Межбанковские расчеты: понятие, принципы организации, современные проблемы

  где iа и iп - ставки процентов по активным и пассивным операциям, а СС - собственные      средства.

Коэффициент прибыльности активов при этом будет равен:

Кпа = Пр/А = iа - (1 - СС/А)* iп

Отсюда видно, что при одних и тех же значениях процентной ставки по активным операциям и процентной ставок по привлеченным средствам, банк с большим отношением суммы собственных средств в общей сумме ресурсов будет иметь большую доходность.

Однако прибыльность банка, измеренная в виде отношения прибыли (Пр) к уставному фонду (Уф), при одних и тех же значениях ставки % по активным операциям и прибыльности активов (Кпа) будет меньше в силу того, что расходы на выплату % по привлеченным ресурсам будут больше.

Рассмотрим теперь факторы, влияющие на прибыльность капитала банка. Запишем:                    Пр/Уф = Пр/А * А/Уф

или

Кп(Уф) = Кпа * А/Уф

откуда видно, что для повышения прибыльности капитала банка (в нашем случае уставного фонда), необходимо увеличивать прибыльность его активов и уменьшать отношение уставного фонда к активам, или иначе: уменьшать долю уставного фонда в общей сумме средств банка.

Как уже отмечалось, для увеличения прибыльности активов следует увеличивать долю собственных средств банка в общей сумме его ресурсов.

Однако, увеличение собственных средств банка, основной частью которых у Менатепа является уставной фонд, будет увеличивать знаменатель в последнем выражении. Что, естественно, повлечет за собой уменьшение прибыльности капитала банка.

Уменьшение соотношения собственных и привлеченных ресурсов или уменьшение доли собственных средств в общей сумме его ресурсов, положительно сказывается на прибыльности капитала банка. В 2001г. 200 крупнейших банков мира для достижения максимума своей прибыльности каптала, поддерживали отношение капитала к активам (К/А) в пределах 0,62 - 10,63%. Данные расчета вышеуказанных коэффициентов сведем в таблицу:

Из таблицы видно, что доля собственные средств банка повышалась не протяжении всех трех лет, что впрочем не мешало банку также повышать и прибыльность его капитала, однако зная стремление банка продолжать дальнейшее увеличение собственных средств (в частности за счет новых эмиссий), необходимо задать вопрос: какие значения показателей, характеризующих собственные средства банка, являются желательными (при соблюдении требований ЦБ РФ) и, что самое главное, оптимальными, т.к. увеличение достаточности капитала повлечет за собой уменьшение его прибыльности.

По всей видимости, менеджерам банка, опираясь на торию оптимального управления, придется выбирать один из двух основных подходов.

Первый - это поиск компромиссного варианта, при котором будет некоторый приемлемый уровень достаточности капитала, при некотором приемлемом уровне прибыльности банка. Значения приемлемых уровней того и другого есть фактор субъективного выбора руководства банка.

Второй подход основан на выборе одного из показателей эффективности, который менеджеры будут стараться оптимизировать, а на значения остальных показателей наложат ограничения. Этим показателем эффективности деятельности банка может быть обеспечение максимальной прибыли, а ограничениями - выполнение нормативов ЦБ РФ и внутренние лимиты рисков.

2.2. Анализ структуры активов в динамике.

Анализ использования активов банка показывает на какие цели и в каком объеме они предоставляются и может быть качественным и количественным. При качественном анализе:

определяется перечень активных операций (или направления использования средств банка) на момент проведения анализа;

рассматриваются изменения за выбранный промежуток времени;

производят сравнение результатов и объемов активных операций, проводимых банком, с результатами и объемами активных операций других банков.

Основные направления размещения средств банка:

касса;

средства на резервном счете в ЦБ РФ;

счета в банках-корреспондентах;

кредиты;

прочие дебиторы;

ценные бумаги;

основные средства;

прочие активы.

На 01.07.05г. доля чистых кредитов в общем объеме активов достигла 50% (с 44-46% в 2003-2004г.г.), средства в других банках - 31%, средства в ЦБ - 7%, вложения в ценные бумаги государства - 6%. Как видно, банк весьма высокими темпами (что впрочем характерно для большинства банков того периода) наращивал свои активы, отдавая предпочтение в первую очередь межбанковским и коммерческим кредитам.

Для более детального определения направления использования средств банка (к примеру, по срокам кредитов или группам дебиторов), а также определения видов активных операций, следует использовать данные бухгалтерского и аналитического учета.

При количественном анализе активов при принятой нами глубине анализа определяется их состояние, а именно рискованность активов.

Рискованность активов можно проследить, определяя следующие коэффициенты: - коэффициент сомнительных активов (доля сомнительных активов в общем портфеле активов) и коэффициент долгосрочных вложений.

Кса = сомнительные активы/активы всего ,

где сомнительные активы есть сумма счетов: 620,626, 627, 628.

В балансе за 31.12.2004г. сомнительные активы составляют - 91358 млн. руб., на 01.07.2005г. - 55100 млн. руб. Активы всего в расчете по рекомендации ЦБ РФ составляют: на 31.12.2004г. - 2255765 млн. руб., на 01.07.2005г. - 3204680 млн. руб. Отсюда Кса за 2004г. = 0.04 , на июль 2005г. = 0.017. Видно, что банк проводит взвешенную кредитную политику. Коэффициент долгосрочных вложений равен:

Кдв = долгосрочные вложения/активы работающие , где

долгосрочные активы есть сумма счетов: 741 - 747, 192, 191, 193, 825, что составляет 509 млн. руб. за 2004г. и 79260 млн. руб. на июль 1995г;

Из анализа активов - активы работающие составляют 2255765 и 3204680 млн. руб. соответственно. Отсюда Кдв за 2004г.=0.002, за 1-е полугодие = 0.025. Из-за неустойчивости положения экономики страны в целом, доля долгосрочных вложений в том числе и в развитие предприятий мала, но их увеличение заметно.

Также о рискованности активных операций можно судить по коэффициентам покрытия рисков. Во-первых, можно рассмотреть отношение собственных средств банка к предоставленным им кредитам для определения степени покрытия ими возможных убытков при банкротстве заемщиков.

Рассматривая полученные результаты, мы видим, что по рискам активных операций коэффициент не ниже принятых в банковской практике.

Оценка достаточности капитала.

Достаточность собственного капитала удобно оценить с помощью коэффициента капитальной достаточности. Капитальная достаточность баланса банка оценивается с помощью коэффициента финансового левеража (Кфл), позволяющего судить о том, как используются банком привлеченные средства для повышения своей рентабельности.

Н3 = Кфл = Капитал/Обязательствам

Для Менатепа Кфл составляет в 2004г. - 0.06, на 01.07.05г. - 0.04. Этот показатель регламентирован ЦБ РФ и для ОАО, каким является Менатеп, его минимальное значение равно - 1/15. Т.е. на 01.07.05г. этот показатель не выполняется. Но уже во втором полугодии (после окончания распространения акций 6-й эмиссии и наращивания размера УФ) значение этого коэффициента превысило 0.08.

Среди показателей достаточности капитала, основное место занимает показатель обеспечения капиталом вложений с повышенным риском. Для оценки состояния активов банка они делятся на 6 групп. При этом отдельным категориям и группам присвоены соответствующие поправочные коэффициенты, отражающие степень риска их потери. На основании такой группировки и корректировки балансовой суммы вычисляется показатель достаточности капитала.

Соотношение капитала банка, рассчитанного по методике ЦБ РФ, и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска, и дает показатель достаточности капитала:

Н1 = Капитал/Ар

Н1 в 2004г. = 0.34, за первое полугодии 2005. Н1 = 0.145

Этот показатель регламентирован ЦБ в размере - 0.04 и, как видим, банком выполняется.

II. Оценочные показатели ликвидности.

1. Соотношение ликвидных активов и общей величины активов составляет Н8. Это соотношение позволяет оценить активные операции банка и уровень ликвидных активов, является наиболее совершенным показателем, поскольку прямо показывает отношение ликвидных активов ко вкладам банка.

Ликвидные активы (ЛА) определяются по сумме счетов - 031,032,033,041,042,043,05,06,161,194 и кредитов, выданных банком со сроком погашения в течении 30 ближайших дней.

ЛА в 04г. = 264935 млн. руб., ЛА в 05г. = 2427509 млн. руб.

Общая сумма активов банка, определенная по инструкции ЦБ, составляет: в 04г. - 1674428 млн. руб., в 05г. - 5946313 млн. руб. Значит, Н8 в 04г. = 0.16, в 95г. = 0.41. А поскольку Н8 больше рекомендуемого норматива (0.2), значит есть резерв для увеличения активов, приносящих доход, в частности путем предоставления межбанковских кредитов из средств на корсчете.

2. Также, для оценки ликвидности баланса можно использовать коэффициент, показывающий отношение ссудной задолженности к общей сумме привлеченных средств - он же Н6.

Н6= Кредиты/привлеченные ресурсы

Использование Н6 исходит из допущения, что суды являются наименее ликвидными из приносящих доход активов.

Он показывает, какой % от общей суммы привлеченных ресурсов размещен в кредитах. Для Менатепа Н6 равен: в 03г. - 45%; в 04г. - 46%; в 05г. (июль) - 56%.

Значение этого коэффициента ниже 65% говорит о сдержанной кредитной политике, но в тоже время имеет высокую ликвидность. И банк еще имеет возможность для активизации кредитной активности.

3. Для оценки текущей ликвидности баланса используют соотношение ликвидных активов банка к обязательствам до востребования - он же Н7.

Н7 = ЛА/ОВ

где обязательства до востребования рассчитываются как сумма соответствующих счетов разделов 5,6,8,10,14,18,21,22 плана счетов. В нашем случае: ОВ в 04г. = 1183851 млн. руб., ОВ в 05г. = 3961365 млн. руб. Отсюда: Н7 в 04г. = 0,22; Н7 в 05г. = 0,41. Поскольку фактическое значение показателя Н7 в 05г. превышает норматив (0,3), то рассматривая отдельные элементы ликвидных активов, видим, что касса и корсчет составляют 7,2% общей величины ликвидных активов. Что дает возможность использовать эти средства для получения дополнительного дохода.

Сводная таблица нормативов.

Показатели             

На начало периода             

На конец периода             

Нормативное или рекомендуемое значение