Регулирование платежного баланса

  Введение

  Все страны являются участницами  современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны.

  Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых  характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.

  Первые  попытки учета масштабов и  оценки последствий международных  экономических операций появляются в Англии в конце XIV в. и связаны  с экономическими воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.

  В период капитализма свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего  отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота, а со стороны экономистов - стремлением объяснить причины  нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей  экономической теории равновесия.

  Практически все видные представители буржуазной экономической науки, включая классиков  буржуазной политической экономии - А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия  платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.

  Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым  развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов. Одновременно  возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства  в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений - казначейства, бюджетных  и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

  Органы  государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей. 
 
 
 
 
 
 

  1.Понятие и структура платежного баланса

  Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования.

  Платежный баланс – это соотношение фактических  платежей, произведенных данной страной  за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

  Данные  платежного баланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля с другими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства, занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой форме происходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация, а так же, как центральный банк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих резервов в иностранной валюте.

  Разделение  платежного баланса на конкретные счета, или компоненты, должно основываться на ряде принципов, среди которых  следует особо выделить следующие:

  ü  каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности, то есть фактор или их совокупность, оказывающие влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;

  ü  наличие той или иной статьи в  платежном балансе должно иметь значение для группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран либо он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен в виде отдельной статьи;

  - сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей платежного баланса (тем не менее, этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);

  -  структура платежного баланса должна быть такой, чтобы показатели платежного баланса сочетались с другими статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время, количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того, чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией).

  Стандартные компоненты баланса можно разбить  на две основные группы

  I  «Платежный баланс по текущим  операциям»:

  а)  платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

  б)  баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и некоммерческих операций (расчеты по патентам технической помощи), доходы и платежи по инвестициям;

  II «Баланс движения капиталов (краткосрочные  и долгосрочные операции) и кредитов».

  За  балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала. Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и поддержанием курса национальной валюты.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ:

  А. Текущие операции

  Товары

  Услуги

  Доходы  от инвестиций

  Прочие  услуги и фонды

  Частные односторонние переводы

  Государственные односторонние переводы

  Итого А. Баланс текущих операций

  В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

  Прямые  инвестиции

  Портфельные инвестиции

  Прочий  долгосрочный капитал

  Итого: А+В (соответствует концепции базисного  баланса в США)

  С. Краткосрочный капитал

  Д. Ошибки и пропуски

  Итого: А+В+С+Д (соответствует концепции ликвидности в США)                 

  Е. Компенсирующие статьи

  Переоценка  золотовалютных резервов, распределение  и использование СДР

  Чрезвычайные  источники покрытия сальдо

  Движение  золотовалютного резерва

  Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

  Итого: А+В+С+Д+E (соответствует концепции  официальных расчетов в США)

  F. Итоговое изменение резервов

  Золото

  СДР

  Резервная позиция в МВФ

  Иностранная валюта

  Прочие  требования

  Кредиты МВФ

  Принятая  МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.

  Внутри  общего платежного баланса выделяют:

  -  торговый баланс;

  -  баланс по текущим операциям;

  -  баланс услуг;

  - баланс движения капиталов и кредитов;

  -  баланс официальных расчетов.

  Торговый  баланс

  Подробная информация изложена ниже. Сейчас же следует  отметить только, что торговый баланс формируется как разница между  импортом и экспортом товаров (без  учета услуг).

  Баланс  по текущим операциям

  Наиболее  информативный баланс, отражающий все  потоки активов, как частные, так  и официальные, связанные с движением  товаров и услуг. Положительное  сальдо текущего платежного баланса  означает, что кредит страны больше дебета по статьям движения товаров, услуг и даров и показывает объем обязательств нерезидентов по отношению к резидентам. Другими словами, положительное сальдо говорит о том, что страна является нетто-инвестором по отношению к другим государствам. И наоборот, дефицит по текущим операциям означает, что страна становится чистым должником, чтобы расплачиваться за дополнительный чистый импорт товаров.

  Баланс  услуг

  Включает  платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

  Услуги  представляют собой динамично развивающийся  сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем  и структуру платежей и поступлений  постоянно возрастают.

  С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.

  Развитие  международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.

    По принятым в мировой статистике  правилам в раздел «услуги»  входят выплаты доходов по  инвестициям за границей и  процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию  они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они  как бы примыкают к операциям услуг.

  Перечисление  операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

  Баланс  движения капиталов и кредитов

  Выражает  соотношение вывоза и ввоза государственных  и частных капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.