Управление финансовый устойчивостью и ликвидностью организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Января 2013 в 00:28, курсовая работа

Описание

Целью написания данной работы – рассмотрение понятия внеоборотных активов, их использование и эффективное управление ими.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….3
1. Теоретические основы управления внеоборотными активами предприятия ..………………………………….5
1.1. Сущность и основные этапы управления внеоборотными активами предприятия ………5
1.2. Источники формирования внеоборотных активов………………………….7
2. Анализ управления внеоборотными активами предприятия ………11
2.1. Экономическая характеристика предприятия ………11
2.2. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов предприятия
2.3. Анализ состояния, движения и эффективности использования внеоборотных активов предприятия ………17
3. Мероприятия по усовершенствованию управления внеоборотными активами и их экономическое обоснование……………………………………………22
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления внеоборотными активами ………22
3.2. Экономическое обоснование………………………………………………...24
Заключение ………33
Список использованной литературы ………35
Приложение ………37

Скачать (934.77 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

управление внеоборотными активами.docx

— 1.12 Мб (Скачать документ)

Качественные показатели использования производственных ресурсов — производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств, отражающие интенсивность использования ресурсов, — являются одновременно и показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня и других условий производства.
Анализируя содержание политики управления основными средствами предприятия следует отметить, что важное значение в ней уделяется расчету потребности в приросте основного капитала.
На основе расчета потребности в оборудовании рассчитывается потребность в производственных площадях, что позволяет определить величину финансовых ресурсов, необходимых для формирования этой части иммобилизованных активов. При этом могут возникать следующие альтернативные варианты для ОАО НАЗ «СОКОЛ»: финансирование за счет собственных средств, финансирование за счет государственного финансирования, использования различных видов аренды. На основе управления основными средствами предприятия должны принимать решения о введении новых видов основных средств на основе разработки инвестиционного проекта. Также на основе анализа должны разрабатываться мероприятия по улучшению показателей финансового состояния предприятия в перспективе.
Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.
Для практической реализации, предлагается использование в текущей деятельности ОАО НАЗ «СОКОЛ» процесса ускоренного частичного дезинвестирования внеоборотных активов, обеспечивающего рост положительного денежного потока в краткосрочном периоде.

Этого можно достичь за счет
проведения операций возвратного лизинга, в процессе которого ранее приобретенные в собственность основные средства продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга.

Лизинг для предприятия будет намного выгоднее кредита. Так при лизинге можно использовать ускоренную амортизацию, в отличие от кредита. При лизинге также большая экономия на налоге на имуществе. Данные преимущества могут улучшить положение предприятия, находящегося в убытке. При использовании лизинга амортизация не учитывается на себестоимости предприятия, что также отразиться на отчете о прибылях и убытках. Первоначальная стоимость приобретаемого имущества 2000000 тыс. руб. Процентная ставка кредита равна 10%, лизинговая премия-7,5 %, при сроке на 3 года. Нормативный срок амортизации оборудования равен 20 годам.

Амортизация при банковском кредите равна 2000000/20=100000 тыс. руб/год. Амортизация при лизинге равна 2000000/20*3=300000 тыс. руб/год. Рассмотрим вариант расчётов экономии налога на имущество при использовании банковского кредита (таблица 7).

Таблица 7 Расчёт экономии на налог на имущество при банковском кредите.

Годы	ОС нач	АМ	ОС кон	ОС ср	НИ	Экономия
1	2000000	100000	1900000	1950000	42900	63165,51
2	1900000	100000	1800000	1850000	40700	50128,84
3	1800000	100000	1700000	1750000	38500	35773,14
4	1700000	100000	1600000	1650000	36300	27260
5	1600000	100000	1500000	1550000	34100	26820
6	1500000	100000	1400000	1450000	31900	26380
7	1400000	100000	1300000	1350000	29700	25940
8	1300000	100000	1200000	1250000	27500	25500
9	1200000	100000	1100000	1150000	25300	25060
10	1100000	100000	1000000	1050000	23100	24620
11	1000000	100000	900000	950000	20900	24180
12	900000	100000	800000	850000	18700	23740
13	800000	100000	700000	750000	16500	23300
14	700000	100000	600000	650000	14300	22860
15	600000	100000	500000	550000	12100	22420
16	500000	100000	400000	450000	9900	21980
17	400000	100000	300000	350000	7700	21540
18	300000	100000	200000	250000	5500	21100
19	200000	100000	100000	150000	3300	20660
20	100000	100000	0	50000	1100	20220
Итого					440000	552647,5

Вариант расчёта экономии налога на имущество при лизинге показан в таблице 8:

Таблица 8 Расчёт экономии на налог на имущество при лизинге

Годы	ОС нач	АМ	ОС кон	ОС ср	НИ	Экономия
1	2000000	300000	1700000	1850000	40700	21046,87
2	1700000	300000	1400000	1550000	34100	19726,87
3	1400000	300000	1100000	1250000	27500	18406,87
4	1100000	300000	800000	950000	20900	17086,87
5	800000	300000	500000	650000	14300	15766,87
6	500000	300000	200000	350000	7700	14446,87
7	200000	200000	0	100000	2200	13346,87
Итого					147400	119828,1

Из приведённых выше таблиц можно увидеть, что при использовании лизинга сумма налога на приобретённое имущество ниже чем при использовании банковского кредита. Налог на имущество отразиться в отчёте о прибылях и убытках и отнесётся на прочие расходы. Так как мы кредит заменяем лизингом, то нужно из прочих расходов за отчётный период вычесть налог на имущество за 1 год при кредите и прибавить налог на имущество за 1 год при использовании лизинга.

Далее необходимо сосчитать аннуитет как для двух рассматриваемых вариантов. В данном расчёте аннуитет высчитывается методом коэффициентов (таблица 9).

Таблица 9 Расчёт аннуитета для банковского кредита и для лизинга

	БК	Лизинг
к	0,032267	0,035902066
Аннуитет	64534,37	71804,13179

Теперь нужно рассмотреть погашения долговых обязательств: при лизинге и при банковском кредите.

Платежи аннуитетным методом при использовании банковского кредита показаны в таблице 10

Таблица 10 Погашение банковского кредита в течение трёх лет.

Месяцы	ОД	Аннуитет	ПК	Пог ОД
1	2000000	64534,37	16666,67	47867,71
2	1952132,29	64534,37	16267,77	48266,61
3	1903865,69	64534,37	15865,55	48668,83
4	1855196,86	64534,37	15459,97	49074,4
5	1806122,46	64534,37	15051,02	49483,35
6	1756639,11	64534,37	14638,66	49895,72
7	1706743,39	64534,37	14222,86	50311,51
8	1656431,88	64534,37	13803,6	50730,78
9	1605701,1	64534,37	13380,84	51153,53
10	1554547,57	64534,37	12954,56	51579,81
11	1502967,76	64534,37	12524,73	52009,64
12	1450958,12	64534,37	12091,32	52443,06
13	1398515,06	64534,37	11654,29	52880,08
14	1345634,98	64534,37	11213,62	53320,75
15	1292314,23	64534,37	10769,29	53765,09
16	1238549,14	64534,37	10321,24	54213,13
17	1184336,01	64534,37	9869,467	54664,91
18	1129671,1	64534,37	9413,926	55120,45
19	1074550,65	64534,37	8954,589	55579,79
20	1018970,86	64534,37	8491,424	56042,95
21	962927,914	64534,37	8024,399	56509,98
22	906417,939	64534,37	7553,483	56980,89
23	849437,048	64534,37	7078,642	57455,73
24	791981,315	64534,37	6599,844	57934,53
25	734046,785	64534,37	6117,057	58417,32
26	675629,467	64534,37	5630,246	58904,13
27	616725,339	64534,37	5139,378	59395
28	557330,342	64534,37	4644,42	59889,95
29	497440,387	64534,37	4145,337	60389,04
30	437051,349	64534,37	3642,095	60892,28
31	376159,069	64534,37	3134,659	61399,72
32	314759,354	64534,37	2622,995	61911,38
33	252847,974	64534,37	2107,066	62427,31
34	190420,666	64534,37	1586,839	62947,54
35	127473,131	64534,37	1062,276	63472,1
36	64001,0325	64534,37	533,3419	64001,03

Сумма процента по кредиту за год равна 172927,6 тыс. руб.

Платежи аннуитетным методом при использовании лизинга показаны в таблице 10:

Таблица 10 Погашение обязательств при лизинге в течение трёх лет.

Месяцы	ОД	Анн	ПК	ЛП	ПОГ ОД
1	2000000	71804,13	16666,67	12500	42637,47
2	1957363	71804,13	16311,35	12233,52	43259,26
3	1914103	71804,13	15950,86	11963,15	43890,13
4	1870213	71804,13	15585,11	11688,83	44530,19
5	1825683	71804,13	15214,02	11410,52	45179,59
6	1780503	71804,13	14837,53	11128,15	45838,46
7	1734665	71804,13	14455,54	10841,66	46506,94
8	1688158	71804,13	14067,98	10550,99	47185,16
9	1640973	71804,13	13674,77	10256,08	47873,28
10	1593100	71804,13	13275,83	9956,872	48571,43
11	1544528	71804,13	12871,07	9653,301	49279,76
12	1495248	71804,13	12460,4	9345,302	49998,43
13	1445250	71804,13	12043,75	9032,812	50727,57
14	1394522	71804,13	11621,02	8715,765	51467,35
15	1343055	71804,13	11192,12	8394,094	52217,91
16	1290837	71804,13	10756,98	8067,732	52979,42
17	1237858	71804,13	10315,48	7736,61	53752,04
18	1184106	71804,13	9867,547	7400,66	54535,92
19	1129570	71804,13	9413,081	7059,811	55331,24
20	1074238	71804,13	8951,987	6713,99	56138,15
21	1018100	71804,13	8484,169	6363,127	56956,84
22	961143,5	71804,13	8009,529	6007,147	57787,46
23	903356	71804,13	7527,967	5645,975	58630,19
24	844725,8	71804,13	7039,382	5279,536	59485,21
25	785240,6	71804,13	6543,672	4907,754	60352,71
26	724887,9	71804,13	6040,732	4530,549	61232,85
27	663655	71804,13	5530,459	4147,844	62125,83
28	601529,2	71804,13	5012,743	3759,558	63031,83
29	538497,4	71804,13	4487,478	3365,609	63951,04
30	474546,3	71804,13	3954,553	2965,915	64883,66
31	409662,7	71804,13	3413,856	2560,392	65829,88
32	343832,8	71804,13	2865,273	2148,955	66789,9
33	277042,9	71804,13	2308,691	1731,518	67763,92
34	209279	71804,13	1743,991	1307,994	68752,15
35	140526,8	71804,13	1171,057	878,2926	69754,78
36	70772,04	71804,13	589,767	442,3252	70772,04

Информация о работе Управление финансовый устойчивостью и ликвидностью организации