Сущность международного кредита

4. Обслуживание  товарооборота. В процессе реализации  этой функции кредит активно  воздействует на ускорение не  только товарного, но и денежного  обращения, вытесняя из него, в  частности, наличные деньги. Вводя  в сферу денежного обращения  такие инструменты, как векселя,  чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных  расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5. Ускорение  научно-технического прогресса.  В послевоенные годы научно-технический  прогресс стал определяющим фактором  экономического развития любого  государства и отдельного субъекта  хозяйствования. Наиболее наглядно  роль кредита в его ускорении  может быть отслежена на примере  процесса финансирования деятельности  научно-технических организаций,  спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов.  

3. Формы и виды кредитования внешнеэкономических сделок

3.1 Общая классификация  международного кредита

Разнообразные формы международного кредита в  общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений.

По источникам различаются внутреннее, иностранное  и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны  и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая  заготовку или производство экспортного  товара, пребывание его в пути и  на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар  к реализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.

По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая  сделка покрывается за счет заемных  средств, различаются:

-  коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

- финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

- «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

Кредиты по видам делятся на товарные, предоставляемые  в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в  денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий  коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству  объекта на базе импортного оборудования.

По валюте займа различаются международные  кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также  в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине.

По срокам международные кредиты подразделяются на краткосрочные -- до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверх краткосрочные -- до 3 месяцев, суточные, недельные); среднесрочные -- от 1 года до 5 лет; долгосрочные -- свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными -- свыше 7 лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом  предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном  платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин  и комплектного оборудования, новые  формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно исследовательские работы, внедрение  новой техники). Если краткосрочный  кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных  кредитов в средне- и долгосрочные активно участвует государство, выступая в качестве гаранта.

С точки  зрения обеспечения различаются  обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита  осуществляется в трех формах: твердый  залог (определенная товарная масса  закладывается в пользу банка); залог  товара в обороте (учитывается остаток  товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Кредитор  предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности  реализации, и при определении  размера обеспечения учитывает  конъюнктуру товарного рынка.

Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту  служит соло вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых  кредитов являются контокоррент и овердрафт.

С точки  зрения техники предоставления различаются: финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые  на счет должника в его распоряжение; акцептные кредиты в форме  акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные  займы; консорциальные кредиты и  т. д. В зависимости от того, кто  выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на: 1) частные, предоставляемые  фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами); 2) правительственные; 3) смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; 4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

В зависимости  от объектов кредитования и категории  кредитора различают:

А) банковские международные кредиты - материально-денежные средства, которые предоставляются частными банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Такие банки кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 1960-х годов. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют кредит в  форме акцепта (тратты). При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств  должника (трассата). На акцептном рынке  акцептованные переводные векселя  в разных валютах свободно продаются.

Б) Фирменный (коммерческий) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки фирменных кредитов различны (обычно до 2--7 лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами. С расширением экспорта машин и сложного оборудования новым явлением стало удлинение их сроков. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный  кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит  по открытому счету предоставляется  путем соглашения между экспортером  и импортером, по которому поставщик  записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных  и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

В) брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры (специалисты, упрощающие сделки между банками и заменяющие прямые контакты между ними) заимствуют средства у банков, при этом роль последних уменьшается;

Г) правительственные кредиты (межправительственные, государственный займы) - предоставляются правительственными кредитными учреждениями на основе межправительственных соглашений. Обычно они предоставляются на более льготных условиях, чем частные. Такие кредиты могут быть беспроцентными и предоставляться на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом погашения или выдаваться в виде субсидий (даров) и быть безвозвратными. Чаще всего они бывают целевыми (на приобретение определенных товаров и осуществление конкретных проектов), т.е. имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита. С 1980-х годов активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета;

Д) кредиты международных и региональных организации. Они предоставляются преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития развивающихся стран, Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

3.2 Специфические формы  обслуживания внешнеэкономических  сделок

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу и форфейтингу.

Лизинг - соглашение об аренде движимого и  недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие  от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает  оборудование за свой счёт. Срок лизинга  короче срока физического износа оборудования. По истечении срока  лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

На сегодняшний  день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих  осуществлять крупномасштабные капитальные  вложения в развитие материально-технической  базы любого производства. По сравнению  с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд  существенных преимуществ:

1. Лизинг  дает возможность предприятию-арендатору  расширить производство и наладить  обслуживание оборудования без  крупных единовременных затрат  и необходимости привлечения  заемных средств. 

2. Смягчается  проблема ограниченности ликвидных  средств, затраты на приобретение  оборудования равномерно распределяются  на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для  вложения в другие виды активов. 

3. Не  привлекается заемный капитал,  и в балансе предприятия поддерживается  оптимальное соотношение собственного  и заемного капиталов. 

Арендные  платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым  арендующее предприятие имеет возможность  осуществлять платежи из средств, поступающих  от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор  имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных  вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это  имеет место, например, при купле-продаже  оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора. Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить  налогооблагаемую базу путем оптимизации  налоговых отчислений.

Лизинговые  операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг - одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передачи юридического права  собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение  срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом - лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.