Управление движением финансовых ресурсов организации

      Для того, чтобы заинтересовать  банки, необходимо принять дополнительную  систему льгот и приоритетов,  например, рекомендовать полное или частичное освобождение от налогов прибыли банков, полученной от вложения средств в малое предпринимательство.

      Колоссальным источником возможностей  в финансировании малых предприятий  являются сберегательные банки,  которые почти на половину  завязаны на жилищное городское  и пригородное строительство.

      Внешним внебюджетным источником финансирования малого предпринимательства является частное или спонсорское финансирование.  Довольно часто над малой фирмой стоит частная крупная фирма, заинтересованная в результатах работы предприятия, берущая на себя риск конструкторской, технологической и проектной разработки принципиально новых технологий, опытного и промышленного ее освоения.

    Основной  плюс венчурного инвестирования - прибыль  от прироста стоимости акций. Кредитор рассчитывает на то, что новое предприятие, быстро достигнув стадии серийного производства новой продукции, станет приносить повышенную прибыль.

    Но  венчурного кредитование не получило пока широкого

     распространения в нашей предпринимательской  практике. Законодательство Российской федерации предусматривает возможность инвестиционной деятельности со стороны частных лиц, но следует отметить, что наличие индустрии венчурного капитала служит признаком развитых рыночных отношений, чего еще нет в нашей стране.

    Следующим источником внебюджетного финансирования малого предприятия может служить совместное инвестирование. При этом создаются специальные фирмы, участвующие в капитале мелких предприятий. 

    В нашей стране совместное инвестирование проводится путем оформления договора-подряда  по финансированию какой-либо разработки.

    Особого внимания удостаивается привлечение  капиталов с использованием акций  и иных ценных бумаг. Главным недостатком акционирования является возможность частичной или полной утраты финансируемым предприятием самостоятельности. Сказывается то, что еще недостаточно проработан закон о ценных бумагах и их использовании. Коммерческие банки могли бы организовать сотрудничество между отечественными финансово-промышленными группами и мелким бизнесом с помощью контрактных, субподрядных, арендных отношений, что позволило бы соединить мобильность, гибкость, инициативу малого производства и мощь, и влияние крупного предприятия.

    Исходя  из того, что деятельность самих  малых предприятий направлена в  основном на местный рынок, нужно  понимать, что решение основных их проблем необходимо решать через органы местного самоуправления, в то время как региональные органы государственной власти и управления должны определить основные направления поддержки предпринимательства, разработать комплекс необходимых мероприятий, изыскать необходимые материально-технические и финансовые ресурсы для их реализации за счет региональных источников.

     Для обеспечения  поддержки малого предпринимательства  необходимы следующие финансовые институты: ипотечный банк малого предпринимательства, тендерный цент малого предпринимательства, стразовая компания малого предпринимательства, депозитная компания малого предпринимательства и инвестиционная компания малого предпринимательства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Раздел  II. Управление движением финансовых ресурсов организации 

2.1. Расчетно-аналитический  метод планирования  финансовых показателей 

     Планирование  финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Рассмотрим ниже использование расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей, в основе которого лежит применение экспертной оценки как приема анализа и планирования. 

     На  первоначальном этапе определим  среднеквартальное потребление  организацией финансовых ресурсов: 

 рублей 

     По  результатам экспертной оценки перспектив развития было установлено, что рост потребности в финансовых ресурсах на планированный период времени  составляет 30% 

      Определим стоимостное выражение роста  плановой потребности: 

244125 рублей 

Определим планированный  объем финансовых ресурсов: 

813750+244125=1057875 рублей 
 

2.2. Оценка ликвидности  баланса организации 

     Для оценки ликвидности баланса организации  произведем расчет коэффициентов характеризующих  долю содержания каждой группы активов в их общей сумме. Воспользуемся формулой: 

      , где :

     Ki-коэффициент ликвидности i-той группы активов;

     Ci-стоимость i-той группы активов, в тыс.руб.;

      -общая стоимость активов  организации, тыс.руб. 

     В начале определим общую стоимость активов организации: 

       =980000+1250000+860000+790000=3880000 рублей 

Произведем расчет коэффициентов: 

К₁ = =0,25 

К₂ = =0,32 

К₃ = =0,22 

К₄ = =0,21 

      Произведенные расчеты показали, что наибольшая доля ликвидных активов соответствует  быстрореализуемым активам. Это  соответствует достаточно высокой  ликвидности активов и свидетельствует  о том, что в случае необходимости  организации нужно будет затратить не значительные усилия для реализации данных активов и получение суммы соответствующих денежных средств. 
 
 
 
 
 
 
 

            
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Оценка использования  капитала организации 

     Эффективность использования капитала в целом определяется уровнем рентабельности капитала, который определяется: 

     Ур._рент.= %, где:

     Ур._рент - уровень рентабельности в %;

     П - балансовая прибыль в тыс.руб.;

     К – величина капитала в тыс.руб. 

На первоначальном этапе оценки использования капитала организации определим величину капитала, используя следующую формулу: 

      К=ОС+ОФ+НА, где:

К – величина капитала в тыс.руб.;

     ОС – оборотные средства в тыс.руб.;

     ОФ – основные фонды в тыс.руб.;

     НА  – нематериальные активы в тыс.руб. 

К=2650000+3100000+0=5750000 рублей 

Рассчитаем уровень  рентабельности капитала: 

Ур._рент.= %=16,5%

     Произведенные расчеты показали, что уровень  рентабельности капитала составил 16,5%. Это означает, что с 1 рубля стоимости  имущества в рассматриваемом периоде организация получила 0,165 рублей балансовой прибыли.

 Данный уровень  рентабельности считается высоким  поскольку предприятие считается  работающим рентабельно, если выполняется  следующее условие: 

  Ур._рент 12 

     Еще одним важным показателем эффективности  управления движением финансовых ресурсов является так называемая валютная самоокупаемость  организации.

     Валютная  самоокупаемость характеризуется  коэффициентом валютной самоокупаемости, который определяется по следующей формуле:

     К_ВС = , где:

     К_ВС – коэффициент валютной самоокупаемости;

     П_В – получение валюты в долл.

     Р_В – расход валюты в долл. 

     К_ВС = =0,98 

     Это означает, что рассматриваемая организация  не обладает валютной самоокупаемостью, поскольку в расчете на каждую1 расхода приходится 0,98 единицы поступления валюты за год.

     Остаток валюты(сальдо) на конец года определяется по следующей формуле:

     С_док = С_док + П_В - Р_В, где:

С_док – сальдо на конец года, долл.;

     С_док – сальдо на начало года, долл.;

     П_В – поступление валюты, долл.;

     Р_В – расход валюты в долл. 

     

С_док = 95+600-610=85 долл. 

     Это означает, что рассматриваемая организация  не обладает валютной совокупностью и остаток валюты на конец года составляет 85 долл. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение:

Произведенные расчеты позволяют сказать следующее:

1. Организация обладает достаточным количеством финансовых ресурсов и планирует на перспективу увеличить потребность в финансовых ресурсах на 30%. В абсолютном выражении рост плановой потребности составил 244125 рублей.
2. Наибольшая доля К₂=0,32. Данная ситуация заслуживает отличной оценки. Произведенные расчеты показали, что наибольшая доля ликвидных активов соответствует быстрореализуемым активам. Это соответствует достаточно высокой ликвидности активов и свидетельствует о том, что в случае необходимости организации нужно будет затратить не значительные усилия для реализации данных активов и получение суммы соответствующих денежных средств.
3. Уровень рентабельности капитала составляет 16,5%. Это означает, что с 1 рубля стоимости имущества в рассматриваемом периоде организация получила 0,165 рублей балансовой  прибыли. Это также  заслуживает отличной оценки, поскольку по итогам работы за год организация получила положительный финансовый результат.
4. Это означает, что рассматриваемая организация не обладает валютной самоокупаемостью, поскольку в расчете на каждую1 расхода приходится 0,98 единицы поступления валюты за год.

 
 
 

Учитывая  все вышеизложенное, работе органа финансового  управления организацией можно дать отличную оценку. 
 
 
 

Список  используемой литературы 

1. Балабанов И.Т. «Финансовый менеджмент»;М, Прогресс 2001г;

 

2. Поляк Г.Б. «Финансы, денежные обращения, кредит»  Москва 2006г.;

 

3. Поляк Г.Б.«Финансы, денежные обращения, кредит»Санкт-Петербург 2000г.;

 

4. Ковалев «Финансовый  менеджмент» М. 1999г.;

 

5. Ковалев «Основы  финансового менеджмента»Просвещение,1998г.;

 

6. Ермасова  Н.Б. «Финансовый менеджмент»Дрофа,2002г.;