Основные методы предупреждения банкротства

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  активов, их состав и структура зависят  от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья и условий  его поставки, принятого порядка  расчетов и т. д. В различных отраслях удельный вес оборотных активов в стоимости имущества неодинаков: на машиностроительных предприятиях он объективно ниже, чем на предприятиях легкой промышленности. 

Анализ стоимости  оборотных активов включает изучение структуры оборотных активов и ее изменения с целью оценки их ликвидности. Анализ структуры оборотных активов осуществляется по следующим видам: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. 

Обеспеченность  производственного процесса определенным видом оборотных активов характеризует  отношение этого вида активов  к среднемесячному выпуску продукции. Это отношение показывает длительность периода (в месяцах), в течение которого выпуск продукции обеспечен определенным видом оборотных активов: 
 

O i = ai / C мес РП, где 
 

ai - остаток оборотных  активов i-го вида по балансу; 

С мес РП - среднемесячный выпуск продукции по себестоимости. 

Эффективность управления запасами характеризуется  показателями оборачиваемости запасов: 
 

Коб з = Врп / 3 , где 
 

3 – средняя  величина запасов (определяется  как среднеарифметическая величина  итогов баланса предприятия на начало и конец отчетного периода), тыс. руб. 

Оценка оборачиваемости  товарно-материальных запасов должна производиться по каждому их виду (производственные запасы, готовая  продукция, товары отгруженные). 

Таким образом, устойчивый выпуск продукции, обеспеченность производственными ресурсами, наличие внутренних резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов свидетельствуют о возможности применения методов финансового оздоровления. 

Спад производства, признаки социального банкротства (низкий уровень заработной платы, снижение численности, в том числе квалифицированного персонала), высокая степень износа основных средств, низкая ликвидность оборотных средств - любой из этих взаимосвязанных факторов может стать причиной неплатежеспособности предприятия. 

Неплатежеспособность  проявляется в таком размещении и использовании финансовых ресурсов, при котором предприятие не может  погасить свои обязательства перед  кредиторами. Поэтому необходимо определить влияние показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования финансовых ресурсов. 

Повышение оборачиваемости  запасов свидетельствует о повышении  эффективности управления запасами, подъеме производственной активности предприятия. Снижение оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов предприятия. Необходимо сравнить длительность оборота (срок хранения) производственных запасов и готовой продукции. 

Снижение оборачиваемости  производственных запасов может  свидетельствовать как о "затухании" производства, так и о "замораживании" части средств в производственных запасах ради спасения производства от инфляционных процессов, снижения риска не поставки сырья, материалов, комплектующих изделий. 

Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах предприятия со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики. 

Комплексная диагностика  экономического состояния предприятия, проводимая на основе предложенных показателей  и методов, позволит оценить производственный потенциал предприятия. 
 

2.2 Формирование  антикризисных стратегий 
 

Формирование  и реализация стратегии антикризисного управления предприятия предполагает разработку комплексной системы  адаптивных мер, сокращающих стратегический разрыв между состоянием реальной среды и потенциалом организации и обеспечивает ее вывод из кризисного состояния. 

В общем смысле «кризис предприятия» означает процесс, который ставит под угрозу существование  предприятия. Теория циклического развития разработана для воспроизводственного процесса в целом. На предприятии при правильной организации управления «кризиса» можно избежать. Это подтверждается и российской практикой, когда в условиях общего кризиса часть предприятий не только сумела остаться «на плаву», но и обеспечила устойчивый рост объемов, прибыльности производства. Кризисную ситуацию нельзя рассматривать как статическое состояние. Она представляет собой процесс развития, который изменяет, разрушает имеющуюся структуру связей и отношений или вновь формирует ее. Кризисная ситуация на предприятии является переломным моментом в деятельности предприятия. Кризис предприятия в общем смысле представляет собой ограниченный по времени процесс. Он может быть управляемым или удерживаемым в определенных границах; находиться как под влиянием внутрифирменных, так и внешних факторов. Кризисные процессы в зависимости от предприятия, его структуры, инновационного потенциала и т.д. отличаются по продолжительности, интенсивности и имеют последствия различной степени тяжести. 

Типичным для  кризисной ситуации являются два  варианта выхода из нее: либо это ликвидация предприятия как экстремальная  его форма, либо

успешное преодоление  кризиса. Промежутки между началом  и завершением кризиса могут  быть разной длительности. С одной стороны, есть продолжительные, слабо ускоряющиеся кризисные процессы, с другой, существуют неожиданно возникающие кризисные ситуации высокой интенсивности и с коротким сроком развития. То есть, кризис может неожиданно проявиться и носить характер непреодолимой катастрофы, или возникнуть в соответствии с прогнозными оценками. 

Кризис на предприятии  можно рассматривать как незапланированный  и нежелаемый, неравномерно протекающий  во времени процесс, который может  существенно помешать или сделать невозможным эффективное функционирование предприятия, не позволяет объективно оценить внутренние и внешние изменения, а также риски хозяйствующих субъектов. 

Антикризисное управление – это управление, в  котором поставлено определенным образом  предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использование его факторов для последующего развития. 

Целями антикризисного управления являются предотвращение кризисных  режимов работы и разработка мер  по организации деятельности в этих режимах. 

То есть антикризисный  менеджмент – это формирование такой  системы управления предприятием, которая  обеспечивает его эффективную работу при определенном уровне риска. Профессионализм  управляющих проявляется не только в использовании всего комплекса известных инструментов менеджмента (в том числе методов организации бизнес-процессов), но и в умении предвидеть развитие событий во внешней для предприятия среде. 

Стратегия представляет собой модель действий, необходимых  для достижения поставленных целей на основе координации и распределения ресурсов компании. Она определяется ключевыми экономическими целями и в свою очередь определяет рыночную нишу, позволяет создать инфраструктуру, адаптировать предприятие к внешней среде и обеспечить внутреннюю координацию 

Применяется классификация  стратегий с точки зрения экономического роста. Группировка стратегий по данному критерию такова: 

1) стратегия  концентрированного роста предполагает  совершенствование или выпуск  новой продукции, а также поиск возможностей улучшения положения предприятия на существующем рынке или перехода на новый рынок; 

2) стратегия  интегрированного роста обеспечивает  экономический рост за счет  приобретения собственности, а  также создания новых производственных структур. 

При осуществлении  этих двух стратегий изменяется положение  предприятия внутри отрасли; 

3) стратегия  диверсифицированного роста реализуется  в том случае, если предприятие  не может развиваться дальше  на данном рынке сданным товаром  в рамках данной отрасли; 

4) стратегия  сокращения производства или  стратегия ликвидации реализуется,  когда предприятие нуждается  в перегруппировке сил, структурной  перестройке или ликвидации. 

При анализе  деятельности предприятия, оценке перспектив возникновения кризисных состояний важно рассмотреть качественное соотношение данных четырех типов стратегий. 

Кризис может  также предоставить новые возможности  развития организации. Выразится это, прежде всего, в общем ослаблении всех участников делового оборота (при  макрокризисе), что отразится в ослаблении конкурентной борьбы, в необходимости срочного введения инноваций в деятельность компании, которые позволят перейти на новый качественный уровень деятельности организации, в возникновении в следствие кризиса принципиально новых направлений деятельности в существующей области и т.д. 
 

2.3 Деструкция  и финансовое оздоровление 
 

В конце двадцатого столетия целая группа стран, принадлежавших к так называемому социалистическому  лагерю, а также государств, возникших  в результате распада Союза ССР, вступили на путь глобальных системных трансформаций. Переходное общество и соответствующая ему транзитивная экономика представляют собой особое состояние социальной системы. Именно в такие периоды в экономике и самом социуме происходит усиление неравновесных процессов, резко возрастают энтропия, неопределенность и непредсказуемость в движении хозяйственной системы, безнормативность экономического поведения и т.п. В эти эпохи особая роль принадлежит процессам, которые специалисты называют деструктивными, так как деструкция - это нарушение структуры, сложившихся экономических, производственных связей в хозяйстве, распад, развал экономики. Естественно в такое время в силу возникновения системного экономического кризиса, происходит массовое банкротство предприятий. 

Процедура финансового  оздоровления в рамках банкротства  впервые введена новым Законом  о банкротстве (2002 г.). Такая позиция  законодателя обусловлена особой важностью  этой процедуры для восстановления хозяйственных функций должника и разрешения конфликта с кредиторами. Регламентация этого процесса акцентирует внимание на активность кредиторов и собственников предприятия по восстановлению хозяйственных функций предприятия. 

Закон направлен  на четкое определение границ банкротства. Этими нормами установлены информация для принятия судом решении о введении финансового оздоровления. 

Суд может вынести  решение на основании ходатайства  учредителей (участников) должника (собственника имущества) или ходатайства третьих  лиц. 

Обращении первого  собрания кредиторов в арбитражный суд с ходатайством помимо документированного волеизлияния собрания должны быть представлены такие документы, как план финансового оздоровления и план погашения задолженностей. Кроме того, закон требует обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. 

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании  решения собрания кредиторов, за исключением  случаев, предусмотренных пунктами 2 и 3 статьи 75 настоящего Федерального закона. 

Одновременно  с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный  суд утверждает административного  управляющего. 

Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два  года. 

С даты вынесения  арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия: 

требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут  быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного настоящим Федеральным законом; 

отменяются ранее  принятые меры по обеспечению требований кредиторов; 

аресты на имущество  должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве; 

приостанавливается  исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением  исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда так далее.