Разработка проекта плана инновационной и научно-технической деятельности ООО «ЛУКОЙЛ – Нижегороднефтеоргсинтез

     Индекс  доходности (ИД) представляет собой  отношение суммы приведенных  эффектов к величине приведенных  капитальных вложений и определяется по формуле:

Он показывает, какая величина дохода будет получаться с единицы вложенных капитальных  затрат.

     Срок  возврата капитала (срок окупаемости) – это минимальный временной  интервал, за пределами которого ЧДД  становится и остается в дальнейшем положительной величиной, то есть это  период, в течение которого первоначальные дисконтированные вложения м затраты, связанные с реализацией мероприятия, покрываются суммарными приведенными результатами.

4.Проект плана инновационной и научно–технической деятельности

 

      Проект  плана инновационной и научно-технической  деятельности ООО «ЛУКОЙЛ – Нижегороднефтеоргсинтез» включает в себя мероприятие по строительству новой установки каталитического крекинга.

      Для расчета эффективности от проведения обозначенного инновационного мероприятия  необходимы исходные данные, представленные:

                                                                                                                                             Таблица 2

№  п/п	Наименование  показателей	Значения
1	2	3
1	Годовой объем переработки  нефти, тыс. т	17000
2	Цена  нефти, поступающей на переработку с акцизом и затратами на транспорт, руб./т	11950
3	Стоимость установки каталитического  крекинга, млн. руб.	975
4	Годовой объем производства основных нефтепродуктов
	Автобензины всего:
	Бензин  Премиум-95 Евро, тыс. т	800,2
	Бензин  автомобильный Регуляр  Евро-92,тыс. т	1290,8
	Бензин  Нормаль-80 тыс. т	790,1
	Бензин  Нормаль-80 н/эт тыс. т	860,3
	Бензин  Нормаль-80 эт тыс. т	505,7
	ДТ  всего:
	ДТ  ЕВРО класс 1 вид III тыс. т	1115,8
	ДТ  ЕВРО зимнее сорт Е, ВИД III тыс. т	1432,9
	ДТ  ЕВРО класс 1 вид II тыс. т	1354,8
	ДТЛ-0,1-62 тыс. т	804,9
	ДТЛ-0,2-62 тыс. т	800,5
	Мазут топочный М-100 тыс. т	2900
	Пропилен  тыс. т	150

 

5	Цена  реализации основных нефтепродуктов без  налогов (НДС, ГСМ, и  акциза на бензин)
	Бензин  Премиум-95 Евро, руб./т		31136
	Бензин  автомобильный Регуляр  Евро-92, руб./т		28897
	Бензин  Нормаль-80, руб./т		29167
	Бензин  Нормаль-80 н/эт, руб./т		26400
	Бензин  Нормаль-80 эт, руб./т		26400
	ДТ  ЕВРО класс 1 вид III, руб./т		25300
	ДТ  ЕВРО зимнее сорт Е, ВИД III , руб./т		23800
	ДТ  ЕВРО класс 1 вид II , руб./т		21700
	ДТЛ-0,1-62 , руб./т		22800
	ДТЛ-0,2-62, руб./т		23800
	Мазут топочный М-100, руб./т		9300
	Пропилен,  руб./т		39000
6	Продолжительность строительства, год		2
7	Длительность  интервала планирования, год		1
8	Горизонт  расчета, год		14
9	Годовая норма амортизационных  отчислений на реновацию  вновь вводимых основных фондов (от первоначальной стоимости), %		10
10	Налоги  и платежи, относимые  на себестоимость  продукции
	отчисления  во внебюджетные фонды: фонд занятости, социального  и медицинского страхования, пенсионный, %  от ФОТ		34
11	Налоги  платежи, относимые  на финансовые результаты предприятия:
	налог на имущество, %		2,2
12	Налог на прибыль, %		20
13	Налоги, относимые на объем  реализованной продукции:
	налог на добавленную стоимость, %		18
	налог на горюче-смазочные  материалы (бензин, дизельное  топливо, масла), %		25
	акциз на бензин, руб/т		5672
14	Коэффициент дисконтирования, доли ед.		0,1
Дополнительные  данные
15	Прямые  материальные затраты		240426,2
	сырье и основные материалы, млн. руб		203150
	покупные полуфабрикаты, млн. руб		19458,2
	вспомогательные материалы, млн. руб		3851,2
	топливо, млн. руб		57,9
	электроэнергия, млн. руб		11898,7
16		Затраты на оплату труда (ФОТ), млн. руб.		3917,6
17		Отчисления  во внебюджетные фонды, млн. руб.		1331,984
18		Налоги  и отчисления, млн. руб.		37,1
		за загрязнение  окружающей среды, млн. руб.		21
		плата за землю, млн. руб.		16,1
19		Общехозяйственные расходы, млн. руб.		7299

 

Все расчеты  приведены в Приложении (таблицы 5-11).

     Капитальные вложения проводятся в течение двух лет. В первый год они составляют 500 млн. руб., во второй год – 475 млн. руб. Итого капитальных вложений 975 млн. руб.

     В первый год амортизационных отчислений нет, во второй год амортизируются основные фонды, стоимостью 500 млн. руб. Амортизационные отчисления по второму году равны 500/12 = 41,7 млн.руб. в третьем году они составляют (500+475)/12 = 81,3 млн.руб. Аналогично до 14-го года проекта. В последний год амортизационные отчисления составляют 39,6 млн. руб.

     Остаточная  стоимость основных фондов рассчитывается как разница между накопленными капитальными вложениями и накопленными амортизационными отчислениями. В первый год проекта остаточная стоимость установки составляет 500-0 = 500 млн. руб., во второй год: 975-41,7 = 933,3 млн.руб. Аналогично считаем на весь период проекта.

     Выручка по каждому году проекта считается как оптовая цена нефтепродукта на соответствующий объем производства. В первые два года проекта выручка равна нулю, так как установка еще не введена в эксплуатацию и нефтепродукты еще не производятся.

     Себестоимость продукции складывается из прямых материальных затрат (затраты на сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, плата за воду), затрат на оплату труда, амортизационных отчислений, отчислений во внебюджетные фонды, платы за загрязнение окружающей среды, за землю, общехозяйственных расходов. В первый год проекта установка еще не введена в эксплуатацию, а значит нет никаких затрат, кроме платы за землю в размере 15,7 млн.руб. Во второй год, кроме платы за землю, появляются амортизационные отчисления в размере 41,7 млн.руб. И, наконец, с третьего года проекта появляются все остальные выше перечисленные затраты.

     Эксплуатационные  затраты состоят из прямых материальных затрат, оплаты труда персонала и общехозяйственных расходов. В первые два года эксплуатационные затраты отсутствуют, в третий и последующие годы они составляют 258705,5 млн. руб.

     Налоговые выплаты состоят из отчислений во внебюджетные фонды, платы на загрязнение окружающей среды и за землю, кроме того, к ним прибавляются налог на имущество (2,2% от остаточной стоимости ОФ), налог на прибыль (20% от балансовой прибыли), а также НДС (18% от выручки). За весь период проекта НПЗ выплатит 709779,7 млн.руб. (с учетом дисконтирования 366297,2 млн. руб.)

     Балансовая  прибыль – это прибыль до выплаты налога на прибыль. Она равна разнице между выручкой, эксплуатационными затратами и налоговыми выплатами, относимыми на себестоимость и финансовый результат. Затем из балансовой прибыли вычитается налог на прибыль и получаем чистую прибыль. За весь срок проекта она равна 2865,0 млн. руб. (с учетом дисконтирования 44,5 млн. руб.)

     Денежный  поток проекта равен выручке за вычетом капитальных вложений, эксплуатационных затрат и налоговых выплат. В первые 3 года проекта ДП отрицателен, однако в 4-м году он обретает положительный знак.

     Далее рассчитываем критерии эффективности  проекта.

     Кумулятивный  дисконтированный денежный поток в  последний год проекта составляет 2382,0 млн.руб. это и есть Чистый дисконтированный доход проекта. Он показывает, что мы получим доход в 2382,0 млн.руб. при вложении капитала в данный проект по сравнению с альтернативным вариантом вложения капитала.

     Внутренняя  норма рентабельности составляет 61%, то есть именно при такой ставке дисконта ЧДД равен нулю.  

     Что касается индекса доходности, то в этом проекте правильнее посчитать не индекс доходности инвестиций, а индекс доходности по затратам. Это связано с тем, что в проекте относительно небольшие капитальные вложения в сравнении с эксплуатационными затратами. Индекс доходности по затратам равен отношению дисконтированной выручки за весь период проекта к дисконтированной сумме затрат (таких как КВ, ЭЗ и налоги).  Он равен 1,02 руб./руб. Это значит, что за каждый затраченный в проекте рубль мы получаем 1,02 руб.

     Срок  окупаемости нашего инновационного проекта 3 года 4 месяца – это тот период, когда отрицательный накопленный денежный поток переходит в положительный.

     Дисконтированный  срок окупаемости составляет 4 года 1 месяц.

     Итоговый  план инновационного развития, а также  расчет мероприятий ООО «ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез» представлен в таблицах 3 и 4 соответственно. 
 

                                                                    Выводы

     Я считаю, что цели, поставленной мною в начале работы, я достиг.

     В данном курсовом проекте мною был  разработан проект плана инновационного развития предприятия ООО «ЛУКОЙЛ - Нижегороднефтеоргсинтез». Для его составления были рассчитаны выгоды и затраты проекта, балансовая и чистая прибыль предприятия, налоговые выплаты, определены ЧДД, ВНР, индекс доходности и сроки окупаемости рассматриваемого проекта.

     По  итогам выполненной работы можно  сделать выводы.

     Капитальные вложения проводятся в течение первых двух лет практически в равной сумме 500 и 475 млн. руб. соответственно.

     В первые два года проекта выручка  равна нулю; ее величина зависит  от цены выпускаемых нефтепродуктов и объемов производства.

     Эксплуатационные  затраты состоят из прямых материальных затрат, оплаты труда персонала и  общехозяйственных расходов. В первые два года эксплуатационные затраты  отсутствуют.

     За  весь срок проекта чистая прибыль  составила 2865,0 млн.руб. (с учетом дисконтирования 44,5 млн.руб.)

     Величина  ЧДД показала, что благодаря внедрению  комплекса каталитического крекинга предприятие получает доход в размере 2382 млн. руб. при вложении капитала в данный проект по сравнению с альтернативным использованием капитала.

     Внутренняя  норма рентабельности составляет 61%, то есть именно при такой ставке дисконта ЧДД равен нулю.  

     Индекс  доходности по затратам составил 1,02 руб./руб. Это значит, что за каждый затраченный  в проекте рубль мы получаем 1,02 руб.

     Проект  окупится через 3 года 4 месяца, с учетом дисконтирования срок окупаемости  составляет 4 года 1месяц.

     Разработанный план инновационного развития предприятия  по всем показателям является довольно эффективным. Индекс доходности мал, однако он больше единицы, что также свидетельствует  об эффективности данного мероприятия. Сроки окупаемости проекта полностью  соответствуют ожиданиям инвесторов, так как равны среднему сроку  окупаемости в нефтепереработке (3 года).  
 
 

 

                                                                                                                    Приложения

	Строительство установки каталитического  крекинга
	Годы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	Итого
В	0,0	0,0	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	318375,4	3820504,4
КВ, млн. руб	500	475	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	975,0
ЭЗ, млн. руб	0,0	0,0	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	258705,5	3104466,0
А, млн.руб.	0,0	41,7	81,3	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	81,25	39,5833	975,0
БП, млн.руб.	-1733,1	-1742,6	600,5	602,258	604,045	605,833	607,62	609,408	611,195	612,983	614,77	616,558	618,345	619,216	3847,0
НВ, млн.руб.	18,1	18,5	59064,8	59064,5	59064,3	59064	59185,3	59185,4	59185,5	59185,6	59185,7	59185,9	59186	59186,1	709779,7
ЧП, млн.руб.	-1733,1	-1742,6	600,5	602,258	604,045	605,833	486,096	487,526	488,956	490,386	491,816	493,246	494,676	495,373	2865,0
ЧДД, млн.руб.															2382,00
ВНР, %															61
ИД, руб/руб															1,02
СО,   лет															3,67
ДСР, лет															4,03