Интернет-трейдинг

Юридические проблемы.

 В России существуют  юридические проблемы, тормозящие развитие интернет-трейдинга. В частности, юридические лица не имеют права торговать валютами на биржах, находящихся за рубежом. Объем средств, которые российский инвестор может вложить в акции зарубежных компаний, не должен превышать 75 тыс. долларов в год.

 Многие люди с  недоверием относятся к Интернету,  поскольку имеют слабое представление  о своих правах, не знают, как  они защищены от мошенничества,  что делать в случае возникновения  конфликта.

 Преимущества Интернет-трейдинга  могут обернуться его недостатками, и это об этом не стоит забывать.

 Затраты.

 Интернет-торговля  дает возможность значительно  уменьшить трансакционные издержки, как с точки зрения организации,  предоставляющей посреднические  услуги, так и с позиции клиента.  Величина брокерской комиссии некоторых Интернет-брокеров составляет символическую величину 0-5 с. за операцию. Подобная дешевизна транзакций не в последнюю очередь и привела к колоссальному увеличению объема операций на рынке. Это положительный фактор для частного инвестора. В то же время цена интернет-подключения остается для клиента неизменной - у любого сервиса есть своя цена и в случае выбора быстрого и стабильного подключения 24 часа в сутки, эта стоимость будет далеко не мизерной.

 Удобство  и простота в использовании.

 Нажать кнопку компьютерной  мышки, как с технической, так  и психологической точки зрения  проще, чем поговорить с живым  дилером по телефону. Торговые  интернет-системы обещают инвестору  более быстрое и простое заключение  сделок, но время, затрачиваемое на поиск обоснованных и перспективных инвестиционных решений, не уменьшается, и успешное вложение все еще требует жесткого, профессионального анализа, досконального понимания рынка и знания психологии.

Когда человеку предоставляется  больше информации для обоснования своего суждения, фактическая точность прогнозов увеличивается намного медленнее по сравнению с уверенностью человека в своих предсказаниях, даже когда речь идет о профессионалах. Уменьшение затрат и кажущаяся простота торговой деятельности приводят к тому, что инвестор совершает заметно большее количество сделок, чем сделал бы, используя обычные способы торговли. Исследователи следили за поведением торговцев, переключившихся с телефонной торговли на торговлю в режиме оn-line. Результаты указали на увеличение оборотов портфелей с 74% до 96%, а также на то, что торговые действия инвесторов стали в два раза более спекулятивными по своей природе при значительном спаде прибыльности. В итоге, интернет-торговцы торгуют больше, при этом их торговля более спекулятивна и менее прибыльна, чем раньше.

 Психологический фактор.

 Интернет-торговля  в глазах начинающего или не  очень опытного инвестора скорее  похожа на компьютерную игру, чем на жизнь. Торгуя в интернете,  инвесторы становятся слишком  уверенными в себе, что и приводит к чрезмерно активной и по большинству неудачной торговле. Такая самоуверенность отчасти стимулируется "ощущением контроля и власти", которое является одним из доминирующих факторов при выборе интернет-торговли. Интернет-трейдинг постоянно проверяет человека на психологическую прочность. Нужно быть сильным человеком, чтобы выдерживать проигрыши, без которых работа трейдера не обходится.

 Скорость  и доступность.

 Каждый пользователь  Интернета рано или поздно  сталкивается с проблемой перебоев в связи, медленного доступа к сильно загруженным интернет-страницам и ненадежности своих Интернет-провайдеров. Неопытный инвестор считает нажатие кнопки моментом ее финального заключения. На самом деле дело обстоит несколько иначе. Не секрет, что эффективная электронная "купля/продажа по рынку" возможна только на самых ликвидных финансовых рынках.

Высокие риски.

 Брокерский, провайдерский,  технологический, операционный и др.

 Интернет остается  необыкновенно удобным, практичным  и полезным инструментом в повседневной жизни любого человека. Задачей любого инвестора остается аккуратная и спокойная оценка всех "за" и "против" применительно к его стилю и объекту торговли.

 

 

 

 

 

4. Как устроен  Интернет-трейдинг: схема совершения  сделок на примере торговой системы QUIK.

 

 Интернет-трейдинг обеспечивает прямой выход на биржи в режиме online с Вашего персонального компьютера из дома или офиса с помощью программы «удаленный торговый терминал» - информационная торговая система QUIK. Используя возможности системы, Вы можете самостоятельно производить покупку или продажу ценных бумаг на российском фондовом рынке.

Пользователь системы  соединяется с сервером системы  через Интернет, получает биржевую информацию о ходе биржевых торгов, доступных для торговли средствах  и может самостоятельно участвовать в торгах, отправляя заявки в торговую систему непосредственно с рабочего места QUIK. Схематично это можно представить так:

Таким образом, для работы с системой QUIK необходим лишь компьютер  с доступом в Интернет.

 

В общем виде совершение сделок клиентом брокера осуществляется по следующей схеме:

 

1. Клиент самостоятельно выбирает ценные бумаги на бирже для их покупки или продажи. В «Таблице текущих параметров» отображаются последние значения по каждому из параметров. Здесь можно одновременно просматривать информацию по бумагам, торгуемым на разных биржах или режимах торгов.

2. Покупка либо продажа осуществляется посредством отправки поручения (заявки) брокеру через систему QUIK. Заявка представляет собой согласие купить либо продать ценные бумаги на указанных в заявке условиях.

3. Заявка принимается  сервером системы и проходит  автоматический или ручной контроль, после чего передается в торговую  систему биржи. Перечень зарегистрированных  заявок отражается в «Таблице  заявок».

 

4. Также существуют  стоп-заявки (условные заявки), которые  исполняются при достижении рыночной  ценой определенного уровня.

До наступления установленных  условий стоп-заявки хранятся на сервере  брокера, клиент может их видеть в  «Таблице стоп-заявок» системы QUIK, а также редактировать или снимать их.

5. Брокер определяет  для клиента остаток доступных  средств на бирже, в пределах  которого клиент может совершать  сделки. Остаток средств выражается  в деньгах либо в бумагах  и соответствует сумме средств, внесенных через брокера для работы на бирже. Для просмотра остатков и лимитов используются «Таблица лимитов по бумагам» и «Таблица лимитов по денежным средствам».

6. В рабочем месте  QUIK все данные отображаются в  виде окон (таблиц и графиков).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Интернет-трейдинг как  способ доступа к финансовым рынкам поставил участников рынка в равные условия, как крупных профессиональных так и частных инвесторов. Теперь каждый, кто использует доступ к  торговым системам через Интернет, обладает одинаково качественной финансовой информацией. Все участники видят одинаковые цены на одни и те же инструменты, одновременно получают одну и ту же информацию, что в принципе позволяет принимать своевременные и верные решения. Подобное решение технических проблем позволяет целиком и полностью сконцентрироваться на самом главном – для начинающих это обучении торговле на финансовых рынках, для профессионалов – совершенствование своих навыков в трейдинге.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

Приложение 1. Сравнение программ QUIK

Параметры сравнения	QUIK	WebQUIK	PocketQUIK
Вид программы	«толстый клиент» —  программа, устанавливаемая на компьютер	«тонкий клиент» –исполняемое браузером приложение, не требующее  инсталляции	Специальная версия программы  для карманных компьютеров типа PocketPC
Доступные рынки	При работе с одним  сервером доступны одинаковые рынки	При работе с одним  сервером доступны одинаковые рынки	При работе с одним  сервером доступны одинаковые рынки
Глубина очередей заявок	Максимальная, передаваемая шлюзом торговой системы	Максимальная, передаваемая шлюзом торговой системы	По 5 на покупку и на продажу
Возможность работы с  несколькими торговыми счетами	Есть	Есть	Есть
Маржинальная торговля	Есть	Есть	Есть
Пересчет стоимости  портфеля клиента и доступных  средств	Непрерывный	По запросу	Непрерывный
Условные заявки	Стоп-лимит, Тэйк-профит, с условием по другой бумаге, со связанной  заявкой, по исполнению активной заявки	Стоп-лимит, Тэйк-профит, с условием по другой бумаге, со связанной  заявкой	Стоп-лимит, Тэйк-профит, со связанной заявокй
Заявки с условием исполнения до указанной даты	Есть	Есть	Есть
Снятие заявок по условию	Есть	____	____
Поддержка специальных  режимов торгов	Адресные сделки (РЕПО, РПС), сделки на Валютном рынке ММВБ	____	____
«Карман транзакций»	Есть	____	____
Экспорт данных	Excel (DDE), ODBC, системы технического  анализа	____	____
Импорт транзакций	Есть	____	____
«Доска опционов»	Есть	____	____
Графики	Есть	Есть	Есть
Новости	Есть	Есть	Есть
Обмен сообщениями	Есть	Есть	____

 

Приложение 2. Брокеры, работающие с системой NetInvestor

 

ОАО КБ «АББ»                                                  http://abb-bank.ru

ЗАО КБ "АКРОПОЛЬ"                                        http://www.acropol.ru

ООО ИК "АКСИОМА"                                        http://www.axi.ru

ООО "АЛОР+"                                                  http://www.alorbroker.ru

ООО "Атлантика. Финансы и Консалтинг"      http://www.afc.ru

ЗАО АКБ "Банк на Красных  воротах"          http://www.bnkv.ru

ЗАО "Банк Проектного Финансирования"        http://www.bpf.ru

ООО ИК "Баррель"                                       http://www.barrel.ru

ОАО "ВКАБАНК"                                        http://www.vkabank.ru

ОАО АКБ "Газстройбанк"                             http://www.gazstroybank.ru

ООО ИК "Гарант Капитал" 

ОАО "ГУТА-БАНК"                                        http://www.banktver.ru

ЗАО ИФК "ДВМ-Инвест"                              http://dvmi.ru

ОАО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" http://www.evrofinance.ru

ОАО Банк "Зенит"                                        http://www.zenit.ru

ЗАО ФК "Интерфин трейд"                                http://www.interfintrade.ru

ГК "ИНТРАСТ"                                                  http://www.intrast.ru

ОАО АКБ "Капитал" 

ОАО "Крайинвестбанк"                              http://www.kibank.ru

ООО ИК "КРЭСКО Финанс"                              http://www.crescofinance.ru

ЗАО АКБ "ЛАНТА-БАНК"                               http://www.lanta.ru

ОАО "МДМ-Банк"                                         http://www.mdmbank.ru

ГК "Метрополь"                                                   http://www.metropol.ru

ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ  БАНК" http://www.mkb.ru

ОАО "НОМОС-БАНК"                                         http://www.nomos.ru

ОАО "Нордеа Банк"                                              http://www.nordea.ru

ЗАО ИФК "Полярная звезда"                               http://www.pzm.ru

ОАО "Промсвязьбанк"                                         http://www.psbank.ru

ОАО АКБ "РосЕвроБанк"                               http://www.roseurobank.ru

ОАО "КБ "Россия"                                         http://abr.ru

ОАО КБ "СДМ-БАНК"                                         http://www.sdm.ru

ОАО "Собинбанк"                                         http://www.sobinbank.ru

ЗАО ИФК "Солид"                                                http://www.solid-ifc.ru

ОАО АКБ "Тверьуниверсалбанк"                        http://www.tubank.ru

ООО ИК "Файненшл Бридж"                                http://www.finbridge.ru