Девальвация и ревальвация денежной системы

    Денежная реформа 1897 (денежная реформа Витте) — денежная реформа, установившая золотой монометаллизм рубля или свободный обмен рубля на золото (золотой стандарт рубля). Реформа также означала девальвацию рубля по курсу «двух третей», которая прошла без ожидавшихся некоторыми потрясений.

    Подготовка реформы началась в 1880-х гг. и была вызвана неустойчивостью денежной системы. Министр финансов С. Ю. Витте в феврале 1895 представил императору Николаю II доклад о необходимости введения золотого обращения. С.Витте принял решение ввести золотой стандарт, принятый в Англии, а не золото-серебряный, принятый во Франции.

    Законом от 8 мая 1895 было разрешено заключать сделки на золото, тогда же всем конторам и отделениям Государственного банка было предоставлено право покупать золотую монету, а 8 конторам и 25 отделениям также производить платежи этой монетой. В июне 1895 Государственному банку был разрешён приём золотой монеты на текущий счёт (этому примеру последовали частные петербургские банки); в ноябре 1895 был допущен приём золотой монеты кассами всех правительственных учреждений и казённых железных дорог. В декабре 1895 был установлен курс кредитного (бумажного) рубля в размере 7 руб. 40 коп. за золотой полуимпериал номиналом 5 руб. (с 1896 — 7 руб. 50 коп.).

    5-ти и 10 рублевые монеты, с меньшим содержанием на 1/3 золота столичные острословы того времени окрестили «матильдорами» (по имени супруги С. Ю. Витте) и «виттекиндерами».

    К 1897 Госбанк увеличил золотую наличность с 300 млн до 1095 млн руб., что почти соответствовало сумме обращавшихся кредитных билетов (1121 млн руб.).

    29 августа 1897 года был издан указ об эмиссионных операциях Госбанка, получившего право выпуска банкнот, обеспеченных золотом. Обеспеченные золотой наличностью кредитные билеты обменивались на золото без ограничений. Чеканились 5-рублёвые и 10-рублёвые золотые монеты.

    Реформа укрепила внешний и внутренний курс рубля, улучшила инвестиционный климат в стране, способствовала привлечению в экономику отечественных и иностранных капиталов.

    С началом Первой мировой войны в 1914 обмен денег на золото был прекращён; все 629 миллионов золотых рублей исчезли из обращения.

    В своих воспоминаниях Коковцов В. Н. граф, товарищ министра финансов (1896—1902 гг.), в 1904—1914 гг. министр финансов России (с перерывом 1905—1906 гг.), одновременно в 1911—1914 гг. занимавший пост председателя Совета министров писал[6]:

    «В 1897 году, как известно, Россия перешла на систему денежного обращения и установила в 1899 году чрезвычайно строгие основания для выпуска в народное обращение кредитных билетов, обеспечиваемых наличным золотом, принадлежащим Государственному банку. Только выпуск первых 300 милл. руб. мог быть произведен без покрытия его золотом, а всякое дальнейшее увеличение количества бумажных денежных знаков, выпускаемых в обращение, допущено не иначе, как с обеспечением его золотом рубль за рубль. До самого наступления войны 1914—1918 г.г. этот закон ни разу не был нарушен. Его не расстроила ни русско-японская война, ни внутренняя смута 1905—1906 г.г. В своем месте мною приведены об этом необходимые разъяснения. Это исключительное обстоятельство заслуживает того, чтобы иллюстрировать его хотя бы несколькими цифрами для того, чтобы напомнить, что было в России до постигшей ее в 1917 году катастрофы и что утрачено с тех пор. Эмиссионное право, то есть выпуск кредитных билетов в обращение, принадлежало исключительно Государственному банку, чисто правительственному учреждению, которое и располагало всем принадлежащим ему запасом золота в монете и слитках, обеспечивающих все количество бумажных денег, выпущенных в народное обращение. К началу 1904 года запас золота в Государственном банке в России составлял 900 милл. руб. Он понизился на незначительную, правда, сумму, до 880 милл. руб. к началу 1906 года, но затем под влиянием двух операций, совершенных в том же году во Франции, и наступившего улучшения в нашей внешней торговле он стал быстро повышаться, начиная с 1908 года, и дошел к концу 1913 года до суммы свыше 1,680 милл. руб. Общий же запас золота, принадлежавшего Государственному банку и Государственному казначейству как в России, так и у заграничных корреспондентов, был значительно более; он равнялся в 1904 году 1,100 милл. руб. и, беспрерывно вырастая из года в год, достиг к концу 1913 года 2,170 милл. руб. В то же время, выпуск кредитных билетов в обращение составлял: к началу 1904 года — 580 милл. руб. при запасе золота в 900 милл. руб, и, постепенно повышаясь под влиянием оживления в торговом обороте и во всей экономической жизни, дошел к концу 1913 года до 1,670 милл. руб при той же сумме, принадлежавшего Государственному банку золота в России и, следовательно, с фактическим золотым покрытием билетного обращения в 100 %.»

    17 августа 1998 года в связи с экономическим кризисом было объявлено о решении девальвировать рубль, введении одностороннего моратория на банковские расчеты с Западом, надлежащее погашение государственных облигаций (ГКО — ОФЗ) и о замораживании счетов частных банков.

    Через 10 лет российский рубль вновь был девальвирован с целью улучшения платёжного и торгового баланса и стимулирования притока капитала. За 6 месяцев (с начала августа 2008 года по начало февраля 2009 года) рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 40 % (с 29,3 до 40,9 рублей за расчетную единицу состоящую на 55 % из USD и на 45 % из EUR).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

    Европейский фактор продолжает доминировать на мировых финансовых рынках. После новогоднего затишья возобновились обсуждения долговых проблем Еврозоны и поиски их разрешения, что приводит к снижению единой европейской валюты. Но высокие цены на нефть из-за событий вокруг Ирана привели к росту курса рубля в последние дни. Многие аналитики, прогнозируя высокую вероятность сильных колебаний курса российской валюты в текущем году, отмечают, что в ослаблении рубля никто не заинтересован. А возможный приток капитала при условии стабильной политической обстановки в стране и высоких цен на нефть приведет к укреплению рубля к бивалютной корзине.

    Росстат отмечает, что это наименьший зафиксированный уровень инфляции с 1991 года. При этом официальный показатель инфляции в декабре, по данным того же Росстата, составил 0,4%. А за первые 10 дней нового года — 0,1%.

   Ранее наиболее низкие уровни инфляции фиксировались в 2009 и 2010 годам — тогда Росстат официально фиксировал этот показатель на уровне 8,8%. До этого официально зафиксированные темпы роста цен на товары и услуги в России превышали 10% в год.

    И поскольку курс рубля сейчас не является приоритетом, ЦБ не проводит активных интервенций на открытом рынке по поддержанию курса, а лишь изредка сглаживает особенно резкие колебания.

    Изменение политики ЦБ является чрезвычайно важным шагом, который повлияет на состояние экономики в целом и жизни каждого из нас в частности.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 27.10.2010 N 175-ФЗ
2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки: Учеб. М.: Финстатинформ, 2011. – 272 с.
3. Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта: Учеб. пособие. – М.: ДИС, 2010. 174 с.
4. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
5. Васильева Т. Управление государственными финансами // Финансы. № 2, 2010. – С. 77.
6. Головнин М. Финансовая глобализация и ограничения национальной денежно-кредитной политики // Вопросы экономики, 2011. – № 7. – С.20-34.
7. Деминг Э. Выход из кризиса. Новая парадигма управления людьми, системами и процессами. Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2011. – 370 с.
8. Дубинин С.И. Резкая Девальвация. - // "Финанс" 2010. № 41 (324).
9. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. Учебник - 8 изд. Издательство: КноРус, 2009. – 560 с.
10. Мау В. Драма 2008 года: От экономического чуда к экономическому кризису // Вопросы экономики. № 2, 2011. – С. 4-8.
11. Романовский М.В. Финансы. Учебник. Издательство: Юрайт, 2009. – 462 с.
12. Рудых Д.В. Генезис глобального кризиса и проблематика управления социально-экономическими системами // Финансовый бизнес, 2009. – № 2. – С. 52-56.
13. Фетисов Г. Г. Регулирование курса рубля и движения капитала // Деньги и кредит. № 8, 2009. – С. 53-57.
14. Экономическая теория: учебник для вузов // Под общей ред. проф. Чепурина М.Н. - Киров: "АСА", 5-е доп. и перераб. изд. 2010 г.
15. Хесус Уэрта де Сото Деньги, банковский кредит и экономические циклы. Издательство: Социум, 2011. – 674 с.