Денежная эмиссия как элемент денежной системы

Министерство образования и  науки РФ

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный университет 

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Высшая школа экономики  и менеджмента

Центр заочного и дистанционного обучения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа по дисциплине «Деньги. Кредиты. Банки.»

Тема: « Денежная эмиссия как элемент денежной системы».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Студент гр. ЭМЗ- 121408с Титова О. В.                                                        

 

Преподаватель              Домников А.Ю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург, 2013

 

Содержание.

 

Введение………………………………………………………………………………………………….

1. Определение и значение эмиссии…………………………………………………………………….

2. Инфляция………………………………………………………………………………………………

3. Процедура эмиссии……………………………………………………………………………………

• Эмиссия наличных денег…………………………………………………………………….
• Обеспечение эмиссии банкнот………………………………………………………………

4. Банкнотная эмиссия в современных условиях. Основные каналы банкнотной эмиссии…………

• Обеспечение банкнотной эмиссии…………………………………………………………..
• Системы банкнотной эмиссии……………………………………………………………….
• Особенности и недостатки систем банкнотной эмиссии…………………………………..

5. Денежная масса, ее структура…………………………………………………………………………

• Денежно – кредитный оборот………………………………………………………………..

6. Контроль денежной массы…………………………………………………………………………….

Заключение………………………………………………………………………………………………..

 

Введение.

Вопрос эмиссии в настоящее  время очень важен. Я объясню, почему.

Эмиссия денег во всем мире несет  в себе очень важную роль- контроль за денежным обращением. И, хотя значение данного слова- выпуск денег, я считаю, что в полной мере можно прибавлять к этому слову и другие значения и функции, такие как: регулирование количества денег в обращении, поддержание его равновесия; контроль за соблюдением подлинности купюр и монет и другие.

И, исследуя главные задачи и функции эмиссии, мне бы хотелось рассказать об её истории возникновения, её роли в экономике государства и остального мира,  а так же изучить сложившуюся ситуацию на данный момент. Ведь прогнозирование и регулирование денежного предложения в соответствии с потребностями реального сектора и банковской системы — едва ли не основная задача любого центрального банка.

 

1. Определение и значение  эмиссии.

 

Эмиссия – выпуск в обращении денежных средств и ценных бумаг.

Эмиссия денежных средств регулируется законодательством и осуществляется государством, которое распределяет эту функцию между центральным банком и казначейством. Центральный банк выпускает кредитные деньги – банковские билеты (банкноты). Казначейство выпускает казначейские билеты и разменные монеты.

До появления денег существовал   бартер — прямой безденежный обмен товарами. Но вскоре роль денег  перешла к металлам, и первые монеты появляются уже в конце VII века до н. э.  Следовательно, можно смело сказать, что такое явление, как эмиссия возникает с первым выпуском денег. С самого начала  выпуск  денежных средств был закреплен за государством.

Конечно, стоит сказать, что сейчас очень большое значение имеет контроль над подлинностью купюр и монет. Это не говорит о том, что в те далекие времена его не было совсем. Все упрощалось тем, что номинал денег оценивался его качественными показателями: монеты чеканили из ценных на то время металлов (так как в доиндустриальном обществе еще только  началось зарождалась добыча полезных ископаемых, как вид деятельности).

В современном мире существуют три  основные формы эмиссии:

1)эмиссия кредитных денег –  банкнот;

2)депозитно – чековая эмиссия;

3)эмиссия ценных бумаг.

В России, согласно Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск денег  в обращение, осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации (п.1, ст.75). Денежной единицы в РФ является рубль. Введение и эмиссия других денег в РФ не допускается. Конституция РФ, возлагая на банк России функцию эмиссии денег в обращение, не ограничивает полномочия Банка России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию денег в наличной и безналичной формах.

Банк России осуществляет в установленном  законодательством РФ порядке выпуск в обращение и изъятие из обращения  денежных знаков на территории РФ. Безналичная эмиссия   денег    осуществляется    в процессе депозитно-ссудных операций. Банк России регулирует   наличную   и безналичную       эмиссию       средствами       денежно-кредитной       политики. Использование эмиссии денег непосредственно для финансирования   дефицита государственного бюджета РФ запрещается.

С целью ограничения возможностей коммерческих банков на осуществление  депозитной эмиссии в Конституции  РФ исключительное право на осуществление  денежной эмиссии во всех ее формах предоставлено Банку России. Однако, в Федеральном законе монопольная функция Банка России по осуществлению денежной эмиссии ограничена только эмиссией наличных денег.

Порядок осуществления эмиссии  безналичных денег и организации  их обращения каким-либо органом государственной власти Российской Федерации или Банком России законодательно не определен.

За рубежом эмиссию денег  ведут центральные (эмиссионные) банки  и казначейства (первые выпускают  кредитные деньги – банкноты, вторые –казначейские билеты и разменные монеты). Депозитно-чековая эмиссия, служащая основой безналичных расчетов, производится коммерческими и центральным банком. Эмиссию ценных бумаг (акций и облигаций) осуществляют акционерные компании, а также государство.

Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия – 50%, Япония – 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот – основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.

Теперь можно подробнее рассмотреть  формы эмиссии, которые я указывала  выше:

1. Фидуциарная эмиссия – эмиссия банкнот, денежных знаков, необеспеченная запасом драгоценных металлов (в первую очередь, золота) эмиссионного банка. Исторически эмиссия банкнот допускалась только при наличии золотого запаса, однако, постепенно от этого правила отказались. Ныне фидуциарная эмиссия является господствующей.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран  является эмиссия банкнот. На современном  этапе выпуск банкнот не обеспечен  золотом. Золотое обеспечение банкнот  отменено, хотя в некоторых странах  формально продолжает действовать.

Кредиты центрального банка могут  зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в  центральном банке. В этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка.

Источником ресурсов центральных  банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета   в   центральных    банках   часть   своих  кассовых  резервов, в том числе, обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива.

2. Другая форма эмиссии – это депозитно-чековая эмиссия. Производится коммерческими банками и служит основой безналичных расчетов. По объему депозитно-чековая эмиссия значительно превосходит эмиссию денежных средств.

3. Также одной из форм эмиссии является эмиссия ценных бумаг.

Процедура эмиссии эмиссионных  ценных бумаг, если иное не предусмотрено  законодательством Российской Федерации, включает следующие этапы:

- принятие эмитентом решения  о выпуске эмиссионных ценных  бумаг;

- регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;

- для документарной формы выпуска  – изготовление сертификатов  ценных бумаг;

- размещение эмиссионных ценных  бумаг;

- регистрацию отчета об итогах  выпуска эмиссионных бумаг.

Эмиссия денег может привести к  инфляции. Именно поэтому важно контролирование количества денежной массы в обороте. Поговорим об этом подробнее.

 

2. Инфляция.

 

Безусловно, инфляция, как явление, имеет множество причин. В этом разделе я бы хотела рассмотреть  эмиссию именно как причину возникновения  инфляции.

Инфляция – кризисное состояние  денежной системы, возникшее в середине XVIII века в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» буквально  означает «вздутие»,  его длительное время связывали с обесцениванием денег и ростом товарных цен. Однако, практика зарубежных стран показывает, что инфляция может происходить при относительно стабильной денежной массе.

Современная инфляция связана не только с падением покупательской способности  денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

На инфляцию влияют следующие факторы:

•эмиссия бумажных денег;

•рост денежной массы превышает  производственные процессы;

•рост издержек и цен на товары;

•инфляционное ожидание.

Необходимо различать внутренние и внешние причины инфляции. Внешние  – сокращение поступлений от внешней  торговли в связи с падением цен на топливо. Внутренние заключаются в отставании отраслей потребительского характера при более высоком развитии отраслей тяжелой промышленности.

Существуют два вида инфляции.

1. Инфляция спроса.  Традиционно  инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

2. Инфляция издержек. Это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

•ползучую, при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые  рассматривают ее как стимулирующий фактор;

•галопирующую, при среднегодовых  темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладает в  развивающихся странах;

•гиперинфляцию, при ежегодных  темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

Под влиянием инфляции экономическая  ситуация в стране ухудшается, т.к.:

-снижается объем производства, поскольку колебание и рост  цен делают неуверенными перспективы  развития производства;

-происходит перелив капитала  из производства в торговлю  и посреднические операции,  где  быстрее оборот капитала и  больше прибыли, а также легче  уклониться от налогообложения;

-расширяется  спекуляция в результате резкого  и неравномерного изменения цен;

- ограничиваются  кредитные операции, так как никто  не верит в долг;

- обесцениваются  финансовые ресурсы государства.

Основной формой стабилизации денежной системы является антиинфляционная политика государства с помощью  денежной реформы и государственного регулирования инфляционного процесса.                    Денежная  реформа это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимая государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется она различными методами (нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства путем принятия единовременного законодательного акта.

Нуллификация проводится путем  аннулирования старой обесценившейся денежной валюты и введением новой.

Реставрация предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты, повышение золотого курса.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Деноминация – уменьшение номинала денежной массы в обращении путем  обмена денежных знаков на новые в  пропорциях их обесценения, т.е. метод  зачеркивания нулей.

Метод шоковой терапии представляет собой тип конфискационной денежной реформы. Он включает обмен бумажных денег по дефляционному курсу, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования.