Международный кредит

   Как долговое денежное обязательство, вексель имеет  ряд существенных особенностей. Главной  из них является абстрактность. Возникнув  на основе конкретной сделки, вексель  от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. В  текст векселя нельзя включать какие-либо дополнения, увязывающие исполнение вексельного обязательства с  отношениями по контракту. Вместе с  тем вексельное законодательство допускает  возможность введения в текст  векселя ссылки на номер внешнеторгового  контракта, банковской гарантии, аккредитива, что не лишает вексель юридической  силы, но облегчает процедуру расчетов.

   Другой  особенностью векселя является его  бесспорность. Это означает, что  держатель векселя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты  к другим участникам вексельного  договора. Это вызвано тем, что  вексель не только форма кредита, не только средство возврата платежа, но и важный трансферабельный документ, выступающий в качестве средства платежа, который может быть учтен (куплен банком до истечения срока  платежа по векселю) или заложен  в банке.

   Вексельное  законодательство предусматривает  порядок передачи векселей: на оборотной  стороне делается специальная надпись - индоссамент. Он может быть нескольких видов.

1. Полный (именной)  индоссамент с указанием имени  нового владельца;

2. Бланковый  индоссамент, отмечающий лишь  факт передачи векселя без  указания конкретного лица;

3. Безоборотный  индоссамент, позволяющий передавать  вексель, не принимая на себя  ответственность за акцепт и  платеж перед последующим держателями. 

   Согласно  вексельному законодательству, индоссамент  не должен вносить в текст векселя  какие-либо условия или передавать право только на часть суммы векселя.

   Отмеченные  особенности векселя - абстрактность, бесспорность, право протеста и солидарная ответственность - превращают его в  удобное и достаточно надежное средство обеспечения погашения задолженности  по кредиту, объясняют его широкое  использование во внешней торговле.

   Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности  сторон и все прочие вексельные правоотношения регулируются нормами вексельного  законодательства. Вексельное законодательство выделяет следующие обязательные элементы, которые должен содержать вексель:

· вексельную метку - наименование «вексель» в тексте документа;

· безусловный  приказ или обязательство уплатить определенную сумму;

· наименование плательщика и первого держателя;

· наименование ремитента;

· срок и место  платежа;

· дату и место  составления документа;

· подпись векселедателя.

   Лишь  составленный в строгом соответствии с требованиями закона вексель выполнит закрепленную за ним важную функцию  обеспечения надежности исполнения денежных обязательств в международной  торговле.

   Чек - денежный документ, содержащий безусловный  приказ владельца текущего счета  банку о выплате указанной  в нем суммы определенному  лицу или предъявителю. Главное назначение чека - быть инструментом распоряжения средствами, находящимися на текущем  счете (на расчетном счете или  счете до востребования, а чаще просто на чековом счете), быть средством  безналичных расчетов.

   Чек выступает  также и в качестве средства платежа  во внешней торговле, в частности  при переводе авансов и гарантийных  сумм, при погашении штрафов и  претензий и др. Но здесь его  роль ограничена, так как расчеты  чеком не будут означать завершение платежных отношений между экспортером  и импортером до тех пор, пока сумма  чека не будет зачислена на счет экспортера в его банке. Однако, поскольку  по своей природе чек не является инструментом кредитования и подлежит оплате по предъявлении его в банк, срок обращения чека ограничен (8-70 дней).

   Различают несколько видов чеков: предъявительские, именные и ордерные.  

- Предъявительский чек выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением. Широкого распространения он, однако, не получил, а в международных расчетах вообще не используется.

- Именной чек, выписываемый на определенное лицо, также ограничен в распространении.

- Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица, т.е. чекодержатель может передавать его новому владельцу с помощью индоссамента, который выполняет те же функции, что и вексельный индоссамент. Ордерный чек является самым удобным и распространенным видом чека, используется он и в расчетах российских участников внешнеэкономической деятельности, главным образом в экспортных операциях. Выписанные в пользу российской организации ордерные чеки передаются по именному индоссаменту - приказу уполномоченного банка, который, в свою очередь, индоссирует чек для зачисления выручки на его счет в иностранном банке-корреспонденте.

Банковский чек  оплачивается за счет средств банка-чекодателя, имеющихся у корреспондента. Такие  чеки выполняют функции банковского  перевода средств из одной страны в другую и в основном используются в неторговых расчетах. 

2.1 Виды кредитования. 

В кредитовании в международной торговле наибольшее распространение получили фирменные  кредиты и прямое банковское кредитование. В настоящее время все большее  распространение получают и такие  формы банковского кредитования, как факторинг и форфетирование. 
 

Фирменные кредиты  как форма коммерческого кредита  в области внешней торговли представляются экспортером одной страны импортеру  другой страны в форме рассрочки  платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или  привлеченных) средств. Отсюда его название - кредит продавца. 

Сроки фирменных  кредитов различны (от нескольких месяцев  до нескольких лет), и зависят от вида товара, конъюнктуры мировых  товарных рынков, политической обстановки.  

Различают полный и средний срок кредита. Полный срок кредита во внешней торговле представляет собой период времени от начала использования  кредита до окончательного погашения  всей суммы кредита. Полный срок включает в себя следующие компоненты: 

· срок использования - срок поставки товара и признания  покупателем задолженности по кредиту  путем акцепта векселей экспортера; 

· льготный период - период между окончанием использования  и началом погашения кредита; 

· срок погашения - период, в течение которого осуществляется погашение кредита. - 

Фирменные кредиты, предоставляемые поставщиками при  экспорте сложного оборудования, судов  и машин, никогда не покрывают  полной стоимости экспортируемого  товара, часть заказа оплачивается покупателем путем наличного  расчета и даже аванса.

   Целевой характер фирменных кредитов, связанность  только с одним поставщиком, трудности  с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. Последнее обстоятельство резко снижает конкурентоспособность  фирменного кредита, особенно в условиях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках. Это вынуждает экспортера изыскивать недостающие средства и  обращаться к частным компаниям  для страхования рисков по оставшейся части кредита, а это ведет  к удорожанию фирменных кредитов. Их доля в кредитовании внешней торговли уступила место прямым банковским кредитам.

   Банковское  кредитование предполагает несколько  видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности:

· банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии) или  приобретают права по ним. В этом случае банковский кредит осуществляется в формах кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов.

· банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно  на имя банка-кредитора. При таком  виде кредитования кредитующие банки  вкладывают в кредитные операции собственные ресурсы, предоставляя кредит непосредственно импортеру, его банку или специальной  кредитно-финансовой компании.

· акцепт банками  векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами. В этом случае акцепт банков выступает средством для  получения кредита, поскольку участники  национальных денежных и валютных рынков вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты.

   Банковские  кредиты покупателю, играющие важную роль в современных условиях, предоставляются  банком страны экспортера непосредственно  банку импортера или реже - самому импортеру. В этом случае кредитующий  банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров  при представлении товарных документов. Освобождение экспортера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, позволяет продавцу поставлять товар по более низким ценам.

   Привлекательность банковского кредита для импортера  связана в первую очередь с  более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с процентами по фирменному кредиту. Другое преимущество прямого банковского кредитования заключается в том, что оно  не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с  поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его  удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которую должник  вынужден выплачивать банку-кредитору  с неиспользованной части кредита.

   При кредите  покупателю в форме финансирования коммерческим банком наличных платежей экспортеру кредитующий банк производит наличные платежи экспортеру против отгруженных в адрес импортера  товаров. Обязательством совершенных  наличных платежей служат пересылаемые банком импортера простые векселя  на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортера финансирует  непосредственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортера.

   Банковские  международные кредиты предоставляются  банками Репортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято  создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для Мобилизации крупных  кредитных ресурсов и распределения  Риска. Банки экспортеров кредитуют  не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно  развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает  необходимые товары в кредит.

   Крупные банки предоставляют акцептный  кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств  должника (трассата акцептном рынке  акцептованные переводные векселя  в разных валютах свободно продаются.

   брокерский  кредит — промежуточная форма  между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

   Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные  финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков. 

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию. 

   Лизинг  — соглашение об аренде движимого  и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет.14 В отличие  от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает  оборудование за свой счёт. Срок лизинга  короче срока физического износа оборудования. По истечении срока  лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. 

   Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру  в размере до 70 - 90 % суммы контракта  до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует  экспортёра на срок до 120 дней.15 Благодаря  факторинговому обслуживанию экспортер  имеет дело не с разрозненными  иностранными импортерами, а с факторинговой  компанией.