Центральный банк РФ, его основные цели и инструменты воздействия на экономику

Взаимоотношения Банка России с органами государственной власти и органами местного самоуправления направлены на реализацию денежно-кредитной политики и проявляются в том, что Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства и координирует свою политику с Министерством экономики, Министерством Финансов и Правительством в целом. Банк России осуществляет операции с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами без взимания комиссионного вознаграждения, с бюджетом субъектов Российской Федерации и местными бюджетами, а также операции по обслуживанию государственного долга и операции с золотовалютными резервами Российской Федерации.

Все эти задачи Банк России решает с помощью созданного при нем Национального банковского Совета, который состоит из представителей палат Федерального Собрания, Президента, Правительства, кредитных организаций, а также экспертов.

Центральный банк РФ (Банк России) является юридическим лицом  и  имеет

свой   устав,   утверждаемый   Государственной   Думой.   Банк   России    —

самостоятельное учреждение, осуществляющее свои расходы за счет  собственных

доходов. Он единственный банк в России, наделенный правом выпуска  (эмиссии)

наличных денег. Выполняет  роль  главного  координирующего  и  регулирующего

органа  денежно-кредитной  системы   страны.   Находится   в   собственности

Российской Федерации.

                                Функции ЦБ РФ

      Центральный  банк  РФ  выполняет  роль  главного   координирующего   и

регулирующего органа денежно-кредитной системы  России.  Одной  из  основных

целей его деятельности является обеспечение эффективной и стабильной  работы

всей банковской системы. В связи с этим на ЦБ РФ возложен ряд функций:

      - разработка и проведение кредитно-денежной политики;

      - регулирование денежного обращения;

      - регулирование деятельности  кредитных  организаций  и  осуществление

контроля за ними;

      - осуществление безналичных расчетов в общенациональном масштабе;

      - организация валютного регулирования;

      - хранение золотовалютных резервов страны.

      Для их выполнения ЦБ РФ использует следующие инструменты и методы:

      -  установление  правил,   регламентирующих   деятельность   кредитных

организаций;

      - осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций;

      - установление и осуществление контроля  за  соблюдением  обязательных

экономических нормативов кредитными организациями;

      - установление резервных требований;

       - рефинансирование кредитных организаций;

      - проведение дисконтной политики;

      - проведение операций на открытом рынке;

      -  осуществление  валютных  интервенций.  Для  поддержания  надежности

банковской   системы   Центральным   банком   активно    используются    все

перечисленные выше инструменты.

      Постоянно проводится работа по совершенствованию правил бухгалтерского

учета  и  отчетности,  основной  целью  этого  шага  являются:   приближение

российской    отчетности    к    международным     стандартам,     повышение

информативности, однозначность трактовки  отдельных  бухгалтерских  операций

и,  как  следствие,  адекватность  реально  проводимых  банком  операций  их

отражению в отчетности. К сожалению,  большие  различия  в  функционировании

экономического механизма России и развитых индустриальных  стран  Запада  не

позволяет  в  полной  мере  использовать  зарубежный  опыт   в   составлении

отчетности, так как это в значительной степени снижает  качество  анализа  и

контроля за финансовым состоянием российских банков.

      Большое  внимание  уделяется  вновь  создаваемым   банкам.   Постоянно

ужесточаются условия их  лицензирования,  требования  к  величине  уставного

фонда, порядку работы на  финансовом  рынке,  правам  и  обязанностям  вновь

созданной кредитной организации.

      В   целях   обеспечения   экономических   условий   для    устойчивого

функционирования  банковской  системы  и  защиты  интересов   вкладчиков   и

кредиторов  ЦБ   РФ   установлены   обязательные   экономические   нормативы

деятельности   кредитных   организаций.   К   ним    относятся:    нормативы

достаточности  капитала,  нормативы   ликвидности   кредитной   организации,

максимальные размеры рисков и ряд других нормативов. Невыполнение  кредитной

организацией отдельных нормативов влечет наложение штрафных  санкций  вплоть

до отзыва лицензии.

      В целях совершенствования надзора и ориентации его, в первую  очередь,

на то, чтобы выявить проблемы,  способные  в  будущем  осложнить  финансовое

положение банков, ЦБ РФ разработал  рекомендации  по  определению  критериев

степени проблемности банков. Эти критерии  используются  подразделениями  ЦБ

РФ  при  проведении  надзорных  проверок  и  разработке   мер   воздействия,

применяемых к банкам в зависимости от степени их проблемности, при  принятии

решений о санации банков либо их ликвидации.

      Установление резервных требований преследует две  цели:  регулирование

уровня денежной массы и частичное страхование привлекаемых банками  средств.

Для вкладчиков такое страхование служит дополнительной гарантией  надежности

вложения.  Однако,  во-первых,  оно  приводит   к   существенному   снижению

доходности  по  вкладам  (так  как  по  обязательным  резервам  проценты  не

начисляются, банки снижают ставку процента по  привлекаемым  ресурсам).  Во-

вторых, механизм обязательного резервирования до  конца  не  отработан,  как

следствие, использование банками своих резервов в критических ситуациях  для

их исправления практически невозможно.

      Под   рефинансированием   банков   понимается   кредитование    банков

Центральным банком. Предоставление кредитных ресурсов осуществляется в  виде

прямых и ломбардных кредитов,  переучета  векселей  и  проведения  кредитных

аукционов.  Рефинансирование   проводится   в   случаях,   когда   кредитные

организации испытывают трудности  и  не  могут  в  короткое  время  привлечь

необходимое количество кредитных ресурсов  из  других  источников.  То  есть

Центральный банк выступает в роли  кредитора  последней  инстанции.  Кредиты

выдаются, как правило, на короткие сроки и под высокие проценты и  полностью

обеспечиваются залогом.

      Ставка рефинансирования  в  последнее  время  носит  более  формальный

характер. Во все меньшей степени она определяет процентную политику ЦБ РФ  и

все более величину штрафных санкций к банкам.

       В связи с продолжающимся кризисом на  валютном  рынке  и  рынке  МБК,

неразвитостью фондового рынка, особое значение для  поддержания  ликвидности

банковской системы  и  отдельных  банков  получает  проведение  операций  на

открытом рынке посредством купли-продажи государственных  ценных  бумаг.  Из

всех обязательств, обращающихся  на  рынке,  государственные  ценные  бумаги

являются наиболее ликвидными (с учетом объема обязательств,  которыми  может

владеть отдельный участник финансового рынка). Именно оперативная работа  ЦБ

на открытом рынке смягчила воздействие кризиса на ряд банков в августе  1995

г, когда в течение нескольких дней коммерческие банки продали  на  вторичных

торгах государственные ценные бумаги на 1,6 трлн. рублей.

      А в связи с уменьшением объема сделок на  валютном  рынке  воздействие

отдельных валютных интервенций на состояние банковской системы не  оказывает

значительного влияния. В целом же проводимая ЦБ РФ и Правительством  жесткая

валютная политика  на  протяжении  последних  лет  привела  к  значительному

сокращению доли спекулятивных валютных операций от общего объема  проводимых

банками. .

2 Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивания платежного баланса.

На современном этапе Центральный банк России дал свое определение денежно-кредитной политики: Денежно-кредитная политика, формируемая в условиях двухуровневой банковской системы, представляет собой совокупность целей и действий по защите национальной денежной единицы, которые ставит перед собой и проводит центральный банк, используя специальные инструменты воздействия на политику коммерческих банков.

Характер и особенности денежно-кредитной политики Банка России зависят от конкретной ситуации в экономике, от состояния финансов и денежного обращения в стране. Особенностью России является резкое изменение принципов и условий осуществления денежно-кредитной политики в результате кризиса августа 1998 г. В этом смысле использование одних и тех же эконометрических уравнений для двух периодов — до и после кризиса — некорректно. Поэтому временной интервал исследования ограничим посткризисным периодом.

Перестройка централизованной экономики в рыночную потребовала не реорганизации существовавшей банковской системы, а фактически создания новой. Вплоть до недавнего времени, основными инструментами денежно-кредитного регулирования выступали, с одной стороны, интервенции Центрального банка на валютном рынке, а с другой, стерилизационные мероприятия денежных властей. Ситуация при этом осложнялась тем, что последнюю функцию с разной интенсивностью в разное время выполняли Банк России и бюджет. Анализ динамики денежной базы показывает, что изменения последней отличались неравномерностью. Для повышения эффективности денежно-кредитной политики Банку России необходимо расширять набор инструментов и увеличивать роль процентных ставок.

Еще одной особенностью российской ситуации является тот факт, что в дополнение к двум основным целевым показателям — инфляции и ВВП, Центральный банк России при проведении своей политики принимает в расчет поведение обменного курса. Как следует из полученных зависимостей, динамика курса рубля является одной из целевых переменных в правиле денежной политики и, более того, выступает определяющим фактором в уравнении, описывающем поведение Банка России на валютном рынке. [1]

Такая ситуация характерна для стран с высоким уровнем открытости экономики (т.е. ориентированных на экспорт и имеющих значительную долю импортной составляющей в потреблении). К их числу может быть отнесена и Россия. Не случайно, параллельно с основной задачей поддержания низкого уровня инфляции перед Центральным банком России неизменно стоит задача регулирования динамики обменного курса.

В последние годы удается сохранить положительную динамику развития экономических отношений. Но в большинстве своем, благоприятные условия складываются лишь из-за сохранения высоких цен на сырьевых рынках. Общеизвестно, что развитость экономики определяется развитостью денежно-кредитных отношений в ней. Поэтому в настоящее время трансформация денежно-кредитных отношений является весьма актуальной.

Центральный банк России (Банк России) — крупнейший финансовый центр, который через систему экономических рычагов воздействует на различные сектора экономики. Основной функцией Банка России является проведение общенациональной денежно-кредитной политики (распределение денежных ресурсов и формирование влияния на денежный рынок). Центральный банк не ведет операции с деловыми фирмами или населением.

Его клиентура — коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги.

Банк России определяет общую денежно-кредитную политику страны, и от эффективности его функционирования зависит эффективность финансово-кредитной системы в целом. Проведение денежно-кредитной политики невозможно без стабильно функционирующих финансовых рынков, основным действующим звеном которых является кредитная система. Поэтому необходимо рассматривать денежно-кредитную политику Банка России в неразрывной связи с целями развития всей банковской системы страны.

Банк России - это орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, обладающий правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных организаций и хранения золотовалютных резервов.

В настоящее время деятельность Центрального банка в России определяется специальным Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) Принятие этого Закона сыграло известную роль в начале периода реформирования в России. С тех пор накоплен определенный опыт работы Банка России (как позитивный, так и негативный).

В намерении нового Закона входило: сделать деятельность главного банка страны более прозрачной и подконтрольной государственным органам, направить усилия по денежно-кредитному регулированию на решение проблем развития отечественной экономики.

В пункте 2 статьи 75 Конституции Российской Федерации указана лишь основная функция Банка России — защита и обеспечение устойчивости рубля. Это очень важная функция, т.к длительная устойчивость рубля (как экономической категории) немыслима без прочной экономики с хорошо организованной денежно-кредитной системой.

В обязанности Банка России по законодательству входит необходимость обеспечения устойчивости рубля за счет:

- взаимодействия с Правительством Российской Федерации при разработке и проведении единой государственной денежно-кредитной политики;

- монополии на эмиссию наличных денег и организацию их обращения;

- выполнения роли кредитора последней инстанции для кредитных коммерческих банков и организации системы их рефинансирования;

- установления правил осуществления расчетов в стране;

- установления правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

- обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации;

- осуществления эффективного управления золотовалютными резервами;

- проведения государственной регистрации кредитных организаций, выдачи, приостановления и отзыва лицензии кредитных организаций;