Отчет по практике "финансовый анализ предприятия"

     Коэффициент автономии организации по состоянию  на 31.12.2009 составил 0,26. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (26% от общего капитала организации) ООО "Евростиль" в  значительной степени зависит от кредиторов. За 3 года отмечено весьма значительное, на 0,2, повышение коэффициента автономии.

     Ниже  на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала организации: При этом необходимо отметить, что долгосрочные обязательства  на диаграмме не отражены, поскольку  полностью отсутствуют.

     

     Рис.2.3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2009 равнялся 0,22. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 3 последних  года резко вырос (на 0,25). Коэффициент  на 31.12.2009 г. демонстрирует исключительно  хорошее значение. В начале рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не укладывался в установленный  норматив, однако позже стал соответствовать  норме.

     Коэффициент покрытия инвестиций за 3 года резко  вырос – с 0,06 до 0,26 (т. е. +0,2). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. значительно  ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации  составляет 26%). В течение рассматриваемого периода имело место разнонаправленное  изменение коэффициента покрытия инвестиций (как повышение, так и снижение).

     В течение анализируемого периода  отмечен весьма значительный рост коэффициента обеспеченности материальных запасов  – на 1,03 (до 0,93). В начале рассматриваемого периода коэффициент не укладывался  в установленный норматив, однако позже стал соответствовать норме. Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2009  г. демонстрирует очень хорошее значение.

     Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "Евростиль" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

 

Таблица 2.3.Основные показатели финансовой устойчивости организации 

 

    

     На  следующем графике наглядно представлена динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО "Евростиль":

     Рис.2.4.

     Анализ  финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных  средств (СОС) представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) СОС

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов  и затрат.

     Поскольку на 31 декабря 2009  г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 3 года улучшили свои значения. 

Рис.2.5.

2.1.4. Анализ ликвидности

     Расчет  и анализ основных коэффициентов, характеризующих ликвидность организации приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ коэффициентов ликвидности

    Продолжение таблицы 2.5.

      

     По  состоянию на 31.12.2009 значение коэффициента текущей ликвидности (1,28) не соответствует  норме. При этом следует отметить, что за 3 последних года коэффициент  вырос на 1,32. В течение рассматриваемого периода имело место разнонаправленное  изменение коэффициента текущей  ликвидности (как увеличение, так  и уменьшение); максимальное значение составило 1,28, минимальное – 0,96.

     Значение  коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже не соответствует  норме – 0,98 при норме 1 и более. Это свидетельствует о недостаточности  у ООО "Евростиль" ликвидных  активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной  кредиторской задолженности. Коэффициент  быстрой ликвидности в течение  всего периода не укладывался  в принятую норму.

     Третий  из коэффициентов, характеризующий  способность организации погасить всю или часть краткосрочной  задолженности за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,003) ниже допустимого  предела (норма: 0,2 и более).

    

    Рис.2.6.

     Анализ  соотношения активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения представлен в таблице 2.6. 

Таблица 2.6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 

    

     Из  четырех соотношений, характеризующих  наличие ликвидных активов у  организации, выполняются все, кроме  одного. Высоколиквидные активы покрывают  наиболее срочные обязательства  организации всего лишь на <1% В  соответствии с принципами оптимальной  структуры активов по степени  ликвидности, краткосрочной дебиторской  задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты  и займы отсутствуют.

2.1.5. Определение неудовлетворительной  структуры баланса

 

     В приведенной ниже таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о  несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

     Расчет показателей для определения неудовлетворительной структуры баланса представлен в таблице 2.7.  

    Таблица2.7. Анализ структуры баланса на неудовлетворительность.