Менеджмент в денежной и финансовой сфере

Таким образом,  финансовый магнит  в руках финансового  менеджера  должен притягивать все временно свободные ресурсы и направлять, авансировать  их в приоритетные или наиболее эффективные вложения.

Третья функция финансов – контрольная – «пронизывает»  предыдущие и проявляется через: 1) анализ финансовых показателей и 2)  меры финансового воздействия – управляющие решения финансового менеджера,  т. е. анализируя финансовые показатели  (итоговые, результирующие хозяйственную деятельность показатели)  финансовый менеджер применяет меры  финансового воздействия.

 

 

1.3.Функциональная модель финансового менеджмента.

 

  Рассматривая функции финансов и их  проявление в деятельности  финансового менеджера, мы упоминали такие термины функции, как анализ,  планирование (прогнозирование), принятие управленческих решений. Именно эти функции составляют  рабочий инструментарий  финансового менеджера и, соответственно финансового менеджмента.

Управление финансами предприятия  или, иными словами,  функциональную модель  финансового менеджмента  можно представить  в виде следующей  схемы  (рис 2).

    

                      

Рис 2.     Функциональная модель системы управления финансами

 

Функционирование  финансового механизма  управления  органически смыкается с постоянным формированием, изучением и регулированием  (контролем)  плановой  и  аналитической  информации о финансовых показателях  и процессах.  Более того, и финансовое  планирование, и анализ выделены в самостоятельные  участки финансовой работы.  А текущая и оперативная финансовая работа в свою очередь базируется на планировании и анализе.

Необходимо  отметить, что блоки анализа   непременно охватывают  сбор, учет  и обобщение (свод) информации. А блоки планирования неизменно составляют  заключительный раздел любого бизнес – плана.

Это вполне  согласуются с  характером и требованиями  финансовой работы, а также возможностями  конструирования определенных комплексов задач.

Необходимо  выделить три   основных аспекта  управления  финансами, определяющие предпосылки,  задачи и принципы финансового менеджмента:

1. Организационный аспект, или создание финансово-правовых условий для  финансового менеджмента.
2. Выбор конечных финансовых показателей  прибыли и рентабельности (относительной прибыли)  в качестве  критерия  управленческих решений.
3. Перманентный контроль  эффективности  любой  положительной деятельности, в частности, через баланс доходов и расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Объекты менеджмента  в  финансовой и денежной сфере.

2.1.Комплексы финансовых задач – совокупность финансовых показателей и процессов.

 

В этом разделе  обратимся  к объектам финансового  менеджмента, или попытаемся ответить  на вопрос: чем управляет финансовый менеджер? В самом общем виде ответ  на поставленный вопрос  содержится в  названий  настоящего раздела. Это – комплексы финансовых задач, каковыми являются финансовые показатели: показатели денежных доходов и расходов, а также процессы их осуществления и, что особенно важно, показатели оценки эффективности финансово – хозяйственной деятельности  предприятия (объединения).

Учитывая, что все финансовые показатели –  доходов и поступлений, расходов и отчислений, оценки эффективности  – образуются в процессе  денежных отношений  предприятия со своими контрагентами  внутри- и внепроизводственной  среды, попытаемся определить сферы  и  контрагентов  (субъектов)  этих отношений.

Денежные  отношения, составляющие систему  финансовых отношений между:

- предприятиями и занятыми на них трудящимися;

- подразделениями внутри отрасли и предприятия;

- поставщиками и плательщиками;

- предприятиями и государством – федеральным, региональными, местными бюджетами и внебюджетными фондами;

- предприятиями и кредитной системой;

- предприятиями и биржами (фондовыми, валютными, товарными), страховыми организациями, имущественными фондами и прочими инструментами  или звеньями  финансово – кредитной  системы;

 

 

- населением и государством, а также общественными  организациями и инструментами финансовой инфраструктуры.

Все это  отражает  процесс концентрации денежных ресурсов в фонды (в том  числе формирование капитала), их распределение, использование и оценка эффективности  экономического и социального развития (в том числе капитала).

К объектам финансового менеджмента следует  отнести  и сами финансовые показатели  доходов, расходов или оценки результатов  описанных выше процессов образования  доходов и осуществление расходов.

 

 

 

2.2.Эффективность как главный объект

финансового  менеджмента.

 

Результирующие   финансовые показатели  особенно важны  для финансового  менеджмент,  ибо представляют собой  не только объект управления  (постоянного  финансового контроля), но и цель его, если  имеют  положительное  значение и тенденции.  Они называются показателями эффективности.

В это  понятие эффективности,  охватывающей  и экономический, и социальный потребительский   результат воспроизводства, следует  включать по мимо растущей рентабельности  еще   два компонента – оптимизацию  ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам и качественным  параметрам продукции или услуг  для современного и перспективного  потребительского рынка), а также  сохранение  и улучшение  материально  – экономической   и  интеллектуально  – психологическую среду обитания человека  в условиях прогресса  производительных сил общества [9, стр. 55].

К наиболее  общим и существенным  компонентам  эффективности относится рентабельность. Приведем  несколько форм выражения  рентабельности:

1.  Экономическая рентабельность – применяется  при  общей оценки эффективности деятельности  за отчетный  период, планово аналитических расчетах.         

(П бал х100%)/А,                                       ( Ф. 1)

где П бал - Прибыль балансовая;

А - Активы по бухгалтерскому балансу.

2. Рентабельность производства – применяется при оценки  эффективности вложений  основного и оборотного капитала, как правило, в среднегодовом исчислений, ценообразовании, планово аналитических расчетах. 

(П бал х100% )/ (ОФ+ОС),                                     (Ф. 2)

где ОФ -Основные фонды;

ОС -Основные средства.

3. Рентабельность продукции – применяется при оценки  эффективности текущих затрат, критерии оптимизации ассортимента продукции (услуг)  и диверсификации видов деятельности, ценообразований, планово финансовом расчете, в том числе при планирований прибыли. 

(П  х 100%) / С/ст.,                                       (Ф. 3)

где П -прибыль;

С/ст -себестоимость.

4. Рентабельность трудовых затрат – применяется при  оценки эффективности затрат труда, ценообразований, в аналитических расчетах. (П  х 100%) / ФОТ,                                         (Ф.4)

    5.    Рентабельность капиталовложений – применяется при оценке  эффективности капитальных вложений,  необходимая для определения сроков  окупаемости капитальных затрат. 

(П х 100%) / К/в,                                           (Ф.5)

 

где К/в  -капиталовложения.

6. Народнохозяйственная рентабельность – при оценке  эффективности вновь созданной  стоимости  в глобальном и локальном масштабах.  

(НД или  ВД)/(ОФ+ОС).                                      (Ф.6)   

Где,  НД – национальный доход;

ВД –  валовой доход.

7. Модификация и частные показатели рентабельности,  например  затраты  на 1 руб. товарной продукции (ТП) –копеек -  применяется при оценочных расчетах  эффективности соответствующих вложений, ресурсов. Планово аналитических финансовых расчетов.

С/ст  Тп / Объм ТП,                                            (Ф. 7)

где, ТП – товарная продукция.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          Глава  3. Субъекты финансового менеджмента.

3.1.Организационная модель финансовой инфраструктуры.

 

Субъектом финансового  менеджмента является  финансист-менеджер,  курирующий финансовые отношения  данного звена  финансовой инфраструктуры.

Фундаментальным, базовым звеном  финансовой инфраструктуры являются финансы коммерческих структур в сфере  предпринимательства, где  субъектами финансового менеджмента  выступают финансовые службы соответствующих  предприятий, или службы финансового  менеджера. в международном бизнесе  их обычно  называют  финансовой бухгалтерией  в отличии от просто бухгалтерии,  занимающейся собственно бухгалтерским учетом и бухгалтерско-статистической отчетностью.

Служба  финансового менеджера охватывает, как правило, не только финансовый отдел, но и планово-экономический, труда  и зарплаты,  иногда – снабженческо-сбытовой (маркетинговый), юридический,  аналитический (если такой отдел, бюро или участок выделяется  организационно). В зависимости от масштаба  предприятия и от  решения финансового топ-менеджера,  каковым обычно является финансовый директор или заместитель генерального директор по экономике и финансам,  финансовая бухгалтерия имеет ту или иную организационно-функциональную структуру и охват.

Несмотря  на либерализацию  экономики государство строго регламентировало организационно-правовые  форма предпринимательских структур и соответственно их  финансово-налоговый статус, частности, условия формирования  уставного (складочного) капитала, финансовую ответственность и прочее.

 

 

 

                  3.2.Профессиональная роль и облик

                             финансового менеджера.

 

Профессиональные  обязанности и права финансового  менеджера можно сгруппировать  следующим образом:

- перманентный финансовый контроль  эффективности  деятельности  фирмы, что конкретно выражается в постоянной  заботе об  увеличении денежных доходов и поступлений,  оптимизаций расходов и отчислений, росте суммы превышения первых над последними;

-  планирование, анализ, решение;

- определение прав  и обязанностей  (участков финансовой работы)  каждого сотрудника подведомственных служб;

- выбор системы оплаты труда, стимулирующий рост эффективности  всех подразделений  фирмы;

- подписание (визирование)  всех документов  финансовой службы;

- делегирование ответственности по отдельным участкам   финансовой работы  другим подразделениям  фирмы или  внешним «подрядчиком» - исполнителем: аудит, эккаутинг (расчеты и бизнес-справки о финансовом состояний контрагентов, смежников, конкурентов и пр.), трастовой (доверительное) управление,  например ценными бумагами,  партнеров по  совместной деятельности,  посредническая,  в том числе биржевая  деятельность, экономическая, юридическая и иная экспертиза  при заключении контрактов или принятии инвестиционных решений и т. д.;

- выработка и определение финансовой стратегии  в учетно-аналитической,  инвестиционной,  распределительной политике и т.д.

Перечень  можно детализировать и расширить.  Финансовому менеджеру  и нижестоящим  на иерархической лестнице финансистам прежде всего требуется высокий уровень профессиональных  знаний  и умение применить их на практике.

Кроме того, финансовый  менеджер  должен обладать   организаторским  талантом и владеть  искусством  общения,  проявляющимся  в способности  психологической  совместимости с различными  людьми,  терпимости в деловых  отношениях,  обеспечивающих продуктивность  работы службы  финансового менеджера.

Приведем  небольшой пример  эффективного сотрудничества банка  и  предприятия, финансовый директор которого совместно  с руководством банка  разработали  взаимовыгодную схему деловых контактов. Банк создал на территории завода  свой расчетно-кассовый центр,  ускоривши  расчеты со всеми контрагентами  на сутки  и увеличивший операционный день  до размеров полного рабочего  дня,  обеспечил расчетно-кассовое    обслуживание,  взял на себя прием  наличных денег  от юридических  и физических   лиц,  открыв на заводе свою кассу. При этом кассир  банка  работает по графику завода, ни минуты не  заставляя ждать  клиентов.  Кроме экономии времени  и денежных средств,  банк намерен  предоставлять платежный кредит  покупателям  продукции  завода и  т.п. В итоге финансовый союз  партнеров   обеспечивает удовлетворение интересов, спокойствие и стабильность –  то, на что направлен  финансовый менеджмент.

 

 

 

 

 

          

 

 

 

 

 

Заключение