Денежно-кредитная система и инструменты политики Центрального банка

26

 

Центральный банк России выполняет следующие задачи:

 

• принимает решение о госрегистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями; - осуществляет все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
• организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ;
• определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
• устанавливает правила бухучета и отчетности для банковской системы РФ;

27

 

Центральный банк России выполняет следующие задачи:

 

 

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса России и организует составление платежного баланса РФ;
• устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ, публикует материалы и статистические данные;
• осуществляет выплаты по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов; также выполняет иные задачи.

 

28

 

В современных  условиях ЦБ выполняет следующие  основные функции: 

 

• монопольная эмиссия банкнот;
• «банк банков»;
• банк правительства;
• регулирование денежно-кредитной системы;
• реализация валютной политики;
• организация платежно-расчетных отношений.
• главный расчетный центр страны.

29

 

Коммерческие  банки  (КБ)  
стали формироваться и работать в России с 1988г.

 

Основная  задача КБ – посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

 

Характерная особенность КБ – получение прибыли.

 

Функционируют КБ на основании лицензий, выдаваемых ЦБ.

 

Пассивные операции – это привлечение денежных средств для формирования ресурсов банка.

 

Активные  операции заключаются в размещении средств в целях получения прибыли.

30

 

КБ могут в  своей работе 
специализироваться на определенных кредитных операциях и поэтому иметь соответствующее название.

 

Например,

• Коммерческий кредит – предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа;
• Потребительский кредит – банки предоставляют займы физическим лицам для приобретения товаров длительного пользования;
• Ипотечный  кредит – займы для приобретения недвижимости (жилья, земельного участка, дачи и т.д.) ;
• Межбанковский кредит – один банк предоставляет кредит другому банку;
• Государственный кредит – займы, которые привлекает государство у банков и других кредитных организаций для покрытия своего бюджетного дефицита;
• Международный кредит – привлечение займов международных финансово-кредитных учреждений, иностранных частных и государственных банков.

 

Если КБ осуществляет функцию организации эмиссии  и размещения на рынке акций и  облигаций промышленных и торговых компаний, то в его названии присутствует слово «инвестиционный».

31

 

Кроме того, коммерческие банки выполняют

• расчетно-кассовые операции,
• доверительные (трастовые) операции,
• межбанковские операции (кредитные – по выдаче кредитов друг другу и трансфертные – по переводу денег),
• операции с ценными бумагами,
• с иностранной валютой и др.

Основную часть  дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам (вкладам). Дополнительными источниками доходов  банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.) и  доходы по ценным бумагам.

32

 

Если  резервы банка падают ниже необходимой  величины резервных средств, то банк может:

 

 

• продать часть своих финансовых активов;
• обратиться за помощью к Центральному банку;
• взять взаймы у другого банка на рынке межбанковского кредита.

 

33

 

Платежеспособность банка означает, что величина его активов по меньшей мере должна равняться его задолженности

 

К активам банка относятся банкноты и все финансовые средства (облигации и долговые обязательства), служащие источником доходов банка.

Задолженность банка – его пассив – это размещенные в нем суммы депозитов. Кроме платежеспособности, банк должен обладать свойством ликвидности, т. е. способностью в любой момент оплатить свои обязательства перед вкладчиками.

 

В современных  условиях банки функционируют в системе частичного резервирования, когда определенная часть вклада хранится в виде резерва, а остальная сумма может быть использована для предоставления кредитов.

34

 

http://www.cbr.ru/dkp/standart_system/print.asp?file=reserv.htm#2

 

Норма обязательных банковских резервов (rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

Величина обязательных резервов банка

R^об = D * rr ,

где D – величина депозитов; rr – норма резервных требований.

 

Величина кредитных возможностей банка, или избыточные резервы (сверх обязательных)

К = R^изб = D – R^об = D – D^х rr = D (1 – rr).

 

Сумма обязательных резервов и избыточных резервов, т. е. средств, не выданных в  кредит (excess reserves), представляет собой фактические резервы банка:   R ^факт = R ^об + R ^excess

35

 

Благодаря системе частичного резервирования коммерческие банки могут создавать  деньги.

 

Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией.

Он  начинается в том случае, если в  банковскую сферу попадают деньги и  увеличиваются депозиты банка.

Если  величина депозитов уменьшается, то произойдет кредитное сжатие. При  увеличении депозитов коммерческих банков денежная масса увеличивается  в большей степени (и наоборот).

 

Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится на единицу. 

С помощью  банковского мультипликатора можно  подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение.

36

 

Рост  безналичной части (депозитов) мультиплицировано  воздействует на рост денежной массы.  

 

 

Современная банковская система — это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд и других активных операций.

 

В отличие от других финансовых институтов, банки  обладают способностью увеличивать  предложение денег («создавать деньги»).

 

Кредитная мультипликация — процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.

 

37

 

КБ не может полностью использовать сумму депозита (D), поскольку существует норма обязательных резервов (r) – процент от депозитов, который банк должен держать на счету в ЦБ:

 

r = R / D,                      

где R – резервы

 

Исчисленная сумма процентов называется обязательным резервом, а оставшаяся сумма – избыточным резервом.

 

38

 

Предположим, что депозиты банка 1 выросли на 1000.

 

В резерве остается 20%, то есть 200, а остальные отдаются в  ссуду (норма резервов — отношение  резервов к депозитам — в данном случае составляет 20% или 0,2).

 

Таким образом, банк 1 увеличил предложение денег на 800, и теперь оно равно 800 + 1000 = 1800.

 

Вкладчики по-прежнему имеют  депозиты на сумму 1000 единиц, но и заемщики держат на руках 800 единиц, то есть банковская система с частичным резервным  покрытием способна увеличить предложение  денег.

 

39

 

Этот процесс называется мультиплицированным расширением банковских депозитов, а денежный (кредитный) мультипликатор определяется по формуле:

 

m = 1/ rr                         

 

 

В нашем примере: 1/ 0,2 = 5

40

 

Денежный  мультипликатор - отношение денежной массы к денежной базе, показывает степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.

Денежная  база (B) - совокупность обязательств Центрального банка.

В = Наличность (C) + Резервы (B)

41

 

Поэтому формулу можно  записать иначе:

 

m = D/R

Денежная база = 7760,7 млрд. руб.

Денежная масса (M2) = 23677,9 млрд. руб.

                        m = 0,33

 

Но это без  учета наличности. А если в формуле  её учитывать, то она примет вид:

                  m = D +С/R +С (1)

где D +С – денежная масса М,

    а R +С – это денежная база В.

42

 

Коммерческие  банки имеют право

привлекать свободные  денежные средства и выдавать кредиты  с целью получения прибыли.  
Поэтому коммерческие банки выполняют два основных вида операций:  
пассивные (по привлечению депозитов) и активные (по размещению кредитов).

43

 

Денежная  база – это сумма наличности и резервов.

 

Поэтому формулу  можно записать:   

                                 m = М/В                                     

Если мы каждый компонент формулы (1) разделим на величину депозитов, то получим:

                      m = М/В = D +С/R +С =

                            1 + с/r + с                                 где с – коэффициент депонирования, т.е. отношение наличности к депозитам.

 

44

 

Мы получили 4 формулы  
денежного мультипликатора:

 

1. m = 1/r
2. m = D/R                                                     
3. m = М/В                                                     
4. m = 1 + с/r + с

 

  1 и 2 формулы не учитывают наличные деньги в обращении,

   3 и 4 формулы  учитывают наличность.

 

Итак, предложение  денег зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора.

 

Именно путем  воздействия на денежную базу и мультипликационный эффект ЦБ может контролировать предложение  денег

45

 

Кредитно-денежная политика  
 
в самом общем виде может быть определена как действие, проводимое в сфере денежного обращения и кредита специальными органами.

 

Цель  кредитно-денежной политики заключается в оказании помощи экономике в достижении определенного уровня производства, соответствующего полной занятости при отсутствии (или минимальном уровне) инфляции, путем воздействия на величину денежной массы и условия получения кредита.

46

 

Инструменты  
кредитно-денежной политики

47

 

К инструментам  
денежно-кредитной политики относят:

 

• лимиты кредитования или прямое регулирование ставки процента;
• изменение нормы обязательных резервов;
• изменение учетной ставки;
• операции на открытом рынке.