Денежно-кредитная политика ЦБ РФ в современных условиях

     Показатель  скорости обращения денег в кругообороте доходов:

V = НД/М₂

где НД – национальный доход.

     Национальный  доход включает: государственные закупки товаров и услуг; отчисления на потребление капитала (амортизация); налоги на прибыль предприятий; заработная плата наемных работников; косвенные налоги на бизнес; отчисления на социальные нужды; арендная плата; дивиденды.

     НД = 422,7+698,7+536,4+1578,4+850,1+489,7+561,2+1215,3= 6352,5 млрд.руб.

     V=6352,5/2798,9= 2,27 

  
 
 

   Валютная  котировка

   На 4 февраля 1994 года различными банками  даются котировки валют, приведенные  в таблице. Определите указанный  кросс-курс. 

   Таблица – Исходные данные для расчета кросс-курса

 
 

      CAD= GBP*0,3954

      CAD=CHF*0,9243

      GBP*0,3954=CHF*0,9243

      CHF/ GBP=0,3954/0,9243

      CHF/ GBP=0,4278

      CHF/ GBP=0,4364

      CHF/ GBP=0,4077/0,9342

        Кросс-курс швейцарского франка  к английскому фунту стерлингов  составляет CHF/ GBP= 0,4278-0,4364 
 

     Срочные (форвардные) операции

     Компания  хочет купить швейцарские франки по девятимесячному форварду против английских фунтов стерлингов. Каким будет форвардный курс, если банк дает следующее котировки: 
 
 
 

     Таблица 4- Котировки валют

 

     Девятимесячные  форвардные пункты (своп-курсы) увеличиваются слева направо (0,03-0,05), поэтому английские фунты стерлингов будут котироваться с премией и форвардные курсы покупки английских фунтов стерлингов составят 2,32 (2,29+0,03), а продажи – 2,36 (2,31+0,05). 

   Валютная  позиция банка

   Пусть на начало рабочего дня банк имеет по всем валютам закрытые позиции. Банк проводит семь операций по купле-продаже валют. Определите позиции банка по разным валютам и отразите полученные результаты в таблице. Сделайте вывод о результате, полученном банком после закрытия всех валютных позиций по действующим курсам, и целесообразности проведения этой операции. 

   Таблица 1 – Проводимые банком операции по купле-продаже валют

 

   Определяем  вид и величину позиции после  совершения каждой из операций

   Для того, чтобы определить возможный  результат закрытия позиций, следует пересчитать все суммы длинных и коротких позиций в доллары США по текущим рыночным курсам

   Таблица 2  – Позиции банка по разным валютам

 

Таблица 3 – Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. США

 

       Результатом закрытия всех валютных позиций по действующим курсам получится убыток в сумме -7599,0045 USD. Из этого следует, что в данной ситуации проведение данной операции нецелесообразно. 

 

      2 Кредит

       

      Предприятию необходимо произвести ввод в эксплуатацию новое оборудование с целью модернизации производственного процесса, что позволит ему сократить затраты сырья и материалов на производство, а также затраты времени. Однако поскольку собственных источников, которыми располагает предприятие, недостаточно, необходимо привлечение дополнительных источников финансирования данного инвестиционного проекта. С этой целью предприятие обратилось в различные кредитные учреждения и получило подробную информацию об условиях предоставления кредитов юридическим лицам.  

     Таблица 1  – Условия предоставления кредитов различными банками 

     На  основе оценки полученной от банков информации необходимо выбрать кредитное учреждение, предоставляющее заемные средства на наиболее оптимальных условиях для конкретного предприятия . 

     Таблица 2 – Условия привлечения кредитов предприятием

      Поскольку среди условий предоставления банками  кредитов указано такое, как отнесение  юридического лица к определенному классу кредитоспособности, необходимо произвести оценку кредитоспособности предприятия.

      Оценка  кредитоспособности производится на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках.  

     Таблица 3  – Баланс предприятия (в агрегированном виде), руб.

 

     Таблица 4  – Отчет о прибылях и убытках