Сущность и значение дивидендной политики предприятия

– если на день принятия такого решения общество отвечает признакам банкротства или будет  отвечать им в результате выплаты  дивидендов;

– если на день принятия решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного  капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов;

– в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

2. Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов (в том числе дивидендов по результатам I квартала, полугодия, 9 месяцев финансового года) по обыкновенным и привилегированным акциям, размер дивидендов по которым не определен, если не принято решение о выплате в полном размере дивидендов (в том числе накопленных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям) по всем типам привилегированных акций, размер дивидендов (в том числе дивидендов по результатам I квартала, полугодия, 9 месяцев финансового года) по которым определен уставом общества.

3. Общество не  вправе принимать решение (объявлять)  о выплате дивидендов по привилегированным  акциям определенного типа, по  которым размер дивиденда определен  уставом общества, если не принято  решение о полной выплате дивидендов (в том числе о полной выплате всех накопленных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям) по всем типам привилегированных акций, предоставляющим преимущество в очередности получения дивидендов перед привилегированными акциями этого типа.

4. Размер дивидендов  не может быть больше рекомендованного  советом директоров (наблюдательным  советом) общества.

5. Даже если  было принято решение о выплате  дивидендов, они не выплачиваются,  если:

– на день выплаты  организация отвечает признакам банкротства;

– чистые активы меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над  номинальной стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости  размещенных привилегированных  акций либо станет меньше указанной  суммы в результате выплаты дивидендов;

– в иных установленных  законодательством случаях.

По прекращении  указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано  выплатить объявленные дивиденды.

Решение о распределении  дивидендов должно быть зафиксировано в соответствующих протоколах о проведении общих собраний акционеров (учредителей).

Невыполнение  норм, регулирующих выплату дивидендов, приводит к риску переквалификации выплаченных дивидендов и возникновению  вопроса о правомерности применения соответствующих ставок по налогу на прибыль и НДФЛ. В частности, Минфин России указал на то, что выплата части прибыли непропорционально доле участника в уставном капитале не является дивидендом и облагается налогом на прибыль и НДФЛ в общем порядке (письма Минфина России от 24.06.2008 № 03-03-06/1/366, от 11.11.2005 № 03-05-01-04/353). 

Расчет чистых активов.

Федеральное законодательство не устанавливает единого термина  «чистый актив» для организаций  всех форм собственности. С точки  зрения Минфина России, чистые активы – это балансовая стоимость имущества общества, уменьшенная на сумму его обязательств:

Чистые  активы = Актив баланса  – Обязательства (разд. IV, V баланса).

Стоимость чистых активов является расчетной величиной, определяемой на основе данных бухгалтерского баланса и совпадающей с бухгалтерской стоимостью собственного капитала организации. Следовательно, она полностью зависит от бухгалтерской оценки различных статей активов и пассивов бухгалтерского баланса.

Порядок расчета  стоимости чистых активов установлен:

– для акционерных  обществ (кроме осуществляющих страховую  и банковскую деятельность) – приказом Минфина России № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003;

– для акционерных  обществ, осуществляющих страховую  деятельность, – приказом Минфина России № 7н, ФСФР России № 07-10/пз-н от 01.02.2007;

– для организаторов  азартных игр – приказом Минфина России от 02.05.2007 № 29н.

Для ООО отдельный  порядок расчета чистых активов  не разработан. Оно может использовать приказ Минфина России № 10н, ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003. Данную позицию подтверждает арбитражная практика, ведь если спорные отношения прямо не урегулированы федеральным законом и другими нормативными правовыми актами или соглашением сторон и отсутствует применимый к ним обычай делового оборота, арбитражные суды применяют к таким правоотношениям нормы права, регулирующие сходные отношения (аналогия закона), а при отсутствии таких норм рассматривают дела исходя из общих начал и смысла федеральных законов и иных нормативных правовых актов (аналогия права).

Налогообложение дивидендов.

Сумма выплаченных  организацией дивидендов не учитывается  в составе расходов при расчете  налога на прибыль за налоговый период. При этом у организации возникает обязанность налогового агента:

– по налогу на прибыль по юридическим лицам, независимо от режима налогообложения получающей организации;

– НДФЛ по дивидендам, выплаченным физическим лицам.  

За невыполнение обязанности налогового агента предусмотрена  ответственность в виде штрафа в  размере 20% от суммы, подлежащей перечислению в бюджет. 

Если организация  перечисляет дивиденды юридическим  лицам – плательщикам налога на прибыль, зарегистрированным на территории РФ, и физическим лицам – резидентам РФ, то сумма удерживаемого налога рассчитывается по формуле:

Н = К x Сн x (д – Д) ,

где: Н – сумма  налога, подлежащего удержанию;

К – отношение  суммы дивидендов, подлежащих распределению  в пользу налогоплательщика – получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом. При расчете величины знаменателя показателя К не учитываются выплаты в пользу:

– иностранных  организаций, не зарегистрированных на территории РФ, и физических лиц – нерезидентов РФ;

– лиц, не являющихся налогоплательщиками налога на прибыль, в частности дивиденды по акциям, находящимся в собственности РФ, субъектов РФ или муниципальных образований, дивиденды по акциям, составляющим имущество паевых инвестиционных фондов. 
 
 
 
 

Таким образом, рассчитать показатель К можно по следующей формуле:

Сн – налоговая  ставка – 9% при выплате дивидендов физическим лицам – резидентам РФ и российским организациям, не применяющим в данном случае ставку по налогу на прибыль в размере 0%.

Ставка по налогу на прибыль 0% применяется в отношении  доходов, полученных российскими организациями  в виде дивидендов при условии, что  на день принятия решения о выплате  дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней непрерывно владеет на праве собственности не менее чем 50%-м вкладом (долей) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарными расписками, дающими право на получение дивидендов, в сумме, соответствующей не менее 50% общей суммы выплачиваемых организацией дивидендов, и при условии, что стоимость приобретения и (или) получения в соответствии с законодательством РФ в собственность вклада (доли) в уставном (складочном) капитале (фонде) выплачивающей дивиденды организации или депозитарных расписок, дающих право на получение дивидендов, превышает 500 млн руб.

д – общая  сумма дивидендов, подлежащая распределению  налоговым агентом в пользу всех налогоплательщиков – получателей дивидендов:

д = Общая сумма  дивидендов – Дивиденды иностранным  организациям, не зарегистрированным в РФ – Дивиденды физлицам, являющимся нерезидентам РФ – Дивиденды неплательщикам налога на прибыль (РФ, субъектам РФ, муниципальным образованиям и ПИФ).

Д – общая  сумма дивидендов, полученных налоговым  агентом в текущем и предыдущем отчетном (налоговом) периоде (кроме  тех, по которым применяется нулевая  ставка) к моменту распределения  дивидендов в пользу налогоплательщиков – получателей дивидендов, при условии, что данные суммы дивидендов ранее не учитывались при определении налоговой базы, исчисляемой в отношении доходов, полученных налоговым агентом в виде дивидендов. Поскольку речь идет о сумме дивидендов, полученных самим налоговым агентом, в расчете участвуют суммы дивидендов за вычетом удержанного с них налога (то есть чистые дивиденды). Обратите внимание, что показатель Д формируется с учетом дивидендов, полученных от иностранных организаций:

Д = Общая сумма  полученных дивидендов – Полученные дивиденды, облагаемые по ставке 0% – Дивиденды, ранее учтенные при расчете налога.

Если величина подлежащего удержанию налога (Н) отрицательная, обязанность по уплате налога не возникает и возмещение из бюджета не производится.

Рассмотренный порядок расчета суммы налога является согласованной позицией Минфина и ФНС России.

Необходимо отметить, что при выплате дивидендов физическим лицам не возникает объекта налогообложения  по ЕСН и организация не обязана  начислять на их сумму взносы по ОПС. Дело в том, что дивиденды физическим лицам не относятся к выплатам, начисленными по трудовым или гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ, оказание услуг, а также по авторским договорам.

Если источник дохода налогоплательщика – иностранная организация, сумма налога в отношении полученных дивидендов определяется налогоплательщиком самостоятельно исходя из суммы полученных дивидендов по ставке 9%, кроме организаций, применяющих ставку 0%. Например, ООО получило 500 000 руб. дивидендов от иностранной организации. Сумма налога на прибыль равна 500 000 руб. х 9% = 45 000 руб.

Если российская организация – налоговый агент выплачивает дивиденды иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом РФ, налоговая база налогоплательщика – получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов, и к ней применяется ставка 15% для юридических и физических лиц (исключение – организации, применяющие ставку 0%). Например, учредитель ООО является физическим лицом – нерезидентом РФ. Общество выплачивает ему дивиденды в размере 100 000 руб. Сумма НДФЛ составит 100 000 руб. х 15% = 15 000 руб.

Бухгалтерский учет.

Начисление дивидендов по счетам бухгалтерского учета отражается проводкой:

Дебет 84 «Нераспределенная прибыль» Кредит 75-2 «Расчеты с учредителями по выплате доходов».

Если дивиденды  начисляются работникам организации, допускается использование счета 70 «Расчет с персоналом по оплате труда».

Аналитический учет по счету 75 «Расчеты с учредителями» ведется по каждому учредителю (участнику), кроме учета расчетов с акционерами – собственниками акций на предъявителя в АО.

Суммы налога на доходы от участия в организации, подлежащие удержанию у источника  выплаты, отражаются так:

Дебет 75 Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Пример начисления дивидендов см. в приложении 2. 
 
 
 

С внесением  с 1 января 2008 года изменений в пункт 2 статьи 275 НК РФ возникло много спорных вопросов о порядке определения суммы налога и заполнения декларации. Поскольку в Порядке заполнения декларации, утвержденном приказом Минфина России от 05.05.2008 № 54н, не учтены изменения с 01.01.2008 года, заполнение раздела А листа 03 декларации по налогу на прибыль вызывает трудности у плательщиков налога на прибыль ( см. приложение 3). ФНС России в качестве выхода из ситуации предлагает сначала заполнять итоговые строки декларации, в частности строку 140 «Исчисленная сумма налога, подлежащая уплате в бюджет», и уже на основании этой строки рассчитать налоговую базу, указываемую по строке 100 «По российским организациям, облагаемая по налоговой ставке 9%». Такую точку зрения ФНС России отразила в письме от 19.01.2009 № ВЕ-17-3/12@. Следует отметить, что данная позиция не совпадает с порядком, изложенным в приказе Минфина России № 54н. 

Таким образом, выплачивая дивиденды, необходимо правильно  оформить решение об их объявлении и учесть статус получателя для верного  определения ставки налога.

2. Дивидендные выплаты на примере  некоторых крупных  отечественных компаний: тенденции и перспективы.

 

Восстановление  финансовых показателей с выходом  российской и мировой экономики  из кризиса позволяет российским компаниям увеличивать дивидендные  выплаты. Ожидается, что по итогам 2010 года совокупные выплаты крупнейших российских компаний своим акционерам составят почти $19 млрд, что несколько ниже докризисных значений (около $ 20 млрд в год), но примерно на 18% выше прошлогоднего уровня.