Деньги кредит банки

Если же продукция  предприятия продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения и капиталом. Но если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и средством платежа, и капиталом.

Далее, если деньги накапливаются с целью покупки в дальнейшем средств производства и расширения объема производства, то в этом случае деньги выступают и как сокровище, и как капитал.

И, наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают  и как мировые деньги, и как капитал.

В-третьих, с помощью  денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

В-четвертых, деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год (в России на месяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка.

Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Реализация функций денег в современной рыночной экономике

 

Денежная масса —  весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

Денежные агрегаты —  виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой  иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 — наличные деньги (применяется в странах СНГ, слабо  распространён в мире);

М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования на текущих  счетах;

М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады, вклады на сберегательных счетах;

М3 — наличные деньги, чеки, вклады, депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах.

L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все  предыдущие агрегаты включаются в L.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. Денежные агрегаты Российской Федерации представлены в таблице 3.1.1.

 

 

 

Таблица 3.1.1

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2010 году (млрд. руб.)

Дата	Денежная масса М21			Темпы прироста денежной массы %
	Всего	в том числе		к предыдущему  месяцу	к 01.01.2010
		наличные деньги  (M0)	безналичные средства
01.01.2010	13 272,1	3 702,2	9 569,9	9,1	—
01.02.2010	12 914,8	3 465,7	9 449,1	-2,7	-2,7
01.03.2010	13 080,4	3 487,6	9 592,8	1,3	-1,4
01.04.2010	13 382,9	3 475,5	9 907,4	2,3	0,8
01.05.2010	13 347,7	3 601,4	9 746,3	-0,3	0,6
01.06.2010	13 724,5	3 656,2	10 068,4	2,8	3,4
01.07.2010	14 244,7	3 724,9	10 519,9	3,8	7,3
01.08.2010	14 210,0	3 807,2	10 402,8	-0,2	7,1
01.09.2010	14 530,1	3 887,4	10 642,7	2,3	9,5
01.10.2010	14 374,6	3 904,2	10 470,4	-1,1	8,3
01.11.2010	13 519,7	3 962,2	9 557,6	-5,9	1,9
01.12.2010	13 226,2	3 793,1	9 433,1	-2,2	-0,3

 

Согласно таблице 3.1.1 в России на 01.12.2010 денежный агрегат М2 составил 13 трлн. 226,2 млрд. руб. [1, С. 6]

Денежная масса М2 за 2010 год представлена в таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2010 году (млрд. руб.)

Дата	Денежная масса М21			Темпы прироста денежной массы, %
	Всего	в том числе		к предыдущему  месяцу	к 01.01.2010
		наличные деньги  (M0)	Безналичные средства
01.01.2010	13 493,2	3 794,8	9 698,3	2,0	—
01.02.2010	11 990,7	3 312,7	8 677,9	-11,1	-11,1

 

Согласно таблице 3.1.2 по итогам девяти месяцев (январь-сентябрь) 2010 г. денежная масса М2 увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2009 г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2010 до 25,1% на 1.10.2010 (48,3% на 1.10.2009). В январе—сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, тогда как в аналогичный период 2009 г. она увеличилась на 18,7% [1, С. 6]

Денежный агрегат М0 за январь—сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2009 г.— на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2010 г. (6,1% против 1,6% в 2009 г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2009 г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2010 до 21,2% на 1.10.2010 (34,2% на 1.10.2009). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе—сентябре 2010 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2009 г. (1,1 млрд. долл. США).

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2010 сократилась относительно 1.01.2010 на 0,7 процентного пункта (до 27,2%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3 процентных пункта (до 29,3%), а срочных депозитов — увеличился на 3,7 процентного пункта (до 43,5%).

В таблице 3.1.3 приведена сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении на 1 января 2011 г.

Таблица 3.1.3

Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2010 года

	Банкноты	Монета	Итого
Сумма (млрд. руб.)	4 354,4	23,7	4 378,1
Количество (млн. экз.)	6 415,6	40 052,7	46 468,4
Удельный вес по сумме (%)	99,46	0,54	100,00
Удельный вес по купюрам (%)	13,81	86,19	100,00
Изменение с 1.01.2010 (млрд. руб.)	250,7	3,2	253,9
Изменение с 1.01.2010 (%)	6,11	15,81	6,16

Согласно таблице 3.1.3 во сумме 99% всей наличной денежной массы составили банкноты и только 1% — монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты — 16%.

На купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 34% от общей  суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей — 51%, номиналом 500 рублей — 12%, номиналом 100 рублей — 2%, номиналом 50 рублей — 1%:

В общем количестве банкнот  купюры номиналом 5 тыс. рублей составили 5%, номиналом 1 тыс. рублей — 34%, номиналом 500 рублей — 16%, номиналом 100 рублей — 17%, номиналом 50 рублей — 9%, номиналом 10 рублей — 19%

Удельный вес монет  номиналом 10 рублей составил 18% в общей  сумме монет, номиналом 5 рублей — 32%, номиналом 2 рубля — 15%, номиналом 1 рубль — 19%, номиналом 50 копеек — 8%, номиналом 10 копеек — 7%, номиналом 5 копеек — 1%

Удельный вес монет  номиналом 10 рублей составил 1% в общем  количестве монет, номиналом 5 рублей — 4%, номиналом 2 рубля — 4%, номиналом 1 рубль — 11%, номиналом 50 копеек — 9%, номиналом 10 копеек — 39%, номиналом 5 копеек — 14%, номиналом 1 копейка — 18%

Следует упомянуть, что  средний срок службы монет составляет 18-30 лет, а максимальный срок службы бумажных денег - 4-5 лет. Наиболее изнашиваемыми купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты - 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 1,5 лет. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые "стойкие" - банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4-5 лет. [24]

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением  количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.

Скорость обращения  денег - количество циклов, полных оборотов, осуществляемых в течение года денежной единицей, используемой в качестве средства обращения и платежей. [24]

Основными показателями, характеризующими скорость оборота  денег, являются:

1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВВП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1 или М2);
2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

Скорость обращения  денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь—сентябрь 2010 г. на 2,5% (за аналогичный период 2009 г. — на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за девять месяцев 2010 г. увеличился с 32,2 до 33,0%. Денежный мультипликатор, рассчитанный по М2 и широкой денежной базе, увеличился с 2,407 на 1.01.2010 до 2,703 на 1.10.2010, или на 12,3% (за девять месяцев 2009 г. — на 14,8%). [24]

Процессы глобализации в современной  мировой экономике затрагивают  и сферу денежного обращения, она давно уже стала международной. Вместе с тем состояние экономики  любой страны во многом зависит от организации национального денежного обращения. Устойчивое состояние и стабильное развитие сферы денежного обращения являются необходимым условием развития экономики, а нарушение денежного баланса неминуемо приводит к экономическому кризису.

Именно поэтому центральные банки всех государств мира постоянно изучают международный опыт и тенденции развития денежного обращения, стремятся разрабатывать и внедрять новые схемы его организации исходя из национальных особенностей.

В начале эпохи бурного развития электронных технологий (включая Интернет) многие предсказывали быстрый переход к «электронным деньгам» и к функционированию платежных систем в электронном виде почти полностью. Приводились доводы, что электронные системы денежных расчетов являются более удобными, более «чистыми и технологичными», более дешевыми, более безопасными и т.д. Однако в настоящее время профессионалы в области мирового денежного обращения относятся к энтузиазму приверженцев IT-платежей достаточно сдержанно. Безусловно, электронные платежи имеют целый ряд достоинств, но заменить наличный денежный оборот полностью они не в состоянии (так же, как левая и правая рука, – взаимно дополняют друг друга). По этой проблеме развернулась достаточно острая полемика.