Анализ финансовых результатов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2013 в 18:14, курсовая работа

Описание

Оборотные активы уменьшились за счет запасов предприятия на 76 тыс. руб. (23,60%), в связи с уменьшением сырья, материалов и других аналогичных ценностях на 73 тыс. руб. (22,88%), а также готовой продукции, товаров для переработки, и товаров отгруженных на 3 тыс. руб. (100%). Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям уменьшился на 406 тыс. руб. (100%). Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 343 тыс. руб. (87,06%). А вот, что касается краткосрочных финансовых вложений и денежных средств они увеличились на 16 тыс. руб. (23,88%).

Содержание

1. Сравнительный аналитический баланс 3
2. Анализ финансового состояния 8
2.1 Анализ финансовой устойчивости 8
2.2 Анализ ликвидности 12
2.3 Определения типа финансовой устойчивости 17
3. Анализ финансовых результатов 19
3.1 Анализ прибыли 19
3.2 Анализ рентабельности 20
4. Анализ деловой активности 22
Список использованной литературы 24

Скачать (118.54 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Работа состоит из 1 файл

analiz_hozyaistvennoi_deyatelnosti.docx

— 135.15 Кб (Скачать документ)

Содержание

1. Сравнительный аналитический баланс 3

2. Анализ финансового состояния 8

2.1 Анализ финансовой устойчивости 8

2.2 Анализ ликвидности 12

2.3 Определения типа финансовой устойчивости 17

3. Анализ финансовых результатов 19

3.1 Анализ прибыли 19

3.2 Анализ рентабельности 20

4. Анализ деловой активности 22

Список использованной литературы 24

Приложение 1

Приложение 2

1. Сравнительный аналитический баланс

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) составляем сравнительный аналитический баланс актива и пассива.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс (актив)

		на начало периода		на конец периода		изменения
наименование статей	код строки	абсолютная величина (тыс. руб.)	относительная величина (%)	абсолютная величина (тыс. руб.)	относительная величина (%)	абсолютная величина (тыс. руб.)	относительная величина (%)	в % к величине на начало года	в % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства	120	2719	64,22	3487	75,57	+768	+11,35	+28,25	+202,10
Незавершенное строительство	130	326	7,70	747	16,19	+421	+8,49	+129,14	+110,79
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I	190	3045	71,92	4234	91,76	+1189	+19,84	+39,05	+312,89
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	322	7,60	246	5,33	-76	-2,27	-23,60	-20
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	319	7,53	246	5,33	-73	-2,2	-22,88	-19,21
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи	214	3	0,07			-3	-0,07	-100	-0,79
товары отгруженные	215	3	0,07			-3	-0,07	-100	-0,79
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	406	9,59			-406	-9,59	-100	-106,84
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	394	9,31	51	1,11	-343	-8,20	-87,06	-90,26
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250	67	1,58	83	1,80	+16	+0,22	+23,88	+4,21
Денежные средства	260	67	1,58	83	1,80	+16	+0,22	+23,88	+4,21
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II	290	1189	28,08	380	8,24	-809	-19,84	-68,04	-212,89
БАЛАНС		4234	100	4614	100	-380	-	+8,97	+100

Таблица 2

Сравнительно-аналитический баланс (пассив)
		на начало периода		на конец периода		изменения
наименование статей	код строки	абсолютная величина	относительная величина	абсолютная величина	относительная величина	абсолютная величина	относительная величина	в % к величине на начало года	в % к изменениям итога баланса
наименование статей	код строки	(тыс. руб.)	(%)	(тыс. руб.)	(%)	(тыс. руб.)	(%)	(%)	(%)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	410	2	0,05	2	0,04	-	-0,01	-	-
Добавочный капитал	420	1740	41,09	1740	37,71	-	-3,38	-	-
Резервный капитал	430
Нераспределенная прибыль/убыток	470
ИТОГО по разделу III (капитал и резервы)	490	1742	41,14	1742	37,75	-	-3,39	-	-
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV (долгосрочные обязательства)	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	1716	40,53	1456	31,56	-260	-8,97	-15,15	-68,42
Кредиторская задолженность, в том числе	620	776	18,33	1416	30,69	+640	+12,36	+82,47	+168,42
Поставщики и подрядчики	621	580	13,70	1362	29,52	+782	+15,82	+134,83	+205,79
Задолженность перед персоналом	622	20	0,47	46	1	+26	+0,53	+130	+6,84
Задолженность перед государством	623 624	176	4,16	8	0,17	-168	-3,99	-95,45	-44,21
Прочие кредиторы	625
Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов	640 650
ИТОГО по разделу V (краткосрочные обязатнльства)	690	2492	58,86	2872	62,25	+380	+3,39	+15,25	+100
БАЛАНС	700	4234	100	4614	100	+380	-	+8,97	+100

На основании приведенной таблицы 1 можно заключить следующее. Общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 380 тыс. руб. (8,97%). Внеоборотные активы увеличились на 1189 тыс. руб. (39,05%) за отчетный период, а вот оборотные активы, наоборот, уменьшились на 809 тыс. руб. (68,04%).

Что касается внеоборотных активов, они увеличились за счет поступления (увеличения) основных средств на 768 тыс. руб. (28,25%) и незавершенного строительства на 421 тыс. руб. (129,14%).

Как следует из расчетов, предоставленных в таблице 2, увеличение стоимости пассивов за отчетный период на 380 тыс. руб. (8,97%), обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств на 380 тыс. руб. (15,25%). Собственные средства за отчетный период не изменились.

В составе заемных средств, наиболее существенно увеличилась кредиторская задолженность на 604 тыс. руб. (82,47%), в связи с увеличением задолженности поставщикам и подрядчикам на 782 тыс. руб. (134,83%), а также задолженности перед персоналом на 26 тыс. руб. (130%). А вот задолженность перед государством – уменьшилась на 168 тыс. руб. (95,45%). Так же уменьшились займы и кредиты на 260 тыс. руб. (15,15%).

2. Анализ финансового состояния

2.1 Анализ финансовой устойчивости

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости на начало и на конец периода приведем в табл. 3

Таблица 3

Коэффициенты финансовой устойчивости

№ п/п	Расчет коэффициентов финансовой устойчивости	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение +, -	Пояснение
1	Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала) ТА^С = СК + ДП – ВА ТА^С = 1742 – 3045 = -1303 ТА^С =1742 – 4234 = -2492	-1303	-2492	-1189	Предприятию не хватает собственных средств и оно полностью зависит от кредиторов, что обуславливает потенциальную неустойчивость финансового положения.
2	Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)	0,4	0,4	-	В целом, значение коэффициента автономии меньше нормального (≤ 0,5), что говорит о том что предприятие финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов.
3	Коэффициент концентрации заемного капитала	0,6	0,6	-	Концентрация заемного капитала за отчетный период не изменилась, это говорит о том, что предприятие зависит от заемного капитала.
4	Коэффициент финансовой зависимости	2,4	2,6	+0,2	Предприятие зависит от внешних источников.
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-	Предприятие не располагает долгосрочными пассивами, поэтому этот коэффициент не рассчитывается.
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	-	-	Предприятие не располагает долгосрочными пассивами, поэтому этот коэффициент не рассчитывается.
7	Коэффициент структуры заемного капитала	-	-	-	Предприятие не располагает долгосрочными пассивами, поэтому этот коэффициент не рассчитывается.
8	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,4	1,6	+0,2	Этот коэффициент показывает, что формирование источников происходит за счет займов.
9	Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1	-	Обязательства предприятия носят краткосрочный характер. Это создает определенные сложности. Нарушается равновесие между размерами дебиторской и кредиторской задолженности, так как дебиторская распределена между долгосрочной и краткосрочной, а кредиторская имеет исключительно краткосрочный характер.
10	Коэффициент кредиторской задолженности	0,3	0,5	+0,2	Доля кредиторской задолженности к концу отчетного периода увеличилась на 2 пункта в общей сумме внешних обязательств.
11	Коэффициент реальной стоимости имущества	0,8	0,8	-	Этот коэффициент показывает, снижение доли собственных средств в стоимости имущества.
12	Индекс постоянного актива	1,7	2,4	+0,7	Значение показателя превышает 1, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных и заемных средств.
13	Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,7	-1,4	-0,7	Острая нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается, коэффициент снизился по сравнению с предыдущем примерно на 7 пунктов. Данный коэффициент говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования.

Проанализировав коэффициенты финансовой устойчивости можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии предприятия. Налицо, недостаток собственных средств, из-за чего предприятие не может нормально функционировать.

2.2 Анализ ликвидности

Для характеристики ликвидности в табл. 4 приведем расчет групп активов и пассивов.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

(на начало и на конец отчетного периода, тыс. руб.)

Актив (показатели)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив (показатели)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Актив (показатели)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Пассив (показатели)	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	67	83	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	776	1416	-709	-1333
2.Быстро реализуемые активы (А2)	394	51	2.Краткосрочные пассивы (П2)	1716	1456	-1322	-1405
3.Медленно реализуемые активы (А3)	728	246	3.Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	+728	+246
4.Трудно реализуемые активы (А4)	3045	4234	4.Постоянные пассивы (П4)	1742	1742	+1303	+2492
БАЛАНС	4234	4614	БАЛАНС	4234	4614	-	-

Результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало отчетного периода:

А1 ˂ П1 А3 ˃ П3

А2 ˂ П2 А4 ˃ П4

на конец отчетного периода

А1 ˂ П1 А3 ˃ П3

А2 ˂ П2 А4 ˃ П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени, предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. При этом исходя из данных анализируемого баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности является то, что краткосрочные финансовые вложения уменьшились.

Вычислим следующие показатели:

Текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛн = (67 + 394) – (776 + 1716) = -2031 тыс. руб.;

ТЛк = (83 + 51) – (1416 + 1456) = -2738 тыс. руб.

Перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

ПЛн = 728 тыс. руб.;

ПЛк = 246 тыс. руб.

По данным показателям, мы видим, что на ближайший период времени предприятие не платежеспособно.

Теперь рассчитаем ликвидность при помощи коэффициентов ликвидности.

Таблица 5

Коэффициенты ликвидности

№ п/п	Расчет коэффициентов ликвидности	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонение +, -	Пояснение
1	Маневренность собственных оборотных средств	-0,05	-0,03	+0,02	У предприятия нет свободных оборотных средств, которые находятся в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.
2	Коэффициент текущей ликвидности	0,5	0,1	-0,4	Предприятие не может погасить обязательства по кредитам и расчетам.
3	Коэффициент быстрой (критической) ликвидности	0,18	0,05	-0,13	Предприятие может погасить 0,18 и 0,05 краткосрочных долгов за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,03	-	Предприятие не может погасить краткосрочную задолженность за счет собственных денежных средств.
5	Доля оборотных средств в активах	0,28	0,08	-0,2	Предприятию не хватает собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств.
6	Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)	-1,1	-6,6	5,5	Количества оборотных средств недостаточно, которые необходимы для финансовой устойчивости.
7	Доля запасов в оборотных активах	0,6	0,6	-	В оборотных активах запасы занимают 60%.
8	Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-1,8	-10	-8,2	Предприятие не располагает частью стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
9	Коэффициент покрытия запасов	0,9	1,3	+0,4	Запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия.
10	Коэффициент восстановления платежеспособности Квп = (0,1+(6/12)*(0,1-0,5))/2=-0,05		-0,05		Структура баланса не совсем удовлетворительна, предприятие не имеет возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.

Информация о работе Анализ финансовых результатов