Сбор, обработка и анализ внутренней и внешней информации

Сбор, обработка  и анализ внутренней и внешней информации.

Оценочная деятельность основана на анализе стоимости объекта  оценки как инвестиционного товара, то есть с учетом прошлых затрат, текущего состояния и будущего потенциала. Для реализации такого комплексного подхода необходимо провести сбор и анализ большого количества информации, которую можно классифицировать следующим образом.

• Внешняя информация, характеризующая условия функционирования объекта оценки в регионе, отрасли и экономике в целом.
• Внутренняя информация, дающая представление о деятельности оцениваемого объекта.

Внешняя информация. Информационный блок внешней информации характеризует условия функционирования предприятия в отрасли и экономике в целом. Макроэкономические показатели содержат информацию о том, как сказывается или скажется на деятельности предприятия изменение макроэкономической ситуации, и характеризуют инвестиционный климат в стране. В зависимости от целей оценки макроэкономический обзор может выделяться как отдельный раздел отчета об оценке или рассматриваться в общем контексте отчета.

Основные макроэкономические показатели:

• уровень инфляции;
• темпы экономического развития страны;
• изменение ставок процента;
• изменение обменного курса валют;
• уровень политической стабильности.

Информационный блок «внешняя информация», кроме макроэкономической информации, включает также: состояние  и перспективы развития отрасли, рынка, территории и др. Содержание данного раздела определяется степенью доступности данных.

Внутренняя  информация. Особенность оцениваемого предприятия раскрывается на основании полученных максимально полных и точных данных. И только при этом она может отвечать требованию внутренней информации, так как должна характеризовать деятельность предприятия.

Если на предприятии разработан бизнес - план, то в разделе, посвященному описанию предприятия, уже есть информация, включающая следующие данные:

• характеристика отрасли,
• основные показатели текущего финансового состояния предприятия,
• организационно — правовая форма,
• размер уставного капитала,
• сведения о владельцах с наибольших долей уставного капитала,
• принадлежность предприятия концернам, холдингам.

Тем не менее, для оценки важны следующие данные входящие в этот информационный блок:

• Ретроспективные данные об истории предприятия. Здесь важны два аспекта: описание процесса производства продукции по каждому виду продукции и описание истории предприятия.
• Описание маркетинговой стратегии предприятия — определяется, во-первых внешними факторами, во-вторых периодом жизненного цикла производимых товаров и в третьих наличием производственных мощностей.

Также к внутренней информации относят финансовую информацию, целью  которой служит оценка реального  состояния дел на предприятии, анализ текущего состояния дел на дату оценки. Основные источники, из которых возможно получить необходимую для проведения работ по оценке информацию следующие:

• Бухгалтерский баланс;
• Отчет о финансовых результатах;
• Отчет о движении денежных средств.

Все это служит основанием для ответа на вопрос о действительной величине чистой прибыли, финансового  риска и рыночной стоимости материальных и нематериальных активов.

В конечном итоге все зависит  опять-таки от целей оценки, что влечет за собой и направление анализа финансового состояния фирмы.

Кроме того, для более  детального анализа подтверждающего  или вносящего свои дополнительные плюсы или минусы, важны и другие формы бухгалтерской отчетности, а также внутренняя отчетность предприятия (оперативная или управленческая отчетность).

Кроме сбора общих данных необходимо собрать еще и специальные  данные, к которым можно отнести  сведения о предприятии и сопоставимых продажах. Данные о предприятии включают в себя информацию о документах, удостоверяющих право собственности, состав участников предприятия, их доли в уставном капитале, информацию об использовании земельного участка, зданий и сооружений, расположенных  на этом участке, включая финансово-экономические  и технические характеристики предприятия, физические характеристики зданий и  сооружений и т. д.

В настоящее время в  России рынок, связанный с оценочной  деятельностью, не развит, поэтому сбор информации для оценки предприятия  является наиболее трудоемкой частью всего процесса оценки. С целью  частичного облегчения работ можно  использовать информацию, размещенную  в Интернете.

Подготовка  финансовой документации в процессе оценки. Работа оценщика с внутренней финансовой документацией проводится по следующим направлениям:

• Инфляционная корректировка. Целью инфляционной корректировки документации являются приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду; учет инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконта.
• Нормализация бухгалтерской отчетности. Нормализация отчетности проводится с целью определения доходов и расходов, характерных для нормально действующего бизнеса. Она необходима для того, чтобы оценочные заключения имели объективный характер, основывались на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия.
• Трансформация бухгалтерской отчетности. Это корректировка счетов для приведения к единым стандартам бухгалтерского учета. Необходимость трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами обусловлена, прежде всего, требованием сопоставимости информации.
• Вычисление относительных показателей.