Инструменты кредитно-денежной политики Центрального Банка. Роль Центрального Банка в двухзвенной банковской системе России

Оглавление

 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Роль Центрального Банка в банковской системе России…………….5

1.1 Характеристика Центрального  банка Российской Федерации…………….5

1.2 Центральный банк как первая  ступень двухуровневой банковской  системы…………………………………………………………………………...10

Глава 2. Кредитно-денежная политика Российской Федерации……………...13

2.1. Структура современной кредитно-денежной  системы …………………..13

2.2. Цели и режимы денежно-кредитной  политики…. ……………………….14

2.3. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка России…………………………………………………………………………… 19

Заключение…….....................................................................................................25

Список использованной литературы…………………………………………...27

Приложения

 

 

ТЕМА: Инструменты кредитно-денежной политики Центрального Банка. Роль Центрального Банка в двухзвенной банковской системе России.

 

 

Введение

 

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны.

Кредитно-денежная политика есть регулирование денежной массы  и денежного обращения в стране путем непосредственного государственного воздействия или воздействия  через центральный банк страны. В банковской системе России Центральный Банк РФ (Банк России) определен как главный банк страны. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный Банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступать ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны Банка России используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Денежно-кредитная политика Банка России направлена, в первую очередь, на достижение финансовой стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны, создание условий для осуществления позитивных структурных сдвигов в экономике.

Денежно-кредитная политика Центрального Банка признается наиболее современным и эффективным методом регулирования экономики. Кредитно-денежная политика есть регулирование денежной массы и денежного обращения в стране путем непосредственного государственного воздействия или воздействия через центральный банк страны. Кредитно-денежная политика обеспечивает надлежащее функционирование денежной системы и денежного оборота, распространяя свое влияние, как на деньги, так и на цены. В настоящее время подчеркивается актуальность этой проблемы в условиях становления и развития рынка и рыночных отношений.

Таким образом, целью  работы является исследование роли Центрального банка  в банковской системе РФ и характеристика инструментов кредитно-денежной политики Центрального Банка России.

Объект исследования – Центральный Банк России.

Предмет исследования – кредитно–денежная политики Центрального Банка России.

В соответствии с целью, в работе должны быть решены следующие задачи:

1. Охарактеризовать Центральный Банк как первую ступень двухуровневой банковской системы.

2. Рассмотреть структуру современной кредитно-денежной системы.

3. Проанализировать цели и режимы денежно-кредитной политики.

4. Исследовать инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка России.

Нормативную базу составили  положения Конституции РФ, гражданского законодательства, федеральных законов «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации» и др., а также нормы иных законодательных актов.

Теоретической и методологической основой данной работы являются: монографии, научные статьи из юридических журналов, научные и практические комментарии  к действующему законодательству, учебники и учебные пособия.

Структура работы обусловлена  целью и задачами исследования, обеспечивает логическую последовательность в изложении  результатов и состоит из двух глав, в которых в логической последовательности изложены вопросы, являющиеся предметом данного исследования.

Глава 1. Роль Центрального Банка в банковской системе России

 

1.1. Характеристика Центрального банка Российской Федерации

 

Центральный банк страны является главным звеном кредитной  системы любого государства. Центральный  банк – это, прежде всего посредник между государством и экономикой.

Возникновение центральных  банков связано со становлением и  развитием кредитной системы  отдельных государств, которое сопровождалось концентрацией в немногих банках эмиссии банкнот. Такие банки  стали новыми центрами эмиссии денег. В разных странах такие банки называют по-разному: государственными, народными, эмиссионными, резервными. В истории развития кредитной системы существовало два пути формирования центральных банков: 1) ЦБ приобретали свой статус и функции в процессе исторической эволюции; 2) ЦБ изначально учреждены государством как эмиссионные институты.

Центральный банк России был учрежден в 1990 году.¹

Центральный банк чаще всего  является собственностью государства, хотя имеются центральные банки, капитал которых государству не принадлежит. В зависимости от форм собственности центральные банки подразделяются на унитарные (государственные), акционерные, объединения ассоциативного типа (смешанные).

Таблица 1 – Формы организации  центрального банка

Формы организации Центрального банка
Унитарные (государственные)	Акционерные	Ассоциативного типа (смешанные)
Капитал полностью принадлежит  государству (Англия, Россия, Дания, Франция)	Капитал принадлежит  акционерам (США, Италия)	С участием или без  участия государственных структур (Швейцария, Япония, Австрия)

 

Значимость центральных  банков в денежно-кредитной политике страны определяется ее независимостью в решении данной задачи.

Основными субъективными  факторами здесь являются сложившиеся  взаимоотношения между Центральным банком и правительством.

Критериями независимости  центральных банков, обусловленной  объективными факторами, являются: участие  государства в капитале ЦБ и распределение  прибыли; процедура назначения (выбора) руководства банка; степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ; право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования расходов ЦБ страны.²

В настоящее время  основными задачами Центрального банка любой страны являются:

1) защита и обеспечение  устойчивости валюты страны;

2) обеспечение единой  федеральной денежно-кредитной политики;

3) развитие и укрепление  банковской системы;

4) обеспечение эффективного  и бесперебойного функционирования  системы расчетов;

5) осуществление операций  по внешнеэкономической деятельности.

Для выполнения данных задач  Центральный банк призван быть:

1. эмиссионным центром страны (монопольное право на выпуск банкнот);
2. банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками страны;
3. банкиром правительства, для чего должен поддерживать государственные экономические программы, предоставлять кредиты правительству;
4. главным расчетным центром страны, выступая посредником между банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований;
5. органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении данных задач  Центральный банк выполняет три  основополагающие функции: регулирующая (регулирование денежной массы в обращении); контрольная (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы), информационно-исследовательская (должен быть научно-исследовательским, информационно-статистическим центром, публикуя информацию в денежно-кредитной сфере, и заниматься консультационной деятельностью).

В настоящее время  банковскую систему России возглавляет  ЦБ России, правовой статус, задачи, функции  которого формируются на нескольких уровнях: конституционном, специальном  законодательном и подзаконном.

Конституция РФ (ст.103) установила, что Банк России подотчетен Государственной  Думе Федерального Собрания, которая  назначает на должность и освобождает  Председателя Банка России и членов Совета директоров, назначает аудитора Банка России и утверждает его годовой отчет и аудиторское заключение.³

Подотчетность Банка  России Государственной Думе означает:

а) предоставление Банком России Государственной Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения;

б) определение Государственной Думой аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки Банка России; проведение парламентских слушаний о деятельности Банка России с участием его представителей;

в) доклады Председателя Банка России государственной Думе о деятельности Банка России.

Законодательное регулирование  правового положения ЦБ России осуществляется специальным Федеральным законом  «О Центральном банке Российской Федерации».⁴

Высшим органом Банка  России является Совет директоров, определяющий основные направления  его деятельности и осуществляющий руководство и управление ЦБ РФ.

Центральный банк устанавливает  минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования — это ставка, по которой предоставляется  кредит коммерческими банками, или  это ставка, по которой Центральный банк осуществляет переучет у них векселей.⁵

Банк России может  устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля.

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики, используя при этом в качестве инструмента учетную ставку. Процентные ставки банка России представляют собой минимальные ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции.

Процентная политика кредитных учреждений, являясь частью национальной денежно-кредитной политики, оказывает существенное влияние на развитие национальной экономики, ее стабильность. Коммерческие банки обычно свободны в выборе конкретных ставок по кредитам и депозитам и в качестве ориентиров при осуществлении процентной политики используют некоторые индикаторы, отражающие состояние краткосрочного денежного рынка. С другой стороны, центральный банк в процессе таргетирования устанавливает промежуточные цели денежно-кредитной политики, на которые он может воздействовать, а также конкретные инструменты для их достижения. Это может быть ставка рефинансирования или процентные ставки по операциям центрального банка, на основе которых формируется ставка краткосрочного межбанковского кредитования и т.д.

В теории и практике рассматриваются  методы прямого и косвенного регулирования национальной денежно-кредитной политики. С точки зрения процентной политики в узком смысле (ставки по кредитным и депозитным операциям, спрэд между ними) инструментом ее прямого регулирования является установление центральным банком ставок процентов по кредитам и депозитам коммерческих банков, инструментами косвенного – установление ставки рефинансирования и ставки по операциям центрального банка на денежном и открытом рынках.

Процентные ставки по кредитам и  депозитам как инструменты прямого регулирования в мировой практике применяются не часто. Так, например, Народный банк Китая устанавливает такие ставки, которые считаются индикативными для банковской системы. При этом политика банка направлена на снижение спрэда, который в первой половине 2006 г. составлял 3,65%, а к концу 2009 г. — 3,06%, что свидетельствует о достаточной ликвидности банковской системы Китая.⁶

Среди иных факторов, влияющих на спрос, предложение и процентную ставку, можно выделить:

• ситуацию в реальном секторе экономики;
• доходность от вложения средств в производство;
• ситуацию в других секторах финансового рынка;
• экономические ожидания хозяйствующих субъектов;
• потребность банков и других хозяйствующих субъектов в денежных средствах для поддержания своей ликвидности.

 

1.2. Центральный банк как первая ступень двухуровневой банковской системы

 

Современная кредитно-денежная система в странах с рыночной экономикой представляет собой многозвенную систему. В подавляющем большинстве  стран она состоит из трех звеньев: