Банковские виды ценных бумаг

Проведенное в начале 2009 года размещение дополнительного выпуска  обыкновенных акций явилось значимым событием в истории Банка. Сбербанк Росси занял 3 место в мире среди  банков и второе в России по объему привлеченных средств за всю историю  публичных размещений. По результатам  эмиссии количество акционеров Банка  – владельцев голосующих акций увеличилось  более чем на 30 тысяч, в основном за счёт владельцев акций – частных  инвесторов, было привлечено 230,2 млрд. рублей. Указанные средства пополнили  собственный капитал Банка и  увеличили уставный капитал на 7,8 млрд. рублей, который по окончании  размещения достиг величины 67,8 млрд. рублей. Средства, привлеченные в ходе эмиссии, позволят в течении ближайших нескольких лет поддерживать развитие бизнеса Банка не менее высокими темпами, чем в предыдущие годы.

В середине 2009 года Сбербанк России провел дробление обыкновенных и привилегированных акций. Дробление  осуществлялось путем конвертации в акции меньшей номинальной стоимости: обыкновенных акций с коэффициентом 1:1000, привилегированных акций – с коэффициентом 1:20. в результате дробления увеличилось количество акций в обращении, повысилась их ликвидность, акции Банка стали доступнее более широкому кругу инвесторов. Так, по сравнению с 2008 годом объем торгов обыкновенными акциями Банка на биржевом рынке в денежном выражении увеличился на 178% привилегированными акциями на 49%

Права акционеров по получению  дивидендов и процедура их выплаты  определены в уставе Банка и отражены в Дивидендной политике, принятой Наблюдательным советом в январе 2009 года. Право на получение дивидендов имеют акционеры – владельцы  обыкновенных акций, акционеры –  владельцы привилегированных акций  имеют право на получение дивидендов в размере не ниже 15% от номинальной  стоимости привилегированной акции. Решение о выплате годовых  дивидендов принимается общим собранием  акционеров по рекомендации Наблюдательного  совета Банка.

Выплата дивидендов производится 1 раз в год в денежной форме  путем перечисления средств на банковские счета акционеров (как юридических, так и физических лиц) за вычетом  соответствующего налога в течение 30 дней со дня принятия решения о  выплате дивидендов. Список лиц, имеющих  право на получение дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих  право участвовать в общем  собрании акционеров, на котором принимается  решение о выплате дивидендов.

Сбербанк России придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям Банка.

По итогам каждого отчетного  финансового года Банк ежегодно выплачивает  своим акционерам дивиденды в  размере, утверждаемом годовым общим  собранием акционеров (таблица 5.1).

Таблица 5.1

Дата начисления доходов	Регистрационный номер ц.б.	Начисленный доход (%)	Начисленный доход (руб.)
30.06.2004	20101481B	77.72	38860000.00
30.06.2005	20101481B	79.00	39390418.31
29.06.2006	20101481B	80.00	39833424.00
25.06.2007	20101481B	114.00	56859606.72
30.06.2008	20101481B	232.00	115714287.36

 

Чтобы было легче провести анализ таблицы построим гистограмму по выплачиваемым дивидендам (рисунок 3.1).

Из гистограммы видно, что дивиденды по обоим видам  акций уплачивались крайне неравномерно.

Рис. 5.1. Динамика, выплачиваемых дивидендов по видам акций

Чем выше уровень инфляции, тем большие проценты по предоставляемым  кредитам получал Банк, тем больше прибыль, а, следовательно, больше процент  дивиденда по привилегированным  акциям, а так же сумма выплачиваемых  дивидендов по ним зависит от прибыли  банка. Более низкий процент выплачиваемых  дивидендов по обыкновенным акциям в 2006-2008 гг. объясняется тем, что акционеры  на общем собрании, скорее всего, решали вкладывать большую часть средств в Банк, позволяя ему тем самым развиваться на рынке банковских операций. В результате с 2008 года величина выплат дивиденда по акции стала постепенно расти.

Основу привлечённых средств  корпоративных клиентов составляют средства, размещенные на расчетных, текущих и бюджетных счетах – 53,6%. В депозиты привлечено 3408 средств  корпоративных клиентов, в векселя  и депозитные сертификаты – 11,6%.

Количество обслуживаемых  в Депозитарии Банка счетов депо в 2009 году увеличилось в 1,3 раза и  составило 221,9 тысяч счетов, из которых 215,1 счетов открыты физическим лицам. Рыночная стоимость клиентских эмиссионных  ценных бумаг, находящиеся на депозитарном учете, за год увеличилась в 1,4 раза до 611,8 млрд. рублей.

В 2009 году Сбербанк России принял участие  в организации размещения выпусков облигаций ряда эмитентов общей номинальной стоимостью 62 млрд. рублей. Кроме того Сбербанк России выступил агентом по оферте эмитентов ОАО «Салют-Энергия» и ООО «Русагро» общий объем выпуска облигаций которых составил 4 млрд. рублей. Банк оказывал эмитентам и услуги платежного агента.

Эмиссии банковских облигаций в  России пока широко не практикуются. Это  объясняется тем, что инвесторы  пока не способны на долгосрочное инвестирование средств, но с развитием рынка  ценных бумаг и стабилизацией экономики в целом банковские облигации займут значительное место на финансовом рынке.

Сбербанк России выпускает  простые процентные и дисконтные векселя, номинированные в рублях, в  долларах США и евро .

Механизм осуществления  операций по выдаче (продаже) векселей СБ РФ определен в "Положении о простых векселях Сбербанка России", согласно которому, датой составления векселя считается дата зачисления денежных средств, перечисленных на покупку векселя на счет Банка.

Приобретателями векселей Банка  могут быть - как юридические, так  и физические лица, в том числе  предприниматели без образования  юридического лица. Динамика выдачи векселей Сбербанком России за 2008 год представлена на рисунке5.2.

Рис. 5.2 Динамика выдачи векселей Сбербанком России в 2008г.

Предоставление кредитов с использованием векселей производится в соответствии с "Регламентом  предоставления кредитов юридическим  лицам с применением векселей Сбербанка России", Регламентом  предоставления кредитов юридическим  лицам Сбербанком России и его  филиалами", "Положением о простых  векселях Сбербанка России", а  также с другими действующими нормативными актами Сбербанка России.

Динамика оплаты векселей Сбербанка России за 2008 год представлена на рисунке 5.3.

Банк принимает к досрочной  оплате (размену) только те векселя, последний  индоссамент на которых бланковый, на предъявителя или оформлен на Банк.

Рис. 5.3 Динамика оплаты векселей Сбербанка России за 2008г.

Банковские векселя в  настоящее время уже пользуются большой популярностью. Многие банки  выпускают не только финансовые векселя (как аналог депозитного займа), но и используют векселя для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Вексельное обращение в  России имеет весьма хорошие перспективы  развития.

Установлены минимальные  и максимальные размеры вексельных сумм (номиналов), выдаваемых филиалами  Банка векселей

 

 

Виды векселей	Юридические лица		Индивидуальные предприниматели		Физические лица
	мин	макс	мин	макс	мин	макс
Вексель рублевый (тыс.руб)	5	30 000	5	5 000	5	5 000
Вексель в долларах США (тыс.дол. США)	5	1 000	1	200	0,5	100
Вексель в евро (тыс.евро)	5	500	1	200	0,5	100

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время продолжаются создание новых акционерных банков, расширение капитала функционирующих  и преобразование паевых банков в  акционерные.

Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Центральным  банком РФ и является объектом тщательного  анализа других заинтересованных организаций. Банки постоянно публикуют результаты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным  банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную  рейтинговую оценку их работы, что  повышает надежность банковских лицензий.

Инфляция лишает банки  возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления  относительно долгосрочных вложений банки  во всевозрастающих размерах должны использовать собственный капитал. Кроме того высокие котировки  банковских акций рассматриваются  банками как способ упрочить свои позиции на рынке, расширить сферу  влияния и привлечь новых клиентов.

События последних лет  показали, что российский рынок ценных бумаг по степени интегрированности  в мировое финансовое сообщество уже является частью мирового рынка. Соответственно наш рынок испытывает на себе в той или иной степени  все основные тенденции развития, которые отмечаются на мировых фондовых рынка, что способствует качественно  новому этапу развития всей системы.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. О. И. Лаврушина « Банковское дело», Москва 2005г.
2. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кролипецкая « Банковское дело», Москва 2004г.
3. О.И. Дегтярева, Н.М. Коршунов « Рынок ценных бумаг и биржевое дело», 2002г.
4. http://www.bankirsha.com/the-types-of-securities-and-securities-banks.html
5. http://www.koshelyok.ru/banki2.html
6. http://www.bestreferat.ru/referat-135647.html
7. http://www.besteconomics.ru/mesto-i-rol-bankov/23-vidy-deyatelnosti-bankov.html