Оценка экономического потенциала организации и эффективности его использования

 

где З – запасы на балансе организации.

       Рекомендуемое значение этого показателя – 0,5-0,8. Вместе с тем величина этого коэффициента находится в тесной зависимости  от размера запасов, которые могут  быть выше или ниже обоснованной потребности  в них.

       3. Коэффициент маневренности собственного  капитала: 

 

где СК – собственный капитал.

       Коэффициент показывает, какая часть собственных  средств используется в текущей  деятельности для финансирования оборотных  средств, а какая капитализирована. Величина К_м может значительно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия. Вместе с тем с финансовой точки зрения рост этого коэффициента свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.   

       4. Коэффициент реальной стоимости  имущества производственного назначения:

 

где ОС_ост – остаточная стоимость основных средств;

    З_м – стоимость материалов в составе производственных запасов;

    НП  – незавершенное производство;

    И – стоимость имущества предприятия.

       Данный  коэффициент определяет уровень  производственного потенциала организации, считается, что для  промышленности его  значение  не может быть ниже 0,5.

       5. Коэффициент концентрации собственного  капитала (независимости, автономии):

 

где ВБ – валюта баланса.

       Этот  коэффициент характеризует долю собственного капитала в структуре  капитала предприятия, а, следовательно, соотношение интересов собственников  и кредиторов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более  устойчиво и независимо предприятие  от внешних кредиторов.

       6. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала: 

 

где ЗК – заемный капитал.

       Этот  коэффициент показывает величину заемных  средств, приходящихся на каждый рубль  собственных средств, вложенных  в активы предприятия. Он характеризует  структуру финансовых источников предприятия, а также степень зависимости от заемных источников. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше уровень финансового риска предприятия. 

       Рассмотрим  данные показатели, используя объект исследования данной дипломной работы Белгородский облпотребсоюз. Данные для расчетов возьмем из бухгалтерской отчетности (форма №1 «Бухгалтерский баланс») за исследуемый период (2008 – 2010 годы). Данные исследования отразим в таблице 5.

        Таблица 5

        Динамика показателей  финансовой устойчивости

        Белгородского ОПС за 2008 – 2010 годы

        (в долях единицах)

 

       Как показывают данные таблицы 5, динамика коэффициента капитализации свидетельствует  о достаточной финансовой устойчивости Белгородского ОПС, так как для  этого необходимо, чтобы этот коэффициент  был не выше 1,5. На величину данного  показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. В 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,3 долей единиц и составил 1,49, то есть на одну тысячу вложенных в активы собственных средств организация привлекла 149 рублей заемных средств.

       Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования на всем исследуемом  периоде находится в нормируемых рамках. Так, в 2008 32% оборотных активов финансировалась за счет собственных средств. В 2009 году наблюдается его увеличение на 0,08 долей единиц. В 2010 году этот коэффициент составил 0,31 долей единиц, что говорит о его снижении на 0,07 долей единиц. Это свидетельствует о том, что в 2010 году произошло увеличение доли оборотных активов финансируемых за счет заемных средств.

       Коэффициент финансовой независимости полностью соответствует нормативному значению. В 2009 году данный коэффициент составил 45%, что свидетельствует о его росте на 0,04 долей единиц. То есть удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составляет за 2008 и 2009 года чуть более 40%. В 2010 году коэффициент финансовой независимости снизился на 0,05 долей единиц и составил 0,40, то есть 40% приходится на собственные средства Белгородского ОПС в общей сумме источников финансирования.

       Коэффициент финансирования в 2008 году составил 0,70 долей единиц. В 2009 году произошло увеличение данного показателя на 0,13 долей единиц. Снижение наблюдается в 2010 году до 0,67 долей единиц или на 0,16 долей единиц. На всем исследуемом периоде коэффициент финансирования находится в рамках нормативных значений. Это означает, что большая часть деятельности Белгородского ОПС финансируется за счет собственных средств.

       Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 году свидетельствует о том, что 44% активов финансируется за счет устойчивых источников. В 2009 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,06 долей единиц, который составил 50%. В 2010 году коэффициент финансовой устойчивости не изменил своего показателя.

       Проанализировав полученные результаты, можно с уверенностью сказать, что Белгородский облпотребсоюз является финансово устойчивой организацией, т.е. обществу хватает собственных и привлеченных средств для ведения финансово – хозяйственной деятельности.

       Для оценки эффективности хозяйствования Белгородского ОПС необходимо использовать показатели рентабельности.

       К показателям рентабельности, характеризующим  прибыльность исследуемого предприятия  можно отнести:

1. Рентабельность продаж, которая показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции. Данный показатель можно рассчитать по формуле:

      .                                      (10)

     где R₁ – рентабельность продаж.

2. Чистая рентабельность, которая рассчитывается по нижеследующей формуле:

      .                                     (11)

     где R₂ – чистая рентабельность.

       Чистая  рентабельность показывает, сколько  чистой прибыли приходится на единицу  выручки. Она служит главным критерием  оценки операционной деятельности организации  и характеризует ее торгово-хозяйственную  эффективность.

         3. Экономическая рентабельность, как один из показателей рентабельности организации, показывает эффективность использования всего имущества организации в целом. Данный показатель можно рассчитать с помощью данной формулы:

      .                                        (12)

     где R₃ – экономическая рентабельность.

         4. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала организации. Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировки акций. Данный показатель можно исчислить с помощью формулы:

      .                                        (13)

     где R₄ – рентабельность собственного капитала.

         5. Валовая рентабельность предприятия, которая показывает, сколько валовой прибыли приходится на одну единицу выручки, вычисляется по формуле:

      .                                     (14)

     где R₅ – валовая рентабельность.

         6. Рентабельность затрат можно вычислить с помощью нижеследующей формулы:

                                          (15)

     где R₆ – рентабельность затрат.

       Рентабельность  затрат предприятия показывает, сколько  прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

         7. Рентабельность перманентного капитала, которая показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Расчет данного показателя можно произвести по формуле:

                                                       (16)

     где R₇ – рентабельность перманентного капитала.

       Произведем  оценку показателей, характеризующих  рентабельность Белгородского ОПС за исследуемый период времени, полученные данные отразим в таблице 6.

     Таблица 6

     Динамика  показателей прибыльности и рентабельности

     Белгородского ОПС за 2008 – 2010 годы

     (в  %)