Международный кредит развитых стран

     1.3 Функции и роль международного кредита

     Международный кредит в сфере международных  экономических отношений выполняет  следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических  отношений. В их числе:

     1) перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли на уровне средней прибыли, тем самым увеличивая ее массу [3];

     2) экономия издержек в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др. Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время производственного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибыли;

     3) ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Благодаря использованию иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран [1];

     4) регулирование экономики страны. В процессе международного кредитования осуществляется регулирование и распределение валового национального продукта. Также международный кредит является объектом регулирования международных валютно-финансовых организаций, которые, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют контроль над международными валютно-кредитными и финансовыми отношениями, в частности оказывают странам финансовую помощь в виде кратко-, средне- и долгосрочных кредитов в целях макроэкономической стабильности и предотвращения кризисов.

     Роль  международного кредита при выполнении отмеченных взаимосвязанных функций  в развитии производства нельзя выделить однозначно, так как его положительное, так и отрицательное влияние. Обеспечивая непрерывность воспроизводства  и его расширение, кредит способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. Однако международный  кредит усиливает диспропорции общественного  воспроизводства за счет усиления скачкообразного  расширения прибыльных отраслей и сдерживания  развития отраслей, оказавшихся вне  зоны влияния иностранных заемных  средств. Позиции иностранных кредиторов в конкурентной борьбе укрепляются [1].

     1.4 Формы международного  кредита

     Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим  отдельные стороны кредитных  отношений [7].

     Классификация форм кредита осуществляется:

     1) по источникам:

     - внутреннее кредитование;

     - иностранное кредитование;

     - смешанное кредитование;

     - финансирование внешней торговли.

       Они тесно взаимосвязаны и  обслуживают все стадии движения  товара от экспортера к импортеру,  включая заготовку или производство  экспортного товара, пребывание  его в пути и на складе, в  т.ч. за границей, а также использование  товара импортером в процессе  производства и потребления. Чем  ближе товар к реализации, тем  благоприятнее для должника условия  международного кредита.

     2)по назначению:

     - коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

     - финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком [3];

     - промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде подрядных работ— инжиниринг);

     3) по видам:

     - товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

     - валютные (в денежной форме);

     В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.

     4) по технике предоставления:

     - наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

     - акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

     - депозитные сертификаты;

     - облигационные займы — широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;

     - синдицированные и консорциальные кредиты — дают возможность заемщику мобилизовать особенно большие суммы на длительный срок, так как кредитором выступает не один банк, а несколько — «синдикат» или несколько десятков банков — «консорциумов» [1];

     5) по валюте займа (международные кредиты в валюте):

     - страны-должника;

     - страны-кредитора;

     - третьей страны;

     - в международных валютных единицах;

     6) по срокам:

     - краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес.);

     - среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

     - долгосрочные (свыше 5 лет);

     Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным  капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном  платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин  и комплектного оборудования, новые  формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение  новой техники). Если краткосрочный  кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные активно участвует государство, выступая в качестве гаранта [7].

     7) по обеспечению:

     - обеспеченные кредиты;

     - бланковые кредиты.

     Обеспечением  обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности [3].

     Залог товара для получения кредита  осуществляется в трех формах:

     - твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);

     - залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);

     - залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

     Кредитор  предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности  реализации, и при определении  размера обеспечения учитывает  конъюнктуру товарного рынка. Иногда в качестве обеспечения кредита  используют часть официальных золотых  запасов, оцениваемых по среднерыночной цене (Финляндия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия в середине 70-х годов).

     Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х годов) стали шире практиковать депонирование  золота под залог полученных иностранных  кредитов для погашения своей  внешней задолженности. Однако ссуды  под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной  залоговой оговорки», характерной  для многих международных кредитов. Сущность ее заключается в следующем: если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного  же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог  золота, у нее могут потребовать  золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог  является способом обеспечения обязательства  по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога.

     Бланковый кредит выдается под обязательство  должника погасить его в определенный срок [3]. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

     8) В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

     - фирменные (частные);

     - банковские;

     - брокерские;

     - правительственные;

     - смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

     - межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

     Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету [3].

     Вексельный  кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

     Кредит  по открытому счету предоставляется  путем соглашения между экспортером  и импортером, по которому поставщик  записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных  и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный  срок. Кредит по открытому счету  практикуется при регулярных поставках  товаров с периодическим погашением задолженности в середине или  конце месяца.

     Разновидностью  фирменных кредитов является авансовый  платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта  осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10—15% (иногда и более) стоимости заказанного товара (машин, оборудования, судов). Покупательский аванс служит одной из форм международных расчетов и кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, так как импортер должен принять заказанный товар. В отношениях с развивающимися странами фирмы-импортеры развитых стран используют покупательские авансы для вывоза сельскохозяйственной продукции из этих стран [1].

     При невыполнении договора по вине лица, предоставившего  аванс, он подлежит возврату за вычетом  убытков в отличие от задатка, который в этом случае утрачивается. Если договор не выполнен по вине получившего  задаток, то он обязан вернуть его  с покрытием убытков покупателю. Аванс стимулирует выполнение контракта  в отличие от отступного, которое  дает право освободиться от обязательства  по договору без возмещения убытков  другой стороне. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой  платежа, причем равными долями с  определенными интервалами (полгода, год).

     Хотя  фирменный кредит выражает отношения  между поставщиком и покупателем, он обычно сочетается с банковским кредитом. При продаже машин, оборудования фирменный кредит предоставляется на длительные сроки (до 5 и более лет), что отвлекает значительные средства экспортера. Поэтому экспортер обычно прибегает к банковским кредитам либо рефинансирует свой кредит у банков. Поскольку фирменные кредиты не могут решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объему и условиям кредита, усиливается роль банковского кредита в международных экономических отношениях [7].

     Банковское  кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки предоставляют крупным фирмам-экспортерам, с которыми они тесно связаны, бланковый кредит, т. е. без формального обеспечения.