Денежное обращение и виды денежного обращения

Таким образом, деньги поступают либо непосредственно  в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий  и организаций (прежде всего предприятий  торговли и предприятий, оказывающих  услуги населению).

В соответствии с действующим порядком организации  налично-денежного оборота для  каждого предприятия устанавливаются  лимиты остатка наличных денег в  их кассах и все деньги, превышающие  лимит, должны сдаваться в обслуживающий  данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются  лимиты их оборотных касс, поэтому  в сумме, превышающей лимит, они  сдают наличные деньги в РКЦ. Последним  также устанавливается лимит  их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся  в резервные фонды, т.е. изымаются  из обращения, тем самым данный цикл кругооборота наличных денег завершается.

Рис. 1. Схема налично-денежного оборота (на примере России)

Таким образом, деньги поступают либо непосредственно  в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий  и организаций (прежде всего предприятий  торговли и предприятий, оказывающих  услуги населению).

В соответствии с действующим порядком организации  налично-денежного оборота для  каждого предприятия устанавливаются  лимиты остатка наличных денег в  их кассах и все деньги, превышающие  лимит, должны сдаваться в обслуживающий  данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются  лимиты их оборотных касс, поэтому  в сумме, превышающей лимит, они  сдают наличные деньги в РКЦ. Последним  также устанавливается лимит  их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся  в резервные фонды, т.е. изымаются  из обращения, тем самым данный цикл кругооборота наличных денег завершается.

Налично-денежный оборот организуется государством в  лице центрального банка. Для этого  центральный банк систематически издает документ, который называется "Порядок  ведения кассовых операций в народном хозяйстве". Последний раз этот документ в России издавался в  сентябре 1993 г.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих  принципов:

 все  предприятия и организации должны  хранить наличные деньги (за исключением  части, установленной лимитом)  в коммерческих банках;

 банки  устанавливают лимиты остатка  наличных денег для предприятии  всех форм собственности; 

 обращение  наличных денег служит объектом  прогнозного планирования;

 управление  денежным обращением осуществляется  в централизованном порядке; 

 организация  налично-денежного оборота имеет  целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность  денежного обращения; 

 наличные  деньги предприятия могут получать  только в обслуживающих их  учреждениях банков.

Тема 3. Денежное обращение 

1. Понятие  денежного обращения. Краткая  характеристика основных денежных  потоков в экономике 

В условиях товарно-денежных отношений в процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также исполнения различного рода обязательств в денежной форме возникают  расчеты и платежи. Совокупность всех денежных платежей совершаемых  в экономике представляет собой  денежное обращение.

Денежное  обращение может быть представлено в виде следующей модели.

А - налоги; Б - сбережения; В - инвестиции; Г - государственные  займы;Д - государственные закупки.

Рис. 3.1. Система денежных потоков 

В рассматриваемой  модели фирмы и домохозяйства  связаны 3 группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства  продают ресурсы за соответствующие  денежные платежи. Эти платежи принимают  вид заработной платы, процентного  дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через  финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие  государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги - это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает  дефицит бюджета, погашаемый посредством  государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами  на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для  осуществления сбережений, приобретающих  на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

•  прямой способ (потребление домохозяйствами  товаров и услуг);

•  косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Остановимся на анализе деятельности финансового  рынка и движении через него средств  домохозяйств.

Каналы  финансового рынка можно разделить  на 2 типа:

•  каналы прямого финансирования;

•  каналы косвенного финансирования

Каналы  прямого финансирования предполагают непосредственное приобретение сберегателями  ценных бумаг предприятий, либо дающих право на участие в капитале (приобретение акций) либо характеризующих отношения  займа (приобретение облигаций). Этот способ финансирования называется прямым трансфертом  и может быть представлен следующим  образом:

Рис. 3.2. Прямой трансферт 

Однако  данный способ взаимодействия сберегателей и заемщиков затруднен по следующим  причинам:

•  трудность  нахождения субъектов взаимоотношений;

•  отсутствие достоверной информации о заемщике;

•  несовпадение интересов (срок, стоимость сделки);

•  риск (контакт имеет случайный характер);

•  пространственные и временные ограничения.

Для преодоления  неудобств каналов прямого финансирования используются каналы косвенного финансирования, которые могут быть представлены 2 типами сделок.

Непрямой  трансферт.

А - ценные бумаги; Б - денежные средства.

 Непрямой трансферт, позволяя решить проблему совершения сделки во времени и пространстве, взаимной увязки интересов субъектов сделки, не решает проблему риска. Данная проблема решается при участии в сделке финансовых посредников (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и пр.)

Финансовое  посредничество.

А - ценные бумаги посредника; Б - денежные средства; В - ценные бумаги заемщика; Г - денежные средства.

При финансовом посредничестве акт инвестирования разбивается на 2 самостоятельные  сделки: сберегатель - финансовый посредник, финансовый посредник - заемщик. В данном случае финансовый посредник, решая  для сберегателя проблемы, свойственные прямому трансферту, решает и проблему риска, принимая риск заемщика на себя. Сберегатель имеет риск непогашения  обязательства финансовым посредником. Однако этот риск является существенно  меньшим, так как это риск не индивидуального, а коллективного заемщика, представляющего  собой средневзвешенную величину риска  всех заемщиков финансового посредника.

2. Виды  денежного оборота. Наличный денежный  оборот 

Денежное  обращение делиться на 2 сферы:

•  наличную; •  безналичную.

Наличное  обращение обслуживается банкнотами и разменной монетой, соотношение  между которыми составляет 90% к 10%. Наличное обращение в основном используется при образовании доходов населения  и их расходовании. Использование  наличных денег в хозяйственном  обороте предприятий и организаций, как правило, административно ограничивается вследствие дороговизны.

Организация наличного обращения в РФ регламентируется Положением "О правилах организации  наличного денежного обращения  на территории РФ" ©47 от 19.12.97г. Все  предприятия и организации обязаны  хранить свои денежные средства в  банках. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие  должно иметь кассу (специально оборудованное  помещение) и вести кассовую книгу, в которой отражается весь приход и расход средств.

Выдача  денежных средств населению производиться  по расходным кассовым ордерам и  платежным ведомостям, которые подписываются  руководителем и главным бухгалтером  организации. Прием денежных средств  осуществляется по приходным кассовым ордерам, который подписывается  бухгалтером и кассиром. При оказании организацией услуг прием наличных денег осуществляется с обязательным применением контрольно-кассовых аппаратов.

Для организаций  ограничивается сумма средств, которую  оно может иметь в кассе (лимит - устанавливается банком по согласованию с руководителями предприятий). Превышение лимита допускается только при наличии  в кассе средств, предназначенных  для выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, но на срок не более 3-х дней. Также ограничен максимальным размером расчет наличными деньгами по одной  сделке (60 тыс. руб.).

Помимо  этого Центральным банком устанавливаются  критерии денежных знаков, имеющих  платежную силу и порядок их использования  в расчетах.

Без ограничений  в РФ используются следующие банкноты:

•  загрязненные, изношенные, надорванные, утратившие углы;

•  имеющие  посторонние надписи, утратившие края, в т.ч. обожженные по краям;

•  имеющие  потертости и проколы, оттиски штампов (если они не свидетельствуют об их погашении);

•  имеющие  масляные и красочные пятна.

Подлежат  обмену в кредитных организациях следующие денежные знаки:

•  банкноты, утратившие не более 45% первоначальной площади;

•  банкноты, разорванные и склеенные, если все  части принадлежат одной банкноте;

•  банкноты, изменившие окраску - обугленные, обесцвеченные, залитые краской;

•  монеты, изменившие первоначальную форму или  цвет, оплавленные и травленые.

3. Рынок  денег. Закон и показатели денежного  обращения 

В основе построения денежного обращения  лежит понимание сути и элементов  денежного рынка. Рынок денег  характеризуется спросом на деньги и предложением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если отдается предпочтение деньгам по сравнению  с другими активами (ценными бумагами, недвижимостью и пр.) для совершения платежных операций. Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов. Современные теории определяют спрос  на деньги как сумму спроса на деньги для сделок купли продажи товаров  и услуг (определяется доходом) и  спроса на деньги со стороны активов (использование денег для накопления и сбережений - определяется нормой ссудного процента). Таким образом, спрос на деньги есть функция от дохода и нормы ссудного процента.

Dm = f ( Y , r )

Предложение денег определяется эмиссией денег  и зависит от денежно-кредитной  политики Центрального банка. Если предложение  денег увеличивается, то норма ссудного процента снижается, темпы развития экономики повышаются. В условиях инфляции предложение денег сокращается.

На основе взаимодействия предложения денег  и спроса на них строится закон  денежного обращения.

Закон денежного обращения впервые  открыт К. Марксом. Он писал: "Если мы теперь рассмотрим общую сумму денег, находящуюся в обращении в  течение данного промежутка времени, то окажется, что она при данной скорости циркуляции средств обращения  и платежа - равняется сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма  платежей, которым наступил срок, минус  взаимно погашающиеся платежи и, наконец, минус сумма оборотов, в  которых одни и те же деньги функционируют  попеременно, то как средство платежа, то как средство обращения".