Анализ организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «АЛНАС»

   В  III разделе бухгалтерского баланса многие остались без изменения: уставный капитал, резервный капитал,  резервы, образованные в соответствии с учредительными документами. Изменение наблюдается только в нераспределенной прибыли: в 2005 - 2 491193 т.р., в 2006 - 2 560 470 т.р., в 2007 - 2 563 486 т.р.  Отличие между 2005 и 2007 годом составляет +72293 р.  В нераспределенной прибыли неиспользования наблюдается интересная ситуация: в 2005 году она составляла 536410 т.р., в 2007 году уменьшилась до 5475 т.р., а в 2007 году опять увеличивается до 155603 т.р.  Но по сравнению 2005 года с 2007 наблюдается уменьшение на 380807 т.р. Нераспределенная прибыль использования увеличилась на 450084 т.р. А нераспределенная прибыль отчетного года в 2005 году совсем не было, в 2006 г составляла 150128 т.р., в 2007 году уменьшилась до 52873 т.р. В итоге Капиталы и резервы увеличились на 72293 т.р.: 2005 г.– 2709272 т.р., 2006 – 2788549 т.р., 2007 – 2781565т.р. 

   В 2005 году  займов и кредитов не было, в 2006 г – 105726т.р., в 2007 – 371491т.р. Отложенные налоговые обязательства год от года увеличиваются: 2005 году была 11 518 т.р., 2006 - 18 783 т.р., 2007 - 31 667 т.р. В IV разделе «долгосрочные обязательства» тоже наблюдается рост на +392000 т.р.

 В V разделе увеличение наблюдается  только в Займах и кредитах (+120800), Кредиторской задолженности (+46542), в  том числе: поставщиках и подрядчиках (+195580), Задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов (+499310). Уменьшение мы видим в задолженности перед персоналом организации (-11911), задолженности по ЕСН и страховыми пенсионными фондами (-2845), задолженности по налогам и сборам (-19087). Это очень хороший показатель для предприятия. Прочие кредиторы в 2005 году составляли 143973 т.р., в 2006 году уменьшилось до 42366 т. р., в 2007 году – 28778 т.р. Разница между 2005 и 2007 годом составляет -115195 р. Доходы будущих периодов были 55 т.р., в 2006 – 0, в 2007 – 1 т.р. Итого краткосрочные обязательства в 2005 году составляли 405867 т.р., в 2006 г – 584357 т.р., в 2007 г – 623086т.р. Отличие между 2005 и 2007 годом составляет 217219 т.р.

                                                                                                       Таблица 4.

Наименование  показателя	2005	2006	2007	Изменение(+,-)	В %
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	4 042 049	4 115 937	3 732 230	-309819	92.3
в том числе продажная стоимость  товаров	490 449	566 638	555 202	+64753	113.2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(2 756 018)	(3 220 622)	(3 167 484)	+411466	114.9
в том числе покупная стоимость товаров для перепродажи	(469 090)	(538 634)	(523 266)	+54176	111.5
Валовая прибыль	1 286 031	895 315	564 746	-721285	43.9
Коммерческие  расходы	(225 278)	(320  432)	(269  428)	+44150	119.5
Управленческие  расходы	(235 362)	(230 866)	(200 347)	-35015	85.1
Прибыль (убыток) от продаж	825 391	344 017	94 971	-730420	11.5
Прочие  доходы и расходы
Проценты  к получению	12 964	20 524	20893	+7929	161.1
Проценты  к уплате	(43)	(14 782)	(37 308)	+37265	86762.7
Доходы  от участия в других организациях	515	297	61 299	+60784	11902.7
Прочие  доходы	172 921	172 934	384 189	+211268	222.1
Прочие  расходы	(302 072)	(288 436)	(454 730)	+152658	150.5
Прибыль (убыток) до налогообложения	709 676	234 554	69 315	-640361	9.7
Отложенные  налоговые активы	2 500	(1 659)	(3 047)	+547	121.8
Отложенные  налоговые обязательства	3 102	(7 265)	(12 884)	+9782	415.3
Текущий налог на прибыль	(179  314)	(75 924)	(0)	-179314	0
Штрафы, пени, недоимка, переплата по налогам	446	422	-511	-65	114.5
Чистая  прибыль (убыток) отчетного  периода	536 410	150 128	52 873	-483537	9.8
Справочно.  Постоянные  налоговые обязательства (активы)	3 388	28 555	(705)	-2683	20.8
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2,60	0,727	0,256	-2.344	9.8
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	2,60	0,727	0,256	-2.344	9.8

      Мировой кризис, происходящее в настоящее время, повлиял на экономику республики Татарстан, в частности ОАО «АЛНАС». Это мы видим в отчетах о прибылях и убытках. По сравнению 2005 с 2007 можно увидеть, что выручка от товаров значительно уменьшилась (-309819 т.р.). В 2005 году она составляла 4042049 т.р., в 2006 увеличилась до 4115937 т.р., а в 2007 уменьшилась до 3732230 т.р. Себестоимость проданных товаров наоборот увеличилась: в 2005 году – 2756018 т.р., в 2006 – 3220622 т.р., в 2007 – 3167484 т.р. В итоге валовая прибыль уменьшилась на 721285 т.р. В коммерческих расходах наблюдается тенденция к увеличению, в 2005 году они составили 226278 т.р., в 2006 – 320432 т.р., в 2007 – 269428 т.р.. В итоге отличие между 2005 и 2007 составляет 44150 т.р. А управленческие расходы уменьшились на 35015 т.р. Значительное уменьшение наблюдается в прибыли от продаж: в 2005 году она была 825391 т.р., в 2006 – 344017 т.р., в 2007 году уменьшилась до 94971 т.р. Прочие доходы и расходы в целом увеличились. Здесь прочие доходы (384189 т.р.) превышают прочих расходов (454730 т.р.). Значительное увеличение происходит в процентах к уплате (+37265 т.р.), и в доходах от участия в других организациях (+60784 т.р.). Увеличились и проценты к получению (+7929 т.р.). Но они не превышают процентов к уплате. Тенденция к значительному уменьшению наблюдается и в прибыли до налогообложения: в 2005 году она составляла 709676 т.р., а в 2006 – 234554 т.р., в 2007 – 69315 т.р. В итоге прибыль уменьшилась на 640361 т.р., она в процентах составляет 9.7%. Увеличились и отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства. В связи с уменьшением выручки от реализации, увеличением себестоимости, расходов, уменьшается и чистая прибыль отчетного года. В 2005 году она была 536410т.р., в 2006 уменьшилась до 150128 т.р., а в 2007 составляет лишь 52873 т.р. В процентом отношении это составляет 9.8%.

 Таким образом, в этой главе дана общая характеристика, были рассмотрены и анализированы активы, пассивы, доходы и расходы 2005, 2006, 2007 г. ОАО «АЛНАС». По показателям видно, что баланс предприятия увеличился. Однако уменьшились доходы, увеличились расходы в связи с тем, что выручка от реализации уменьшилась, а себестоимость увеличилась.       

 2.2.Оценка  финансового состояния предприятия.

  

              Анализ рентабельности.

 Рентабельность  является одним из наиболее важных показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

 Для расчета показателей рентабельности необходимы данные баланса и отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 Расчет  показателей рентабельности производится следующим образом:

 Рентабельность  активов:

 ROА  = валовая прибыль / активы *100%

 За 2005 г.: ROА=1286031/3126657*100=41.1%

 За 2006 г.: ROА=895315/3487814*100=25.7%

 За 2007 г.: ROА=564746/3807808*100=14.8%

            Рентабельность продаж:

 ROS = валовая прибыль / выручка от  реализации *100%

 За 2005 г.: ROS=1286031/4042049*100=31.8%

 За 2006 г.: ROS=895315/4115937*100=21.8%

 За 2007 г.: ROS=564746/3732230*100= 15.1%

 Рентабельность  производства:

 ROD = прибыль от реализации/ себестоимость продукции *100%

 За 2005 г.: ROD=1286031/2756018*100=46.7%

 За 2006 г.: ROD=895315/3220622*100=27.8%

 За 2007 г.: ROD=564746/3167484*100=17.8%

 Таблица 6. Результаты расчета показателей рентабельности.

Показатели	Значения в %				Темп  роста в %
	2005		2006	2007
Рентабельность  активов		41.1	25.7	14.8	36.0
Рентабельность  продаж		31.8	21.8	15.1	47.5
Рентабельность  производства		46.7	27.8	17.8	38.1

  
 
 
 
 
 
 
 

На основании  таблицы  6 можно сделать следующие выводы:

 Показатели рентабельности за 2005 г. находятся на  высоком уровне. В 2007 г. наблюдается резкое уменьшение показателей рентабельности по сравнению с 2005.  В дальнейшем это может привести к кризису.

    Оценка ликвидности.

 Коэффициент абсолютной ликвидности:

 2007-К_ал = Денежные средства / Краткосрочные обязательства=51726/623086=0.08

   2006-К_ал = Денежные средства / Краткосрочные обязательства=78073/584757=

 =0.13

 2005-К_ал = Денежные средства / Краткосрочные обязательства=105916/405867=0.26

 Коэффициент быстрой ликвидности:

 2007-К_бл = Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные обязательства=1017619/623086=1.63

 2006-К_бл = Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные обязательства=723456/584757=1.24

 2005-К_бл = Оборотные активы за минусом запасов / Краткосрочные обязательства=828648/405867=2.04

 Коэффициент текущей ликвидности:

 2007-К_тл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства =1926856/623086=3.09

 2006-К_тл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства =1595337/584757=2.73

   2005-К_тл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства =1700361/405867=4.19

                                                                              Таблица 7.

Коэффициенты	2005	2006	2007	Нормативное значение
Кал	0,26	0.13	0.08	> или = 0,25 до 0,5
Кбл	2.04	1.24	1.63	> или = 1
Ктл	4.19	2.73	3.09	> или = 2

  

 

По данным таблицы 7 можно увидеть что коэффициент абсолютной ликвидности находился в пределах нормы на 2005 год. В 2006 и 2007 годах коэффииент изменился не в лучшую сторону. На основании коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать лишь то, что на рассмотренные даты предприятие не может быть признано платежеспособным по наиболее срочным обязательствам.

 Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, но имеет тенденцию к уменьшению.

 Коэффициент текущей ликвидности тоже соответствует  норме на каждую из рассмотренных дат. Но и здесь наблюдается тенденция к снижению. Таким образом, Предприятие пока в состоянии в срок погасить свои обязательства кроме наиболее срочных.

           Анализ финансовой устойчивости.

 Расчет  показателей финансовой устойчивости произведен следующим образом:

 Соотношение заемных и собственных средств:

 СЗС = привлеченный (заемный) капитал / собственный  капитал

 На 2005: СЗС =417385/2709272=0.15

 На 2006: СЗС =709265/2788549=0.25

 На 2007: СЗС =1026244/2781565=0.37

 Финансовый  коэффициент:

 Кф = собственный капитал / привлеченный капитал = 1/СЗС

 На 2005: Кф =2709272/417385=6.49

 На 2006: Кф =2788549/709265=3.93

 На 2007: Кф =2781565/1026244=2.71

 Коэффициент концентрации собственного капитала:

 КСК = собственный капитал / активы (итог баланса)

 На  2005: КСК =2709272/3126657=0.86

 На 2006: КСК =2788549/3487184=0.8

 На 2007: КСК =2781565/3807808=0.73

 Коэффициент концентрации привлеченного капитала:

 КПК = привлеченный капитал / активы

 На  2005: КПК =417385/3126657=0.13

 На  2006: КПК =709265/3487184=0.203

 На 2007: КПК =1026244/3807808=0.27

 Коэффициент финансовой зависимости:

 КФЗ = активы / собственный капитал = 1/КСК

 На  2005: КФЗ =3126657/2709272=1.15

 На 2006: КФЗ =3487184/2788549=1.25

 На 2007: КФЗ =3807808/2781565=1.37

 Коэффициент структуры долгосрочных вложений:

 КДВ = долгосрочные пассивы / внеоборотные активы

 На 2005: КДВ =11518/1426296=0.008

 На 2006: КДВ =124508/1892477=0.07

 На 2007: КДВ =403158/1880953=0.21

 Результаты  расчета указанных коэффициентов сведены в таблицу 9..

Показатели  структуры капитала	Формулы	2005	2006	2007	Рекомендовано
СЗС (соотношение заемных и собственных средств	с.590+с.690/с.490-с.390	0.15 (417385/ 2709272)	0.25 (709265/ 2788549)	0.37 (1026244/2781565)	СЗС< 0,7
Кф (финансовый коэффициент)	с.490/с.590+с.690	6.49 (2709272/417385)	3.93 (2788549/ 709265)	2.71 (2781565/1026244)	Кф>1,4
КСК (коэффициент концентрации собственного капитала)	с.490/с700	0.86 (2709272/3126657)	0.8 (2788549/ 3487184)	0.73 (2781565/3807808	Ка>0,5
КПК (коэффициент концентрации привлеченного капитала)	с.590+с.690/с.700	0.13 (417385/ 3126657)	0.203 (709265/3487184)	0.27 (1026244/3807808)
КФЗ (коэффициент финансовой зависимости)	с.300/с.490	1.15 (3126657/2709272)	1.25 (3487184/ 2788549)	1.37 (3807808/2781565)
КДВ (коэффициент структуры долгосрочных вложений)	с.590/с.190	0.008 (11518/ 1426296)	0.07 (124508/ 1892477)	0.21 (403158/ 1880953)