Критерии классификации рисков компании. Значение классификации рисков

       Критерии  классификации рисков компании. Значение классификации рисков.

    Вопросы классификации рисков представляют довольно сложную проблему, что обусловлено их многообразием.

    Понятие риска охватывает практически всю  деятельность хозяйствующего субъекта, и, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих в работе компании.[ 1 ]      Вопросами поиска хороших критериев занимаются до сих пор. Так, одним из первых классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс. Он подошел к этому вопросу со стороны субъекта, осуществляющего инвестиционную деятельность, выделив три главных вида рисков:

• предпринимательский риск - неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств;
• риск «заимодавца» - риск невозвращения кредита, включающий в себя юридический риск (уклонение от возврата кредита) и кредитный риск (недостаточность обеспечения);
• риск конфигурации ценности денежной единицы - возможность утраты средств в итоге конфигурации курса государственной денежной единицы (рыночный риск).

    Поскольку главной задачей является оценка степени рисков, то их классификация по вполне определенным признакам будет полезной при решении поставленной задачи. [ 4 ]

    По  характеру последствий риски  подразделяются на чистые и спекулятивные.

    Особенность  чистых рисков (нефинансовые) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.

    Спекулятивные риски  (финансовые), которые, несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и др.

    По  сфере возникновения, в основу которой  положены сферы деятельности, различают  следующие виды рисков:

• производственный риск, связанный с невыполнением предприятием других видов производственной деятельности в результате воздействия, как внешней среды, так и внутренних факторов (примером могут быть болезнь, не выход на работу);
• коммерческий риск-это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и др.;
• финансовый риск возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.

    В зависимости от основной причины  возникновения  рисков они делятся  на следующие категории:

• природно-естественные риски - это риски связанные с проявлением стихийных сил природы (примером могут быть цунами, снег);
• экологические риски связаны с наступлением гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде (примером могут быть загрязнение);
• политические риски - это риски, которые связаны с политической ситуацией в стране и с деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от предприятия (примером могут быть войны, разногласия);
• социальные риски - это риски, связанные с нестабильностью социальной обстановки в государстве; нестабильность может быть вызвана деятельностью социальных и общественных организаций (примером могут быть забастовки на предприятиях, инициированные профессиональными союзами);
• транспортные риски - связаны с перевозками грузов различными видами транспорта (примером могут быть пробки);
• имущественные риски - это риски от потери имущества предпринимателя по причинами, от него не зависящим;
• торговые риски зависят от убытков по причине задержки платежей, непоставки товара, отказа от платежа и т.п.

    Большая группа рисков связана с покупательной  способностью денег. Сюда относятся:

• инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери;
• дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы;
• валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, поэтому при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов другая сторона получает дополнительную прибыль и наоборот.

    Выделяет  следующие риски:

• операционный риск - это риски, связанные с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля;
• рыночный риск - это риск потерь, зафиксированных на балансовых и забалансовых позициях, из-за изменения рыночных цен (конкуренция);
• кредитный риск - это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

    К этим базовым рискам добавляют еще  несколько вариантов, встречающихся  в той или иной последовательности:

• риск ликвидности - это риски, связанные с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости;
• юридический риск - это риск того, что в соответствии с действующим на данный момент законодательством партнер не обязан выполнять свои обязательства по сделке;
• риск, связанный с регулирующими органами .

    Естественно, анализ классификационных признаков, видов и подвидов риска можно  продолжить, но это в основном приведет к очередному перечислению мнений различных  исследователей и специалистов, что  не даст ответа на основной вопрос –  какой подход, какая классификация  являются основной, в какой степени  она будет способствовать снижению степени риска.[ 3 ]

    Каждый  из вышеозначенных рисков включает в  себя значительное количество конкретных рисков, например: операционный риск - риск обмана, риск аварий, риск стихийных  бедствий; кредитный риск - риск невозврата основной суммы кредита, риск заемщика; рыночный риск - процентный риск, валютный риск и пр.    

    Остановимся лишь на таком критерии как допустимый предел риска.

    Под ним понимается величина риска в  пределах его среднего уровня по отношению  к другим видам деятельности и  другим хозяйственным субъектам.

    Помимо  вышеприведенной классификации, риски  можно классифицировать по другим признакам. По последствиям принято разделять  риски на три категории: [ 2 ]

• допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
• критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
• катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери, могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

    Таким образом, риск - это вероятностная категория, которая отражает характер и величину потерь (ущерба), возможных при определенных неблагоприятных условиях. Причинами риска является неопределенность окружающей среды и ограниченность ресурсов.

    Полностью избежать риск нельзя, поэтому нужно научиться управлять им.  
 

Список литературы. 
 

    1.Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков//Деньги и кредит. М.:2001.

    2.Ступаков В.С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент : учебное пособие для вузов.  М. : Финансы и статистика, 2007.

    3.Хохлов М.В. Управление риском: Учеб. пособие для ВУЗов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

    4.Шапкин .А.С. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг/-3-е изд.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков» и К», 2010