Оценка кредитоспособности заемщика

   Качественный анализ рисков. Для определения кредитоспособности заемщика наряду с количественной оценкой его финансового состояния необходимо провести и качественный анализ рисков, основанный на использовании информации, которая не может быть выражена количественно. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются: риски отраслевые и акционерные; регулирование деятельности организации; риски штрафов и санкций; риски правоприменительные, производственные и управленческие; риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация; качество управления.

  На основе анализа динамики оценочных показателей, соответствия обязательной группы оценочных показателей установленным нормативам, оценки рекомендательных коэффициентов и качественного анализа рисков, выявленных в ходе комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности заемщика, проводится окончательная оценка кредитоспособности хозяйствующего субъекта, являющаяся основанием для принятия оптимального управленческого решения о желательности (или нежелательности) кредитных взаимоотношений с организацией на определенных условиях.

 Основные выводы.

    Описание методики  анализа кредитоспособности заемщиков,  применяемые российскими  коммерческими  банками, свидетельствуют о важности  объективной и достоверной оценки  финансового состояния потенциальных  заемщиков. Используются различные экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков. Наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним фактором, влияющим на бизнес. Однако возможности анализа ограничены из-за отсутствия единой нормативной базы по разным отраслям экономики. Нет и отраслевых справочников или классификаторов, позволяющих достоверно отнести ту или иную организацию-заемщика к определенному классу кредитоспособности с учетом ее отраслевых особенностей, а также дающих банкам возможность оценить свой риск при предоставлении кредитных ресурсов. Российские коммерческие банки вынуждены опираться в основном на собственную информационную базу, уделяя больше внимания репутации заемщика, его кредитной истории, а не финансовым возможностям.

  Таким образом, в  России необходимо создать некую  единую нормативную базу для  определения кредитоспособности заемщиков, ввести доступные широкому кругу лиц рейтинги хозяйствующих субъектов, усовершенствовать методики определения кредитоспособности, включающие определенный набор частных показателей и расчет интегрального показателя, учитывающего влияние на кредитоспособность коммерческой организации различных количественных и качественных факторов.

Глава 3. Методы качественного  анализа кредитоспособности. Методики 5 «С» и PARTS

Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную  систему большого количества показателей  для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в  зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как  на сальдовых, так и оборотных  показателях финансовой отчетности клиента. Наиболее известным инструментом качественного анализа кредитоспособности заемщика коммерческими банками является методика 5 «С». Следует подчеркнуть, что эта модель представляет собой классический вариант качественного анализа кредитоспособности, основанный на пяти основополагающих принципах кредитования, а именно – характер заемщика (capacity), финансовые возможности (capacity), собственные средства компании (capital), обеспечение ссуды (collateral), экономические условия (conditions). Однако в некоторых странах используются производные методики оценки, в основу которых положены те же принципы анализа, однако число и структура изучаемых параметров могут варьироваться. Так, например, в США сегодня используется система качественной оценки кредитоспособности, базирующаяся на шести, а не пяти критериях.

  Именно поэтому  представляется целесообразным  сначала рассмотреть методику 5 «С»  в его классическом варианте  и впоследствии выделить отличия,  вносимые в данную методику на современном этапе.

  Структура качественного  анализа кредитоспособности заемщика  коммерческими банками  на  основе методики 5 «С» представлена в таблице 6.

Таблица 6

В методиках, используемых американскими банками, кроме вышеназванных  пяти параметров присутствует шестое «С» - контроль (control). В рамках изучения данного критерия даются ответы на такие вопросы как: насколько изменения законодательства и правил, установленных регулятором, повлияют на кредитную деятельность банка или деятельность потенциального заемщика, а также насколько конкретная кредитная заявка соответствует стандартам банка и регулирующих органов относительно качества ссуды.

В силу того, что рост уровня кредитоспособности заемщиков связан с повышением их ответственности  за своевременное погашение ссуд вместе с тем ужесточением требовательности банков при кредитовании, коммерческие банки в процессе принятия решения о выдаче кредитов должны уделять заслуженное внимание анализу последовательного соблюдения принципов кредитования.

Соблюдение принципов  кредитования рассматривается в  зарубежной литературе как необходимое  условие его целесообразной организации. Так, в изданном в Великобритании руководстве по банковским услугам  отмечается, что ключевой методикой, в которой сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является методика PARTS, включающая в себя следующие компоненты:

• Purpose – назначение, цель;

• Amount – сумма;

• Repayment – оплата, возврат (долга и процентов);

• Term – срок;

• Security – обеспечение, залог;

В английских банках при  оценке кредитоспособности потенциального заемщика применяются специальные  анкеты. Ответы на многочисленные вопросы  такой анкеты помогают банку принять  положительное или отрицательное решение о предоставлении кредита. Вопросы формулируются на основе формальных и неформальных показателей: к первым относятся балансовые и прочие данные о финансовом состоянии заемщика, ко вторым – сведения о его кредитной истории, уровне менеджмента, учредителях, выполнении ранее взятых на себя обязательств. В частности, в соответствии с анализом кредитоспособности по рассматриваемой методике PARTS внимание будет уделяться рассмотрению вопросов, представленных в таблице 7.

Таблица 7. Структура качественного анализа кредитоспособности заемщика на основе методики PARTS

     Говоря об эффективности рассмотренных методик качественной оценки кредитоспособности заемщика, следует отметить, что такого рода инструменты анализа не могут быть использованы как единственный способ оценки заемщиков и тем более выступать в качестве гарантии эффективности и полноты кредитного анализа. Это можно объяснить тем, что используемые в данных методиках критерии (за некоторым исключением) не могут быть выражены и оценены количественно, и, следовательно, у кредитных работников могут возникнуть проблемы, связанные с правильностью и надежностью аргументирования того или иного вывода. Тем не менее необходимо подчеркнуть, что методики 5 «С», PARTS и подобные им системы анализа кредитоспособности заемщика зарубежными коммерческими банками являются неотъемлемым элементом процедуры принятия решения о выдаче кредита. Они позволяют провести первичную качественную оценку предприятия – заемщика на начальном этапе рассмотрения кредитной заявки, тем самым предопределение

обоснованность и ключевые направления последующего количественного  анализа финансового состояния  заемщика.

Заключение

Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) – это его комплексная  правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми  показателями, позволяющая оценить  его возможность в будущем  полностью и в срок, предусмотренный  в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед  кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Цель анализа  кредитоспособности заемщика состоит  в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности  вернуть предоставленные ему  ресурсы. Применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. При всем значении такой оценки она не может исчерпывающем образом характеризовать кредитоспособность заемщика в предстоящем периоде. Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две группы моделей: 1) классификационные модели; 2) модели на основе комплексного анализа. Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые – в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости. Недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. Предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы: формирование информационной базы анализа кредитоспособности; оценка достоверности представленной информации; предварительная оценка потенциального заемщика; обработка полученной информации; сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями; качественный анализ финансовых коэффициентов; определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе; расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика; присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя; анализ нефинансовых (качественных) показателей; заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита. В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка. Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. В КИБ «Альфа-Банк» с целью выяснения уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.