Их  основными функциями являются разработка и реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций для правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд и т.д.). (8, С.87,88,89)

     Особое  положение центральных банков в  кредитной системе проявляется  в том, что они не ставят перед собой цели получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками. Они, как правило, не обслуживают население, предприятия. Эти функции выполняют коммерческие банки.

     Коммерческие  банки являются основой кредитной системы. Современные банки организованы, как правило, в форме акционерного предприятия. Они выполняют следующие функции: прием и хранение депозитов вкладчиков; выдача средств со счетов и выполнение перечислений; размещение аккумулированных денежных средств путем выдачи ссуд, покупки ценных бумаг и т.д. Соответственно операции банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и посреднические (выполнение операций по поручению клиентов).

     Коммерческие  банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные выполняют все банковские операции (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций.

     Например, инвестиционные банки специализируются на аккумуляции денежных средств  на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд. Ипотечные банки  осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Кооперативные банки обслуживают кооперативы, выдавая им ссуды главным образом под залог имущества.

     К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д. Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, покупки государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства путем открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг. (9, С.15,16)

     Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных  лиц, профсоюзами, религиозными организациями  и т.д. Их капитал формируется путем продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлеченные средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам.

     Важнейшими  из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства формируются за счет взносов за страхование жизни, имущества; выплат на медицинское страхование и т.д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

     Пенсионные  фонды аккумулируют средства, предназначенные  для пенсионного обеспечения, которые  отчисляются предпринимателями  и наемными работниками. Избыток  накопленных средств над пенсионными  выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний. Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

     Инвестиционные  компании (фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще — небольшого номинала). Собранные средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций. Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами. Инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных фондов, так как благодаря диверсификации (вложению средств в ценные бумаги различных компаний) достигается известное “рассредоточение риска”, т.е. снижается опасность потери сбережений из-за банкротства отдельной фирмы; обеспечивается высокая доходность вложений.

     Лизинговыми называются все компании, которые  предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: сложное оборудование, суда, самолеты и т.д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

     Таким образом, специализированные кредитно-финансовые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков. (13, С.154)

     Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики Центральный банк привлекает следующие инструменты:

          1) Ставки учетного процента (дисконтную политику);

          2) Нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

     3) Операции на открытом рынке;

     4) Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

     Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также  других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет.

     Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот  и монет в хранилищах Центрального банка России. Они имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и  при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

     Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

     Наличные  деньги выпускаются в обращение  на основе эмиссионного разрешения –  документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную  кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

     Совместные  действия Правительства и Банка России в сфере денежно-кредитной политики в последние годы позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем динамики инфляции и валютного курса. (14), (12, С.87)

     Глава 2. Двухуровневая банковская система и её основные элементы

1. Центральный банк и его основные функции

     В двухуровневой банковской системе, банком первого уровня может являться только Центральный банк. В разных странах он называется по-разному: Государственный, Центральный, резервный, Национальный и т.д.

     Отдельными  функциями наделен только Центральный  банк. Центробанк – это эмиссионный  банк, то есть, он наделен правом эмиссии денежных знаков в обращение. Характерными для Центрального банка являются следующие функции:

1. Эмиссия и контроль денежного обращения;
2. Функция резервного центра банков;
3. Управление государственным долгом;
4. Пополнение госбюджета;
5. Выполнение роли “кредитора” последней инстанции “банка – банков”;
6. Проведение научных исследований;
7. Контроль и воздействие на коммерческие банки.

      Дать  определение функциям банка можно  примерно такое: различные виды операций банков с деньгами и ценными бумагами, оказание финансовых услуг правительству, предприятиям, гражданам, а также другим банкам.

     Владельцами Центрального банка в большинстве  случаев является государство, в  котором он расположен. Участие других субъектов, включая коммерческие банки, в этой собственности не предусмотрено. Однако не во всех странах правительство может диктовать свои условия Центральному банку. (14), (4, С.33,34)

     Как правило, во главе Центрального банка стоит директорат со штатными и/или нештатными его членами, которые назначаются соответствующим правительством или президентом государства на определенный период времени.

     Обычно  Центральные банки выполняют следующие функции:

1. Во взаимодействии с Правительством своей страны разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту, укрепление и обеспечение устойчивости национальной валюты;
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3. Устанавливает правила поведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
4. Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся аудитом;
5. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
6. Регулирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с законами;
7. Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства все виды банковских операций;
8. Осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
9. Определяет порядок расчетов с иностранными государствами;
10. Организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством.

     Остановимся поподробнее на некоторых из основных функциях Центрального банка:

     Банкнотная  эмиссия. Во всех странах с течением времени соответствующим Центральным банком было монополизировано право печатать и выпускать деньги. Правда, право чеканки монет было частично предоставлено Центральному банку, а частично соответствующему правительству. Однако и в этом случае монеты запускаются в оборот через Центральный банк.

     Банкноты  только Центрального банка являются неограниченно “законным платежным  средством” и тем самым средством  погашения долгов. Также Центральный  банк устанавливает правила обращения с денежной массой и создает систему резервных фондов наличности. В условиях усиливающейся инфляции это означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного регулирования наличной эмиссии.

     Средствами, находящимися в резервных фондах, могут распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные управления. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при которых не открыты резервные фонды). Собственно эта операция и означает эмиссию – выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция, в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется автоматически – при превышении лимитов оборотных (операционных) касс.

     Организация межбанковских расчетов. Межбанковские расчеты являются составным элементом платежного механизма государства. Безналичные платежи между субъектами предпринимательской деятельности никак не могут быть завершены в пределах одного банка. Так как, в основном, у субъектов предпринимательской деятельности счета открыты в разных банках, отсюда неминуемо возникают межбанковские расчеты. Они представляют собой систему осуществления и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, которые возникают между банковскими организациями.

     В мировой практике сложились общие  принципы организации межбанковских  расчетов, которые основаны на следующих моделях:

1. По счетам межфилиальных оборотов;
2. Путем организации корреспондентских отношений между банками;
3. Через корреспондентские счета в учреждениях Центрального банка;
4. Через клиринговые учреждения;