Лизинг как форма кредитной сделки

Вместе  с ростом числа лизинговых компаний постепенно увеличивались и объёмы лизинговых контрактов. По оценкам  Российской ассоциации лизинговых копаний, в 1995 г. было заключено договоров  лизинга на общую сумму 170 млрд. руб., в 1996 г. – 670 млрд. руб., в 1997 г. – 2,8 трлн. руб. и в 1998 г. – 625 млн. долл.

Мировой опыт свидетельствует, что лизинг служит важным инструментом привлечения инвестиций даже в период экономического кризиса. Анализ показал, что и в России в условиях сложнейшей экономической  ситуации после событий 17 августа 1998 г. лизинг сумел сохранить положительную  тенденцию развития, о чем свидетельствует  рост объемов лизинговых операций как в рублевом, так и в долларовом выражении. За одни год после кризиса лицензии на осуществление лизинговой деятельности получили 317 компаний, что расценивается как рост на 51 %. Это, несмотря на то, что сразу после кризиса изменения на российском финансовом рынке, привели к тому, что часть лизинговых компаний приостановили вою деятельность; в основном пострадали компании, которые приняли на себя валютные риски. Однако многие компании шли навстречу лизингополучателям, внося изменения в график платежей, предоставляя отсрочки.

По данным маркетингового исследования, проведенного компанией АМИКО, ежегодный прирост  объемов финансового лизинга  в 1998 – 2006 гг. составил 40.8%.

И все  же, несмотря на закрепившуюся в  последние годы тенденцию роста  объемов лизинговой деятельности, рынок  финансового лизинга в России развит ещё недостаточно, если в большинстве развитых стран доля лизинга в ВВП составляет от 2 до 6 %, то в России пока оценивается на уровне 1.7%.

По данным «Эксперт РА» в 2006 г. рынок продемонстрировал  временное замедление темпов прироста лизинговых платежей, которые составили 20%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Участие банков в лизинговой сфере

На протяжении всей истории современного лизинга  банки принимают активное участие  в лизинговых операциях. Известно, что  в мировой практике 75-80% общего числа  лизинговых компаний либо созданы банками, либо контролируются ими.

В начале 1990-х годов банковский капитал  активно участвовал в организации  первых в России лизинговых сделок. С одной стороны,  банки были единственными финансовыми институтами, располагающими достаточным количеством  свободных денежных средств. С другой – необходимость использовать новые  рыночные финансовые инструменты была обусловлена переменами, происходящими  в экономике страны.

На начальных  этапах развития лизинга в России банки непосредственно становились  лизингодателями, т.е. передавали хозяйствующему объекту имущество, принадлежащее  им на правах собственности. Иногда банки  передавали во временное пользование  имущество, перешедшее к ним в  собственность в залоговых отношениях.

В начале 1990-х годов ряд банков организовывали лизинговые компании, в частности  Мосбизнесбанк организовал специализированную лизинговую компанию Лизингбизнес. Лизинговая компания Балтлиз  в Санкт-Петербурге была создана с участием Промстройбанка, а лизинговая компания «Меликон» - при участии Международного банка. Обычно банки предоставляют кредит лизинговой  фирме для определенной схемы лизинга, т.е. когда определен конкретный предмет лизинга, приобретаемый у определённого поставщика для определённого лизингополучателя. Однако некоторые банки своим дочерним компаниям выделяют кредитные средства, не оговаривая условий будущих лизинговых контрактов.

 

Несмотря  на рост объёмов банковского кредитования, до настоящего времени финансирование лизинга в кредитных портфелях  стабильно работающих банков остается незначительным. Это связано с  рядом факторов.

У банков в основном отсутствуют сильные  стимулы инвестировать в производственный сектор: банки предпочитают валютные операции, высокодоходные ценные бумаги.

Анализируя  проведенные банками лизинговых операций, многие специалисты отмечают их выгодность, надёжность и привлекательность  лизинговых технологий для банков как  способ надежного среднесрочного размещения ресурсов.

Выделяя кредитные средства для лизинговых операций, банки уменьшают риск своей  деятельности, так как в основе лизинговых операций лежит материальное обеспечение – движимое и недвижимое.

В России накоплен опыт создания отраслевых лизинговых компаний для поддержки промышленности.

В рамках ФГП лизинговые компании создаются  с целью обеспечить необходимым  имуществом предприятия, входящие в  состав этих ФГП. Такие компании обычно предоставляют в лизинг оборудование с высокой стоимостью и большими сроками погашения (от 3 до 10 лет). Компании имеют возможность использовать относительно низкие ставки, но не оказывают большого влияния на конкурентную среду лизингового рынка России, так как их деятельность не требует привлечения широкого округа клиентов.

Часто в  создании лизинговых компаний участвуют  и муниципальные власти. В связи  с этим ставки по заемным средствам  для лизингополучателя оказываются  значительно меньше, чем на рынке  кредитных ресурсов. Так московским правительством были созданы:

• Московская лизинговая компания – для поддержки малого бизнеса;
• Московская промышленная лизинговая компания – для модернизации основных средств московской промышленности;
• лизинговая компания Ликострой – для улучшения обеспечения предприятий строительного комплекса Москвы современными средствами механизации.

Анализ  рынка позволил выявить ряд положительных  тенденций на рынке лизингодателей:

• увеличение объемов предоставляемых лизинговых услуг;
• увеличение числа региональных лизинговых компаний;
• постепенное размывание границ деятельности лизинговых фирм. Если изначально многие лизинговые компании создавались при банках, то сейчас уже сами лизинговые компании порой создают при себе финансовые институты, чтобы предоставлять более полный спектр услуг клиентам;
• появление новых дополнительных услуг и новых финансовых продуктов.

В настоящее время основные пути укрепления позиций лизинговых компаний следующие:

• диверсификация лизингового портфеля;
• расширение географии деятельности;
• развитие клиентской и партнёрской базы на основе взаимовыгодного сотрудничества.

 

 У банка имеются самые разные способы участия в лизинговом бизнесе:

1. Способы  прямого участия:

- в качестве  лизингодателя;

- в качестве  лизингополучателя.

2. Способы  косвенного участия:

- кредитование  лизинговых сделок (лизинговых компаний);

- создание  собственной лизинговой компании;

- создание  вместе с другими банками, кредитными  организациями, иными субъектами  хозяйствования совместных лизинговых  компаний.

Косвенное участие банка (его специального лизингового подразделения или  дочерней лизинговой компании) в этом бизнесе может также включать:

- проектирование  лизинговых операций;

- разработку  механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых проектов;

- экономико-правовую  экспертизу и организацию финансирования  лизинговых сделок;

- установление  договорных отношений со страховыми  компаниями с целью предоставления  им права страховать имущество,  сдаваемое в лизинг;

- аудиторскую  проверку лизингополучателя, оценку  его имущества, достоверности  учета, а также анализ его  финансового состояния - для целей  реализации лизингового процесса;

- переговоры  с поставщиком (в интересах  лизингополучателя) и выработку  предпочтительных условий приобретения  оборудования (сокращение аванса, расчеты,  дополнительные гарантии и т.д.);

- получение  гарантий от страховщиков (страхование  возврата имущества, лизинговых  платежей, коммерческого риска и  т.п.);

- разработку  лизингового договора и дополняющих  его договоров;

- платежи  поставщику предмета лизинга,  контроль над поступлением лизинговых  платежей;

- контроль  выполнения плана лизинговой  операции;

- распределение  текущих доходов лизингодателя  и др.

Основной  документ лизинговой операции - договор  о лизинге, или лизинговое соглашение. Его участниками являются лизинговая компания (лизингодатель), производитель (поставщик) - лизингодержатель и лизингополучатель - лизингозаявитель. Между ними возникают специфические долгосрочные партнерские отношения по поводу объекта лизинга. Участников лизингового соглашения связывают длительные, деловые и хозяйственные отношения, возникающие в связи с поставками комплектного (основного, технологического, уникального) оборудования и предоставляемыми лизинговыми услугами, нередко по долгосрочным и стратегическим проектам, поэтому лизинг можно рассматривать как форму совместного предпринимательства. При осуществлении лизинговых операций поиск источника финансирования может сопровождаться проведением тендера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3  Современное состояние лизинговой деятельности

3.1 Деятельность ЗАО «Сбербанк  Лизинг» на сегодняшний день

Закрытое  акционерное общество «Сбербанк  Лизинг» осуществляет деятельность на рынке лизинговых услуг РФ с 1993 года и является одним из лидеров  российского рынка лизинга. Входит в ТОП-20 рейтинга Европейской федерации  национальных ассоциаций лизинговых компаний и в ТОП-3 «Эксперт РА». Высокая  деловая репутация  компании подтверждена Международным рейтинговым агентством Fitch Ratings: рейтинг «BBB» прогноз «Стабильный» и национальный рейтинг «AAA». Компания дважды становилась лауреатом главной отечественной премии в  финансовой сфере «Финансовая элита России» и в 2011 году признана «Лизинговой компанией года».

В 2010 году объем лизингового портфеля составил 134 миллиарда рублей, что в два раза выше аналогичного периода 2009 года. По итогам шести месяцев 2011г. совокупный объём портфеля компании составил более 196 млрд. рублей.

Приоритетами  работы ЗАО «Сбербанк Лизинг»  являются повышение  доступности предоставляемых услуг лизинга, формирование оптимальных розничных решений для малого бизнеса и отраслевых решений для крупного и среднего бизнеса. С 2011 года особое внимание в компании уделяется развитию таких розничных продуктов, как лизинг грузовых, лёгких коммерческих и легковых автомобилей.

Стратегической  целью компании к 2013г. является построение лучшей по продуктовому предложению, уровню сервиса и бизнес-процессам универсальной  лизинговой компании в Восточной  Европе с развитыми отраслевыми  компетенциями в сфере финансового  и оперативного лизинга.

 

 

 

 

Финансовые показатели «Сбербанк  Лизинг»

Среди фирм-лизингодателей ЗАО Сбербанк Лизинг по праву занимает видное место, предоставляя широчайший спектр услуг лизинга по всей территории России. Его отличает не только глубочайшее  владение спецификой бизнеса, но и универсальность, знание потребностей клиентов. Спектр предоставляемых ЗАО Сбербанк Лизинг услуг весьма широк:

• лизинг автомобилей
• лизинг оборудования
• лизинг спецтехники
• лизинг подвижного состава
• лизинг самолетов
• лизинг речных судов.

Потребителями лизинговых услуги ЗАО Сбербанк Лизинг выступают как юридические лица (представители крупного, среднего, или малого бизнеса), так и частные предприниматели. Предпосылками активного роста потребления лизинговой услуги стали и макро - и микроэкономические факторы. В первую очередь, это стабилизация в экономике страны в целом. Однако немаловажную роль играет также снижение процентных ставок и доступность услуги. 

По данным Росстата, в минувшем году в Российской Федерации на 6% увеличились инвестиции в основные фонды. При этом по оценкам независимых финансовых экспертов, в 2010 году активность лизингового рынка превзошла все прогнозы. 46% экспертов убеждены, что в 2012 году рынок лизинга выйдет на докризисный уровень и достигнет одного триллиона рублей в год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Аналитические данные  за I полугодие 2011 года рынка лизинга  

Согласно  исследованию «Эксперт РА», рынок лизинга России продолжает стремительно расти: сумма новых сделок за I полугодие 2011 года удвоилась по сравнению с прошлым годом. Объем нового бизнеса вырос в 2,07 раза по сравнению с I полугодием 2010 года и составил 530 млрд. рублей. Совокупный лизинговый портфель увеличился на 31% и составил 1,36 трлн. рублей. Рост рынка был обусловлен отсутствием шоков в экономике, улучшением финансового состояния лизингополучателей и размораживанием ими приостановленных инвестиционных программ.

Основным  драйвером рынка остаются транспортные сегменты: железнодорожный и автомобильный  транспорт. С начала 2011 года также  существует юридическая возможность  заключать лизинговые сделки с любыми физическими лицами. Однако доля сделок с ними за I полугодие 2011 года составила  лишь 0,01%, хотя в некоторых странах  Европы она достигает 20-25% в зависимости  от сегмента оборудования. При современном  законодательном и налоговом  регулировании сегмент лизинга  для физических лиц будет развиваться  крайне медленно и только в части  автотранспорта.