Курс лекций по "Деньги, кредит, банки"

Приведенная классификация видов платежных систем поз­воляет судить об их большом разнообразии и о сложности фун­кционирования. Идет постоянный процесс эволюции платежных систем, и характеристика отдельных видов дает представ­ление о главных тенденциях.

Понятие формы собственности применительно к платеж­ным системам отражает правовой статус ее собственника и опе­ратора, то есть показывает, кому принадлежат права распоряжения и управления системой. В государственных системах собственником и оператором выступает центральный банк, вы­полняющий одновременно и роль участника системы, как, нап­ример, в Беларуси, Франции, ФРГ, США и многих других стра­нах. В частных системах собственником и оператором систе­мы выступает группа крупных коммерческих банков в лице банковских ассоциаций и клиринговых палат, где централь­ный банк выполняет функцию расчетного агента последней ин­станции, не являясь фактически ее участником (например, в Канаде). Смешанная платежная система находится либо в совместной собственности коммерческих банков и центрально­го банка, либо действует на основе разделения функций соб­ственника и оператора между центральным банком и частными агентами (Бельгия, Великобритания).

Под сферой распространения здесь понимается обширность системы платежей отдельной страны. Так, локальные системы функционируют для отдельных регионов и связаны в основном с обслуживанием розничных и мелкооптовых сделок. Межнацио­нальные платежные системы создаются для проведения плате­жей между странами. Такой системой является Европейская сис­тема центральных банков (TARGET) для расчетов в евро между странами Европейского союза. Коммерческие банки этих стран имеют доступ к данной системе через центральные банки.

При оценке способа завершения расчетов принципиальное значение имеет не столько способ проведения расчетов, кото­рый может быть валовым, то есть в полной сумме или на нетто-основе с учетом встречных требований и обязательств, сколько время достижения окончательного расчета. Расчет может про­изводиться в режиме дискретного времени, то есть один или несколько раз в течение дня, и в режиме реального времени. Последний вариант предусматривает расчеты в течение всего дня, при этом предполагается их высокая скорость, гибкость и надежность, чему гарантией — прямое участие центрального банка. Такой порядок завершения расчетов по крупным и сроч­ным платежам преобладает в национальных и межнациональ­ных платежных системах.

Различие между одноуровневыми и двухуровневыми пла­тежными системами заключается в наличии ассоциированных участников. В одноуровневой системе все участники (как бан­ки, так и небанковские институты) являются прямыми и име­ют счет у расчетного оператора системы. Расчетным агентом в системах с валовыми расчетами в режиме реального времени обычно выступает центральный банк, а в системах на базе нетто-расчетов в режиме дискретного времени — центральный банк или клиринговая палата. В двухуровневых системах при­сутствуют как прямые участники, в состав которых входят только банки, так и ассоциированные. Последние (банки и не­банковские институты) вправе проводить расчеты только через прямых участников, открывая счета в нескольких банках пер­вого уровня, которые таким образом становятся расчетными агентами для банков второго уровня.

Универсальность платежной системы связана с наличием в ней взаимосвязанных подсистем, которые позволяют осущес­твлять платежи самого разного характера и размера с учетом интересов как прямых, ассоциированных, так и косвенных участников. Данный критерий отражает исторически сложив­шуюся ситуацию, в которой мелкие и прочие платежи осущес­твляются посредством расчетных, клиринговых палат, а рас­четные центры по обработке только крупных платежей специ­ализируются на определенном рынке, например товарном, фон­довом, валютном.

Использование тех или иных инструментов в платежной системе зависит от многих факторов, например, от способа рас­четов, универсальности системы, технической инфраструкту­ры, доли безналичных платежей в системе розничного оборота. Так, для валовых расчетов в режиме реального времени элект­ронный расчетный документ обязателен, при расчетах на кли­ринговой основе используются как бумажные носители плате­жа, так и электронные. Особое место среди инструментов зани­мают платежные карточки, которые используются и в между­народных, и во внутренних платежных системах. Функциони­рование международных систем предполагает заключение бан­ками различных стран договоров с владельцами системы и по­лучение права на осуществление операций по эмиссии, эквай-рингу15, безналичным расчетам с использованием корреспон­дентских счетов, открытых в банках-нерезидентах. Внутренние частные системы включают эмиссию банками собственных бан­ковских пластиковых карточек, осуществление эквайринга по ним. Происходит не только увеличение объема платежей при их помощи, но и распространение на их основе дополнительных видов услуг, новых тенденций в применении, например, совме­щение логотипов нескольких систем на одной карточке, их стандартизация, внедрение карточек с предоплатой и информа­цией о платежеспособности пользователя. Для платежной системы Беларуси широкое внедрение платежных карточек в обо­рот — одно из приоритетных направлений в совершенствова­нии ее платежной системы.

ТЕМА №9. Денежная система и её элементы

1)      Понятие денежной системы

2)      Элементы денежной системы

3)      Типы денежной системы

- 1 -

Денежная система — форма организации денежного обращения в той или иной стране, сложившаяся исторически и закреп ленная законом. Денежные системы образовались в основном в XVI — XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные элементы денежных систем появились в более ранний период. Развитие денежной системы проходит два периода:

1) период, когда денежный товар — всеобщий эквивалент (золото) непосредственно обращался и выполнял функции денег;

2) период, когда падает роль золота как денежного товара и в обращении функционируют кредитные деньги.

Любая денежная система основывается на нескольких основ­ных принципах. Под принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осу­ществляется функционирование и регулирование денежной сис­темы. Рассмотрим основополагающие принципы для рыночной экономики:

    наличие централизо­ванного регулирования;

    прогнозирование и планирование денежного оборота;

    гибкость и соответствие по­требностям экономики;

    кредитный характер, т.е. наличные и безналичные деньги появляются в обо­роте только в результате проведения банками кредитных опера­ций;

    Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчи­няется правительству;

    денежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования;

    постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами;

    функционирование только национальной валюты;

    регламентация обеспеченности денежных знаков;

    определение государством устанавливается структура денежной массы в обороте;

    обязательность исполнения кассовой дисциплины;

    определение государством определяется и порядок установления курса на­циональной валюты по отношению к иностранным валютам.

- 2 -

Законодательство каждой страны определяет элементы национальной денежной системы:

1) денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и вы­ражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, де­лится на мелкие кратные части;

2) масштаб цен;

3) виды денег, являющиеся законным платежным средством, — это в основном кредитные банковские билеты, а также бумаж­ные деньга (казначейские билеты) и доменная монета.;

4) эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает порядок выпуска банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет — казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом;

5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

- 3 -

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функци­онируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. Из этого вытекают принципиальные различия в формах построения денежных систем, среди которых различаются:

1) системы металлического обращения, при которых денежный товар функционирует в форме монет;

2) системы обращения кредитных и бумажных денег, при которых обращаются банкноты, чеки, казначейские билеты.

Для металлического обращения характерны два типа денежных систем: 1) биметаллизм; 2) монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой за двумя металлами — обычно золотом и серебром — законодательно закрепляется роль всеобщего эквивалента, а монеты из этих металлов чеканятся и обращаются на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:

1) система параллельной валюты;

2) система двойной валюты;

3) система "хромающей" валюты.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом, в обращении функционируют монеты (обычно золотые или серебряные) и знаки стоимости, разменные на драгоценные металлы.

В зависимости от характера размена знаков на золото различались три разновидности золотого монометаллизма: 1) золотомонетный стандарт; 2) золотослитковый стандарт; 3) золотодевизный стандарт.

Наиболее стабильным в условиях капитализма был золотомонетный стандарт, для которого характерны:

       обращение золотых монет;

       выполнение золотом всех функций денег;

       свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;

       свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости и неограниченное движение золота между лицами и странами.

В ходе денежных реформ (1924—1929) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах — золото­слиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый стандарт был введен в отдельных странах (Англия, Франция), где банкноты обменивались на слитки только при предъявлении определенной суммы (1700 ф. ст.—в Англии, 215 тыс. фр. — во Франции, что соответствовало стоимости стандартного слитка массой более 12 кг).

В большинстве стран (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.) был установлен золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на дивиденды, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Золотодевизный стандарт закрепил валют­ную зависимость одних стран от других и явился одним из методов валютного подчинения крупными государствами более слабых стран.

Для современных денежных систем большинства государств характерны следующие черты:

1) ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего и внешнего оборота;

2) господство неразменных на золото кредитных денег, приближающихся к бумажным деньгам;

3) выпуск денег в порядке кредитования народного хозяйства государства и под прирост официальных золотовалютных резервов;

4) широкое развитие безналичного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

5) хроническая инфляция;

6) государственное регулирование денежного обращения.

ТЕМА №10. Инфляция и методы стабилизации денежного оборота

1) Понятие инфляции

2) Виды инфляции

3) Причины возникновения  и последствия инфляции

4) Методы стабилизации денежного оборота

- 1 -

Термин «инфляция» (от лат. inflatio — вздутие) означает перепол­нение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и, как резуль­тат, повышение цен на товары и услуги, падение покупательной спо­собности денег. Следовательно, инфляция — это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловлен­ного повышением их качества. Инфляция вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения, товарной массы.

Явление инфляции, понимаемой как обесценение денег, снижение их покупательной способности, исторически возникло вместе с рождением самих денег в виде монет. Первичным проявлением инфляции стали че­канка властями (или отдельными лицами — фальшивомонетчиками) избыточного количества неполноценных (по весу и качеству металла) монет и выпуск их в обращение по номиналу полноценных.

Признаки инфляции стали заметно проявляться вместе с широким распростране­нием денег. Инфляционные процессы обычно сопровождали войны, внезапные из­менения численности населения, вызванные неурожаями либо эпидемиями (напо­добие «Черной смерти» в XIV-м в.), либо внезапными наплывами денежной массы (золота, серебра и меди).

С появлением бумажных денег монетно-денежная инфляция уступает место бумажно-денежной.

В западных литературных источниках предложены разные точки зрения на сущность современной инфляции, на толкование термина (они в принци­пе не противоречат друг другу, но раскрывают инфляцию с разных сторон). В частности, американцы К. Р. Макконнелл и С. Брю, шведский экономист К. Эклунд определяли инфляцию как повышение общего (среднего) уровня цен в экономике, американский экономист П. Хейне — как падение ценности или покупательной способности денег. Монетаристский подход (М. Фридмен) сводится к тому, что инфляция — это устойчивый непрерывный рост цен, выступающий всегда и везде как денежный феномен, вызванный избыт­ком денег по отношению к выпуску продукции.