Банковские риски и основы управления ими

     Процентные  фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые  используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

     Процентные  опционы. Процентный опцион - это соглашение, которое предоставляет держателю  опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

     Процентные  свопы. Одним из способов снижения процентного  риска являются операции "своп" с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно происходит обмен процентных платежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой. При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам, рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок; противоположная сторона - на их снижение. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.

     Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного  риска связан с заключением между  банком и клиентом специального форвардного  соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент.

     Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска  страховой организации.

     Процентный  риск содержит в себе инфляционный риск - риск убытков в результате обесценения сумм процентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация, при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит от изменения определенного индекса, например, цен, а также заключение возобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновления и пересмотра уровня ставки.

     Для снижения валютного  риска банк может  использовать следующие  приемы:

     Выдача  ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.

     Форвардные  валютные контракты. Это основной метод  снижения валютного риска. Такие  операции предполагают заключение срочных  соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса.

     Валютные  фьючерсные контракты. Также как  и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.

     Валютные  опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта  с опционом, они являются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода времени или по окончании этого периода.

     Валютные  свопы. Валютный своп представляет собой  соглашение между двумя сторонами  об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.

     Ускорение или задержка платежей. Используется при осуществлении операций с  иностранной валютой. При этом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсов может потребовать от своих дебиторов  ускорения или задержки расчетов. Этим приемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша от колебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует, поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменения валютного курса.

     Диверсификация  валютных средств банка в иностранной  валюте. Этот метод снижения валютного  риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные  направления таких колебаний  чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

     Страхование валютного риска. Страхование валютного "риска предполагает передачу всего риска страховой организации.

     Методы  снижения рыночного  риска:

     Фьючерсные  контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю или продажу  соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как  и прочие финансовые фьючерсные контракты, данные фьючерсы позволяют "играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

     Фондовые  опционы. Фондовый опцион - это право  купить или продать акции (или  другие ценные бумаги обращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.

     Диверсификация  инвестиционного портфеля. Важнейшим  средством защиты от обесценения  ценных бумаг является диверсификация инвестиционного портфеля банка.

     Управление  кредитным риском осуществляется следующими способами:

     Оценка  кредитоспособности. Кредитные работники  обычно отдают предпочтение именно этому  методу, поскольку он позволяет предотвратить  практически полностью все возможные  потери, связанные с невозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако в последнее время в практике зарубежных банков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализа кредитоспособности.

     Диверсификация  кредитного риска предполагает рассредоточение  имеющихся у банка возможностей по кредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличения общего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченного числа заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, по назначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки за кредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляется рационирование кредита - плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

     Уменьшение  размера выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда  банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.

     Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

     Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод  практически полностью гарантирует  банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет при защите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

     Выдача  дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды  лишь в небольшой степени позволяют  снизить кредитный риск. Такой  способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

     Оценка  стоимости выдаваемых кредитов и  последующее их сопровождение выражается в классификации кредитов по группам  риска и созданием резерва по сомнительным долгам в зависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений, относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредита для банка.  

2.   Управление кредитными  рисками на примере  определения платежеспособности заемщика.

     Итак, существует большое количество методов  оценки рисков и на выбор того или  иного метода оказывает влияние  характер банковской операции и вид  возникающего риска. Далее рассмотрим, методы, применяемые для оценки конкретных видов рисков, на примере кредитного риска.

     Расчет  кредитного риска базируется на оценке кредитоспособности заемщика или контрагента, производимой на основе финансовой и  бухгалтерской отчетности и других доступных данных. При расчете  кредитного риска по всему кредитному портфелю учитывается корреляция между состоянием различных заемщиков. 

     Практические  расчеты определения платежеспособности физических лиц

     Предприниматель Иванова Н.Н. обратилась в Московское отделение №8047/0175 с просьбой о предоставлении кредита, на открытие новой торговой точки, в сумме 250 000 рублей сроком на 24 месяца, на условиях ежемесячной оплате процентов по ставке 19% годовых. В качестве обеспечения заемщик предоставил двух поручителей. На основании полученных бухгалтерских документов, а также информации из других источников проанализируем платежеспособность данного клиента и на основании рассчитанных коэффициентов составим заключение по кредитной заявке. Платежеспособность Заемщика физического лица занимающегося предпринимательской деятельностью может быть рассчитана двумя способами на основании данных налоговой декларации за последние шесть месяцев на основании книги доходов и расходов, также за последние шесть месяцев. На примере предпринимателя Ивановой Н.Н. проведем расчеты исходя из налоговой декларации. Выведем таблицу по данным налогоплательщика (таблица 3).

           Таблица 3

     Доходы, полученные предпринимателем за 6 месяцев

     Суммируя  все перечисленные доходы, получаем среднемесячный доход 25 039 руб., но, учитывая тот факт, что Заемщик находится в предпенсионном возрасте, прибавляем минимальный размер пенсии, равный 1 896,26 руб.