Измерение денежной массы

Министерство  образования и  науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Юго-Западный государственный  университет»

(ЮЗГУ) 
 

Кафедра  «Финансы и кредит» 

Контрольная работа 
 
 

По дисциплине «Деньги, кредит, банки» 
 
 
 

На   тему: «Измерение денежной массы» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:                                                                                         ст-т гр. БУ-81з

                                                                                                                                                            Гурьянова Н.Р. 
 

Проверила:                                                                                           Ст. препод.

                                                                                                                 Меркулова Н.С.         

                                                   

                                                         

                                                                             Курск  2012г. 

                                                            Содержание 
 

Введение. 

      1. Сущность денежной массы.

      2.  Происхождение денег, их виды.

3. Денежная масса и факторы её формирования.
4. Денежная масса и способы её измерения.
5. Контроль  за денежной массой.
6. Инструменты регулирования денежной массы.

 

Заключение. 
 

        Список использованной литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 

   Важнейшим  количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. 

       Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и другие экономические переменные. Существование определенного соответствия между долгосрочной динамикой денежной массы и движением уровня цен было замечено еще в давние времена. Оно и легло в основу количественной теории денег, которая существенно модифицировалась в XX в. благодаря исследованиям монетаристов. В центре внимания – механизм воздействия денежной массы на цены, структура самой денежной массы, ее агрегаты. Для экономической стабильности очень важен контроль за количеством денег, а экономисты, аналитики и политики должны обладать адекватными возможностями для изменения  денежной массы. 

       Тема актуальна на сегодняшний день, так как денежная масса является одним из доминирующих факторов стабилизации цен сбалансированности бюджета, спроса и предложения в целом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.   Сущность денежной  массы.

 

Сущность  денежной системы Денежная система  как форма организации денежного обращения в стране складывается исторически и закрепляется национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв., хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги. В связи с этим выделяют два типа денежных систем: система металлического обращения; система обращения кредитных и бумажных денег, при которых золото вытеснено из обращения. Денежная система включает в себя следующие элементы: денежную единицу; реакция тренировки в ответ на пороговую, относительно малую величину дипломной работы виды денег; Сегодня проблема заказа реферата уже не стоит так остро, как скажем 12 лет назад. кредитный аппарат. Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Эмиссионная система в развитых странах означает выпуск банковских билетов центральным банком, а казначейских билетов и монет - казначейством в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Характерными чертами современных денежных систем являются: отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото; преобладание в денежном обращении безналичного оборота; усиление государственного регулирования денежного обращения; выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в порядке покрытия государством расходов посредством выпуска государственных ценных бумаг. Правовой основой функционирования денежной системы России является Закон от 25 сентября 1992 г. "О денежной системе Российской Федерации". Согласно Закону официальной денежной единицей является рубль и исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному банку России. 
 
 

2.   Происхождение денег, их виды.

 

     Происхождение денег связывается с процессом развития обмена и торговли. С зарождением товарных отношений первоначально товары обменивались друг на друга. Это был натуральный обмен. Но на определенном этапе развития были изобретены человечеством деньги. В дальнейшем с развитием самого обмена (расширение сферы обмена, увеличение количества товаров, предлагаемых для обмена, появление новых рынков, увеличение видов разнообразных товаров) возникла необходимость выделения из всего товарного мира единственного товара, играющего роль всеобщего эквивалента. Сначала эту роль брали на себя: различные товары, пользующиеся наибольшим спросом или имеющиеся в изобилии (соль, хлопок, медные браслеты, меха) на определенной территории. С появлением благородных металлов (золота, серебра) именно они были признаны всеобщим эквивалентом для всех стран, т.е. деньгами. Из истории известно, что в разные времена в разных государствах эту функцию денег выполняли различные товары: скот, меха (в России - "куны", мех куницы), соль, янтарь, ракушки и т.д. Затем эта функция закрепилась за драгоценными металлами (золотом и серебром). Золото становится деньгами в процессе исторического развития, потому что оно обладает совокупностью свойств, которые позволяют ему лучше, чем другим товарам, выполнять все функции денег. Такими свойствами являются: длительная сохраняемость; легкая делимость и соединимость без потери стоимости; высокая стоимость в небольшом объеме; относительная редкость в природе; качественная однородность всех частей при делении. Деньги - это благо особого рода, всеобщий эквивалент, обладающий наибольшей способностью к обмену, а значит, абсолютно ликвидное средство. Иначе говоря, деньги - это все то, что выполняет функции денег. Среди неспециалистов появилась тенденция отождествлять заказ дипломной работы просто с нервным напряжением (отчасти в этом повинен термин, означающий «напряжение» в переводе с английского). Стресс — это не просто душевное волнение или нервное напряжение. Таким-образом, первоначально при обмене товаров использовались деньги в виде слитков золота и серебра. Однако это затрудняло товарное обращение тем, что необходимо было взвешивать денежный металл, дробить его на мелкие части, устанавливать пробы и т.д. Постепенно слитки золота (серебра) стали заменяться монетами. Монета - это слиток золота или серебра определенной формы, веса, пробы и достоинства, которое удостоверено государством. По мере развития рынка золотые монеты постепенно вытеснялись бумажными деньгами, что было обусловлено природой денег как средства обращения. Выделяют три этапа превращения полноценных металлических денег в знаки стоимости. Первый этап - стирание, износ монет, функционирующих как представители полноценных денег. Второй этап - выпуск неполноценных монет в результате их порчи как государственной властью, так и частными лицами - фальшивомонетчиками. Третий этап - отделение номинального содержания денег от реального в связи с выпуском бумажных денежных знаков для покрытия государственных расходов. Первые попытки выпуска бумажных денег были сделаны в Китае в XII в., в Америке бумажные деньги были выпущены в 1690 г., во Франции - в 1571 г. В России бумажные деньги появились в XVIII в. при Екатерине II. Бумажные деньги - это выпущенные государством, обязательные к приему денежные знаки. Таким образом, историческими формами денег являются: товарные деньги, возникшие до VII в. до н.э.; монетные деньги, просуществовавшие с VII в. до н.э. до XIX в.; бумажные деньги (XIX-ХХГ вв.); электронные деньги (сер. XX в.). Государство придает бумажным деньгам принудительный курс, который имеет силу только в пределах данного государства. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти и определяется объективным законом денежного обращения. В соответствии с этим законом выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, которое отражало бы действительное обращение символически представленного им золота. Сущность денег раскрывается в их функциях: средство обращения (платежа) товаров и услуг; средство измерения ценности реализуемых благ; средство накопления (сбережения) для будущих рыночных сделок. Первая функция денег как посредника проявляется в том, что деньги представляют собой ценность и предъявляются в ответ на названную цену какого-то продукта. Функция посредничества при обмене является самой важной функцией денег. Деньги также выполняют функцию измерения ценности товаров и услуг. Эту функцию могут выполнять только полноценные деньги. Для измерения ценности товаров нет необходимости иметь наличные деньги. Выражение стоимости в деньгах носит идеальный характер. Измерение стоимости товаров деньгами предполагает и количественную определенность, а именно - данное количество товара равно определенному количеству золота. С необходимостью количественного соизмерения стоимости товаров и золота связана техническая функция денег - масштаб цен. Масштаб цен - это фиксированное законом весовое количество золота, принятое в качестве денежной единицы. Масштаб цен до недавнего времени устанавливался государством. В настоящее время, в связи с отрывом фиксированной государством цены золота от его стоимости; официальный масштаб цен утратил экономический смысл. Официальная цена золота и золотые паритеты с 1976 г. отменены. Из функции денег как средства платежа возникают кредитные деньги - векселя, банкноты, чеки. В качестве средства платежа используются реальные деньги: золото, монеты, бумажные деньги, кредитные деньги. Деньги как средство платежа функционируют при выплате зарплаты и всякого рода финансовых обязательств (займы, налоги и т.д.). Последняя функция денег - это запас ценности, или средство сбережения и накопления. Возможность и необходимость накопления денег возникает в результате отделения актов продажи (Т-Д) от купли (Д - Т). Если за продажей товара не последовала покупка, то у продавца остаются на руках деньги, которые с этого момента функционируют в виде запаса ценности. Все функции: денег органически связаны между собой. Сущность денег проявляется не в какой-либо одной функции, а во всех. Поэтому в современной экономической теории деньги - это все, что выполняет функции денег. Все функции денег органически связаны между собой. Сущность денег проявляется не в какой-либо одной функции, а во всех одновременно. 3. Измерение денежной массы Масса денег, находящихся в обращении, обусловливается количеством товаров, их ценами и скоростью обращения денежной единицы. Согласно уравнению Фишера или основному уравнению обмена: MV = PQ, 
 
 
 
 
 
 
 

3.   Денежная масса и факторы её формирования.

 

              В настоящее время сложились, условно говоря, как бы два подхода к экономической сущности денежной массы, ее роли и месту в системе экономического регулирования, а также к методам обоснования.

        Согласно первому подходу, денежная  масса является чуть ли не  доминирующим фактором стабилизации  цен, сбалансированности бюджета,  спроса и предложения в целом.  Подобный подход опирается на  опыт последних лет советской  экономики, когда был ослаблен контроль за денежным обращением, эмиссия не сопровождалась мерами по укреплению гривны, а ее масштабы не согласовывались с динамикой цен, что и вызвало невосполнимый товарный голод. Отсюда вполне правомерна постановка вопроса о более жестком регулировании денежной массы. Но для правильного установления ее объемов необходимо хорошо знать факторы формирования денежной массы и их взаимосвязи. Иначе можно так заузить денежную массу, что это приведет к стагнации естественного оборота материальных ценностей и всего платежного оборота.

       Второй подход основывается на  том, что деньги и кредит  выступают самостоятельными активными  факторами оживления хозяйственного  оборота, пополнения оборотных  средств, расширения инвестиций. Правда, это требует надежной и слаженной системы продвижения денежной массы (кредитная и бюджетная политика, целевое расходование фондов). Такой подход предполагает, что денежная масса, хотя и является очень важным индикатором, существует в системе других, не менее значимых регуляторов рыночной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Денежная  масса и способы  её измерения.

 

  Важнейшим  количественным показателем денежного  обращения является денежная  масса, представляющая собой совокупный  объем покупательных и платежных  средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

         Но измерение количества денег  весьма непростое дело. Проблема  в том, что разнообразие форм  вложений финансовых средств  достигло такой степени, что  переход от собственно денег (банкноты, вклады до востребования) к ликвидным формам их размещения (сберегательные вклады) или к полуликвидным формам (например, срочные вклады) совершается незаметно. Различные виды; активов одновременно в топ или иной степени выполняют функции денег. В результате граница между деньгами и неденежными авуарами не такая четкая, как раньше. Само понятие “денежная масса” имеет двоякое значение, оно означает как совокупность платежных средств, выпущенных банковской системой, так и общую сумму наличности во владении частных лиц, предприятий и организаций. В статистике развитых стран учитывается первый аспект денежной массы, поскольку она определяется объемом денежных средств в пассивах Центрального банка и депозитных банков. Экономисты, напротив, принимают во внимание, прежде всего второй аспект, поскольку общая сумма наличности и способы ее использования оказывают сильное влияние на денежное равновесие в данный момент.

  Для  анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную  дату и за определенный период; для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели, так называемые денежные агрегаты.

  Денежный  агрегат - любая из нескольких  специфических группировок ликвидных  активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

  Денежный  агрегат – это показатель объема  и структуры денежной массы.  В финансовой статистике США  применяется следующий набор  основных денежных агрегатов:  М1, М2, МЗ и L. 

  Параметр  М1 включает: наличные деньги, трансакционные депозиты, в т.ч. вклады до востребования, прочие чековые депозиты (ATS, NOW). 

  В денежный  агрегат М2 входят, кроме агрегата  М1: 

- взаимные  фонды денежного рынка; 

- депозитные  счета денежного рынка; 

- сберегательные  вклады; 

- срочные вклады; 

- однодневные  соглашения об обратном выпуске; 

- однодневные  займы в евродолларах и прочее. 

  Денежный  агрегат М1 в экономике США  в течение многих лет играл  роль доминирующего измерителя  денежной массы. Он акцентирует  внимание на функции денег как средства обращения и средства платежа. В США все обменные операции осуществляются с помощью двух высоколиквидных активов. Это: 

    1. наличные деньги - металлические  монеты, банкноты и бумажные деньги;

     2. трансакционные депозиты (вклады) – депозиты, средства с которыми  могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков, или электронных денежных переводов. Таким образом, сумма наличных денег и трансакционных вкладов обозначается параметром  М1.

        Трансакционные вклады принимаются  как коммерческими банками, так  и  сберегательными институтами  – два типа финансовых посредников,  в совокупности называемых депозитными  институтами США. Депозитные институты  – финансовые посредники, в число которых входят коммерческие банки и сберегательные учреждения, которые принимают вклады у населения, то есть используют такой финансовый инструмент как открытие счетов.