Функции центральных банков

Функции центральных  банков

Роль центрального банка  как особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими  элементами экономического управления проявляется через выполняемые  им функции. Этот вопрос не однозначен. Познание и использование функций  центрального банка позволяют четко  определить направления его деятельности в экономике страны.

Функция происходит от латинского слова «functio» - исполнение, деятельность, поэтому в самом широком смысле оно означает обязанность, круг деятельности, назначение.

Любые обязанности, любая  деятельность логично вытекают из целевого назначения соответствующей структуры  и задач, стоящих перед ней. В  связи с этим целесообразно сначала  четко сформулировать цель функционирования центрального банка, выявить основные задачи, решаемые им, затем перейти  к вопросу о его функциях. Деятельность любых центральных банков, как  следует из анализа их исторического  развития и современного положения  в рыночной системе, подчинена следующим  основным целям: обеспечению стабильности покупательной способности и  валютного курса национальной денежной единицы, ликвидности банковской системы, созданию эффективного и бесперебойного ведения расчетов, включая расчеты  наличными деньгами.

Отсюда логично вытекают основные направления деятельности и задачи, которые решает центральный  банк для достижения стоящих перед  ним целей. Во-первых, центральный  банк выступает эмиссионным центром  страны, решая при этом задачи организации  выпуска и обращения наличных банкнот. Во-вторых, он совершает свои операции преимущественно с банками  данной страны, а не с торгово-промышленной клиентурой. Центральный банк хранит кассовые резервы коммерческих банков, предоставляет им кредиты, осуществляет надзор за банками и финансовыми  рынками, выступает посредником  между другими банками страны при безналичных расчетах.

Выполнение этих задач  делает центральный банк «банком  банков» и главным расчетным  центром страны.

В-третьих, центральный банк поддерживает государственные экономические  программы, размещает государственные  ценные бумаги, предоставляет кредиты, выполняет расчетные операции для  правительства, хранит официальные  золотовалютные резервы. Все это  позволяет называть его банкиром правительства. В-четвертых, в рыночной экономике перед центральным  банком страны стоит задача осуществления  денежно-кредитного регулирования  экономики, значение которого по мере либерализации экономической политики и сокращения прямого государственного вмешательства в работу рынков возрастает.

Для решения перечисленных  задач центральный банк выполняет  ряд функций.

Эмиссионная функция. Старейшая функция центрального банка - функция монопольной эмиссии банкнот. Центральный банк, будучи представителем государства, выполняет законодательно закрепленную за ним эмиссионную монополию в отношении банкнот, т. е. осуществляет эмиссию общенациональных кредитных денег. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме. Хотя банкноты, как уже излагалось, составляют незначительную часть денежной массы, они необходимы для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности банковской системы. Для выполнения эмиссионной функции в каждом центральном банке есть специализированные подразделения, осуществляющие эмиссионно-кассовую работу. В их ведении находится типография, печатающая банкноты.

Необходимо еще раз  подчеркнуть, что законодательно эмиссионная  монополия закрепляется за центральным  банком как представителем государства  только в отношении банкнот и  в некоторых случаях монет. О  монополии на безналичную эмиссию  речь не идет.

Однако когда говорят  об эмиссии, имеют в виду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств для увеличения совокупного денежного оборота. Обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный  банк лишь отчасти участвует в  депозитно-ссудной эмиссии. Как уже  излагалось, коммерческие банки могут  «создавать депозиты» и, следовательно, денежную массу в процессе депозитно-ссудной  эмиссии. Но если коммерческие банки  «создают деньги» для развития своих  операций, то центральный банк делает это в целях либо регулирования  ликвидности банковской системы, либо поддержания курса национальной валюты (путем покупки иностранной), либо для финансирования бюджетного дефицита (на основе кредитования правительства  или покупки его долговых обязательств).

Банкноты центрального банка  являются неограниченно законным платежным  средством, и нет других структур, которые бы заменили его в этом качестве и выпускали банкноты как  безусловное средство платежа и  погашения любых долговых обязательств внутри страны. Что касается монет, то в некоторых странах центральный  банк также имеет монополию на их эмиссию, но обычно их чеканкой занимается министерство финансов (казначейство). В таких случаях центральный  банк покупает у последнего монеты по номиналу, а разница между номиналом и их себестоимостью идет в доход госбюджета.

Купленные центральным банком монеты идут в обращение вместе с  банкнотами.

Практически не осталось развитых стран (кроме Бельгии и США), где  сохраняется даже формальное деление  на казначейские и банковские билеты. В Великобритании, например, оно  было отменено 60 лет назад.

На банкнот ах большинства  стран не указывается, что они  обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами центрального банка, но это отражается в публикуемых ими балансах. Обеспечением выступает актив центрального банка, основными статьями которого обычно являются золотовалютные резервы, портфель государственных и прочих ценных бумаг и кредиты банкам под  залог ценных бумаг. В отдельных  странах вопрос обеспечения банкнот  ной эмиссии решается по-разному, но он всегда имеет юридическую основу. Нередко законодательно определен  характер обеспечения и, следовательно, косвенные пределы бумажной эмиссии. Уникальные методы ограничения банкнот  ной эмиссии использует Швейцария, центральный банк которой может  выпускать банкноты под ценные бумаги с оставшимся сроком погашения не более двух лет. Иными словами, обеспечивать эмиссию может масса краткосрочных  облигаций государства и корпораций. Швейцарский порядок банкнот  ной эмиссии был бы обычным, если бы федерация и кантоны по закону не были бы обязаны финансировать  бюджетный дефицит преимущественно  на долгосрочной основе, а особенности  налогообложения доходов по ценным бумагам не обусловливали бы очевидную  невыгодность выпуска краткосрочных  ценных бумаг частными институтами. Таким тонким косвенным механизмом и ограничивается размер банкнот  ной эмиссии в этой стране.

Центральный банк обычно имеет  монополию на эмиссию бумажных денег  на всей территории страны. Только в  Великобритании сделано исключение для Шотландии и Северной Ирландии. В Объединенном Королевстве крупнейшие коммерческие банки Шотландии и  Северной Ирландии уполномочены осуществлять денежную эмиссию, но при этом выпускаемые  ими банкноты должны на 100 % быть обеспечены депонированными в Банке Англии денежными средствами или его  банкнот ами. Некоторые особенности  осуществления эмиссии имеются  и в США. Федеральные резервные  банки, входящие в Федеральную резервную  систему США, имеют право выпускать  новые банкноты и изымать из обращения  изношенные денежные знаки.

Функция управления золотовалютными резервами. По традиции центральный банк является их хранителем в стране, выполняет функцию управления золотовалютными резервами. В период золотого стандарт а последняя была неразрывно связана с эмиссионной функцией центрального банка. Колебания золотых резервов зависели от состояния платежного баланса и непосредственно отражались на количестве денег, выпускаемых в обращение. После отмены золотого стандарт а связь золотовалютных резервов с эмиссией денег существенно уменьшилась. В настоящее время официальный золотой резерв служит в качестве резервного актива и гарантийно-страхового фонда в международных расчетах. Центральные банки сосредоточивают у себя большие запасы золота. В ряде стран ими распоряжается министерство финансов, при этом банк осуществляет технические операции с золотом. Кроме золота, в центральных банках сосредоточены и запасы валюты. Это могут быть доллары США, фунты стерлингов, японские йены, в последние годы - евро и др. Во многих европейских странах (Австрии, Великобритании, ФРГ и др.) центральный банк наделен монопольным правом управления валютными резервами для обеспечения стабильности национальной денежной единицы на международных рынках. Золотовалютные резервы используются для проведения международных расчетов, покрытия дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты и других целей.

Функция «банка банков». Центральный банк непосредственно не работает с юридическими и физическими лицами. Его клиенты - коммерческие банки. Являясь «банком банков», центральный банк хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, служит расчетным центром банковской системы и предоставляет ей кредиты, в некоторых странах выступает органом банковского регулирования и надзора. Как расчетный центр банковской системы центральный банк выполняет функции регулирующего органа платежной системы страны, он координирует организацию расчетных систем. Во многих странах центральный банк и его территориальные подразделения выполняют функции национального клирингового центра, осуществляющего расчеты на национальном уровне и с зарубежными банками.

В Германии функционирует  общенациональная система безналичных  расчетов через расчетные центры Федерального немецкого банка. Они  проводят расчеты по всем платежным  документам. Для осуществления расчетов коммерческие банки представляют к  установленному сроку и по утвержденной форме расчетные документы в  отделения Бундесбанка, которые  открывают для этих операций соответствующие  жиросчета (зачетные счета). Последние  должны быть всегда выровнены в расчетном  центре. Если у какого-либо банка  нет средств для покрытия дебетового сальдо, то к нему применяются соответствующие  санкции. С помощью данной системы  расчетов Бундесбанк, с одной стороны, производит быстрый зачет взаимных требований и обязательств, а с  другой, осуществляет контроль ликвидности  коммерческих банков. Проведение платежей в системе Бундесбанка весьма выгодно коммерческим банкам в связи с упрощенной инкассацией расчетных документов и ускоренным получением платежей по ним.

В Германии существует льготная для коммерческих банков система  расчетов, получившая название упрощенной инкассации чеков и поручений  Бундесбанком. В рамках данной системы  Федеральный немецкий банк инкассирует  без взимания сборов все чеки и  инкассовые поручения, выраженные в  немецких марках, для кредитных организаций, имеющих у него жиросчет. При этом инкассируются только расчетные  чеки, полностью отвечающие предписанным нормам и содержащие данные о банке-плательщике. Лицевая сторона указанного чека кроссирована надписью «только для  перечисления», и банк-плательщик не вправе оплатить его наличными, а  должен кредитовать соответствующий  суммой счет получателя. Любое перечеркивание такой надписи не принимается  во внимание. На следующий день Бундесбанком кредитуются причитающиеся суммы  с пометкой «при условии получения», которая является для него гарантийной  оговоркой. Со своей стороны центральный  банк может получить соответствующие  платежи лишь спустя некоторое время. Разница между кредитованием  счета коммерческого банка и  поступлением денег в Бундесбанк составляет до пяти дней. В качестве обеспечения на случай неплатежа  в распоряжении центрального банка  имеются минимальные резервы  коммерческих банков. Данная система  расчетов дает возможность Бундесбанку  контролировать уровень ликвидности  коммерческих банков.

В США функцией ФРС является проведение платежей через общенациональную систему безналичных расчетов. Высшим органом США, ведающим вопросами  безналичных расчетов в масштабе всей страны, выступает специальный  межокружной расчетный фонд, находящийся  в Вашингтоне. Каждый банк, имеющий  федеральный чартер (банк национального  значения, входящий в ФРС), является пайщиком фонда и имеет в нем  свой счет, через который проводит расчеты с другими банками. Ежедневно  на основе отчета каждого федерального банка о чеках, поступивших в  течение дня и требующих инкассирования, в каждом из прочих федеральных округов  производятся соответствующие расчеты. Через этот фонд Совет управляющих  ФРС осуществляет телеграфный перевод  денежных средств по счетам федеральных  банков. В конце делового дня каждый федеральный банк сообщает в Совет  управляющих ФРС в Вашингтоне сумму своей задолженности другим федеральным банкам, образовавшейся в результате деловых операций текущего дня. На основе полученных данных Совет  управляющих ФРС делает соответствующий  перерасчет и перевод средств  по счетам федеральных банков. В  результате этого изменяется величина резервов указанных банков и оказывается  определенное воздействие на кредитную  деятельность каждого звена ФРС.

Если в коммерческий банк - участник ФРС поступает чек, выписанный на другой коммерческий банк, то предъявитель такового немедленно получает указанную  сумму от ФРС; со счета же банка-плательщика  она списывается через несколько  дней. В результате образуется так  называемый флоут - бесплатный кредит, фактически предоставляемый коммерческими  банками по линии ФРС при обслуживании чекового обращения.

Первоначально ФРС оказывала  услуги бесплатно, но федеральное законодательство, разработанное в 1980 г., потребовало  взимания платы почти за все ее услуги. Этот шаг был сделан для  усиления конкурентной борьбы в сфере  финансовых услуг, а также получения  дополнительных доходов в целях  компенсации растущих операционных расходов. Учитывая это, ФРС ввела  плату также и за флоут.

Банк Англии в отличие  от многих других центральных банков не является расчетным центром страны. Основу платежной системы Великобритании составляют клиринговые банки. Особенность  клиринговых банков заключается  в том, что все они активно  работают в системе зачетов платежных  документов и ценных бумаг, осуществляемых через Лондонскую расчетную палату. Согласно законодательству все расчеты  между обычными банками и другими  финансовыми организациями могут  осуществляться только через клиринговые  банки.

Использование центральными банками механизма межбанковских  расчетов в немалой степени способствует самонастройке и саморегулированию, иными словами, автоматическому  действию денежно-кредитных рычагов, влияющих на показатели деятельности коммерческих банков, а за счет этого  и на состояние денежного оборота  страны.