Операции банка на рынке ценных бумаг

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение 

высшего профессионального образования 

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСТЕТ»

(РГТЭУ)

 

 

Факультет: финансово-экономический

Кафедра банковского и  страхового дела

 

 

Контрольная работа

По дисциплине: «Банковское дело»

Задание №14: «Операции банка на рынке ценных бумаг»

 

 

Выполнила:

Студентка 4 курса,

Группа № 42 - ФЭФ

Заочной формы обучения

Порчхидзе Зина Тенгизовна

 

Проверила:

Ващекина Ирина Викторовна

 

Москва 2012

 

Содержание

1. Операции, совершаемые банками с ценными бумагами,

их классификация……………………………………………………………..3

  1.1.Классификация ценных  бумаг……………………………………………3

  1.2. Операции банков  с ценными бумагами…………………………………5

2. Эмиссионные операции банка……………………………………………..…8
1. Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков…………………………………………………………...…..……8
2. Порядок проведения банком эмиссии собственных ценных бумаг………………………………………………………………….…13
3. Банк как инвестор……………………………………………………………19
4. Банк как профессиональный посредник…………………………………...26

Список использованной литературы……………………………………….…29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Операции, совершаемые  банками с ценными бумагами, их классификация

1.1.Классификация  ценных бумаг.

Направленность финансовых инвестиций предпринимательских фирм в современных условиях хозяйствования в основном ориентируется на фондовые инструменты, т.е. ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги составляют в среднем 80% общего объема финансовых инвестиций фирм. Это определяет необходимость более подробной характеристики ценных бумаг.

Ценная бумага — финансовый документ, удостоверяющий имущественное  право или отношение займа  владельца документа лицу, выпустившему такой документ. Иными словами, ценная бумага — это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги.

Ценная бумага выполняет  ряд общественно значимых функций:

• перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики, территориями и странами;
• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, право на первоочередное получение соответствующей информации и т.п.;
• обеспечивает получение дохода на капитал и сохранение и возврат самого капитала.

Ценные бумаги классифицируются по многим признакам, на рисунке приведена  классификация ценных бумаг в  зависимости от присущих им инвестиционных качеств (рис 1.1).

 
Рис.1.1. Классификация ценных бумаг

По содержанию финансовых отношений различают долевые ценные бумаги (акции), выражающие отношения имущественного права, и долговые ценные бумаги (облигации), выражающие отношения займа.

По форме существования  ценные бумаги могут быть в документарной форме, т.е. иметь бумажную форму, и в бездокументарной форме, т.е. существовать в виде бухгалтерских записей.

По видам эмитентов  выделяют государственные ценные бумаги; ценные бумаги субъектов РФ; ценные бумаги хозяйствующих субъектов. Данная классификация интересна с точки зрения риска, который несут в себе ценные бумаги различных эмитентов.

По способу формирования различают первичные (акция, облигация, вексель) и вторичные или производные ценные бумаги (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

По степени связи с  конкретным владельцем выделяют именные  ценные бумаги и ценные бумаги на предъявителя. В связи со сложной процедурой оформления именных ценных бумаг и существованием контроля со стороны эмитента за их обращением эти ценные бумаги обладают низкой ликвидностью и, как правило, вызывают незначительный интерес со стороны инвесторов.

По периоду обращения  ценные бумаги делятся на краткосрочные и долгосрочные. Период обращения краткосрочных ценных бумаг определяет достаточно высокий уровень их ликвидности, для этого вида бумаг характерен относительно низкий уровень инвестиционного риска и незначительный уровень доходности. Для долгосрочных ценных бумаг, наоборот, характерен высокий уровень риска, но и значительный уровень инвестиционного дохода.

1.2. Операции банков с ценными бумагами

По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами делятся на:

• пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг;

• активные – размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;

• комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.

По характеру проводимых операций банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.

Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка – это  сделка на покупку или продажу  финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся  на:

А. Балансовые операции.

• формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций (счет 102, 103,104,105);

• формирование добавочного  капитала (счет 106);

• расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);

• расчеты по ценным бумагам (счет 306);

• операции с ценными  бумагами, приобретаемыми банками по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501– 511);

• операции по учету векселей (счета 512 – 519);

• операции по выпуску собственных  долговых ценных бумаг (счета 520 –523);

• участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (счет 601).

Б. Операции по доверительному управлению.

• операции с ценными  бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управления;

• расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции.

• открытие кредитных линий  и выдача обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;

• операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции.

• сделки купли-продажи ценных бумаг, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

 

 

Д. Счета ДЕПО.

• учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумагами (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответствии с действующим законодательством);

• учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хранения и/или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;

• учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему  на праве собственности или ином вещном праве.

Операции банков с ценными  бумагами можно разделить на три основные группы (рис. 1.2).

Рис.1.2. Виды операций банков, проводимых с ценными бумагами.

 

2. ЭМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА.

 

2.1. Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков

С помощью эмиссионных  операций формируется как собственный, так и заемный капитал. С этой целью выпускаются такие эмиссионные  ценные бумаги как акции — при  формировании собственного капитала и  облигации — при формировании заемного. Эмиссия краткосрочных  долговых инструментов — депозитных и сберегательных сертификатов позволена  лишь банковским структурам. К неэмиссионным ценным бумагам относятся векселя — они выпускаются (выписываются) и по действующему законодательству не требуют регистрации проспекта эмиссии.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 года N 39-ФЗ;

• размещается выпусками;

• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Неэмиссионная ценная бумага – ценная бумага, которая не обладает одновременно всеми признаками эмиссионной ценной бумаги.

Рис.2.1.Виды эмиссионных  и неэмиссионных ценных бумаг банков

1. Акция — в соответствии с законом РФ «О рынке ценных бумаг» — это «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации».

Экономическое определение  — это ценная бумага, удостоверяющая единичный вклад в уставный капитал  коммерческого товарищества с вытекающими  из этого правами для ее владельца.

Рис.2.2. Классификация акций

Виды и порядок выпуска  акций, порядок создания и деятельности Акционерных Обществ, защита прав и  интересов акционеров обеспечивается Гражданским кодексом Российской Федерации  и Федеральным законом РФ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 № 208-ФЗ (с изменениями).

2. Облигация банка – долговое обязательство банка с фиксированным процентом, финансовый инструмент, с помощью которого банки мобилизуют денежные ресурсы на рынках ценных бумаг.

 

В зависимости от эмитента, т.е. лица, выпустившего ценную бумагу, облигации различаются на следующие  разновидности:

• государственные облигации, которые выпускаются на основании Закона РФ от 13 ноября 1992 г. "О государственном внутреннем долге Российской Федерации",
• муниципальные облигации, которые выпускаются на основании Закона об общих принципах организации местного самоуправления,
• коммерческие облигации юридических лиц, которые регулируются Законом об акционерных обществах.

Облигации могут быть:

• именными или предъявительскими,
• свободного обращения или с ограниченным кругом обращения,
• с обеспечением (залоговым или иным) либо без такового,
• с единовременным сроком погашения или с погашением по сериям в определенные сроки,
• с фиксированной или плавающей купонной ставкой,

• обычными или конвертируемыми.

3. Вексель банка – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).

Коммерческие банки выпускают  векселя следующих видов:

• простые векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить указанную в векселе определенную сумму в установленный срок;
• переводные векселя, по которым плательщиками указываются третьи лица – должники или гаранты банка.

Банковский вексель может  быть именным или выписанным на предъявителя, и он оформляется в национальной или иностранной валюте. Выпускаемые  банками векселя различаются  и по своей доходности: процентные, дисконтные и беспроцентные.

Вексель используется как:

1. средство платежа;
2. залог и средство платежа при кредитовании.