Особенности центрального банка России

     Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по покупке и продаже золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках.

     Функция составления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот Центрального Банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства.

     В целях контроля за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный баланс Российской Федерации. В балансе отражается соотношение платежей и поступление в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет большое значение для курса рубля по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении – падает, что оказывает соответствующее воздействие на курс рубля. Поэтому поддержание стабильности платежного баланса – одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная с регулированием курса рубля.

     Успешное  выполнение функций Центрального Банка  – необходимое условие эффективного развития рыночной экономики нашей  страны.

     §1.5 Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России.

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной  политики Банка России в соответствии с законодательством являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов коммерческих банков;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.

     Операции  Центрального Банка находят отражение  в его сводном балансе (см. приложение №1)

     §1.6 Задачи Центрального банка России.

     В соответствии с федеральным законом  от 12 апреля 1995 года основными задачами Банка являются:

• участие в разработке денежно-кредитной политики правительства;
• поддержание стабильности денежного обращения;
• обеспечение устойчивости курса рубля по отношению к иностранным валютам;
• создание государственного фонда золотовалютных резервов;
• использование методов денежно-кредитного управления банковской системой для развития рыночной экономики.

     Выполнение  этих задач осуществляется на основе эмиссии денег, кредитования коммерческих банков, продажи и покупки золота и иностранных валют и поддержания  внутренней и внешней покупательной  способности национальной денежной единицы. 
 
 
 
 

2. Основные  функции Центрального банка 

     §2.1 Цели Центрального банка.

     В ходе эволюции функции центрального банка не оставались неизменными. В  прошлом суть денежного контроля сводилась к обеспечению экономики  деньгами. Центральный банк должен был придать эластичность деньгам  и банковским резервам, т. е. изменять предложение денег в ответ  на изменения спроса на деньги со стороны  реального сектора экономики.

       В настоящее время центральный  банк рассматривается как институт, отвечающий за разработку и  проведение денежно-кредитной политики, изменяющий предложение денег  для достижения экономических  целей. Стабильность курса национальной валюты, стабильность уровня цен – это первичные цели государства, которые дают стратегическую установку в долгосрочном периоде. Помимо основных целей денежно-кредитной политики существуют тактические цели и промежуточные.

     Тактические цели центрального банка задаются на определённый период времени, которому соответствует количественное значение цели. Промежуточная же цель – это  цель, которую банк избирает как  повседневный ориентир для достижения основных целей денежно-кредитной  политики. Промежуточной целью могут  быть темпы роста денежной массы, номинальная ставка процента, номинальный  доход( постоянство темпов роста номинального ВВП).

     §2.2 Функции Центрального банка

     Длительный  опыт деятельности многих центральных  банков стран мира позволил выявить  наиболее характерные их функции, которые  могут быть сгруппированы следующим  образом:

1. Монополия денежной эмиссии
2. Банкир правительства
3. Банк Банков
4. Денежно-кредитная политика
5. Дополнительные функции

     Раскроем  смысл этих функций более подробно:

     1. Монополия денежной  эмиссии:  Центральные банки всех стран мира наделены исключительным правом эмиссии наличных денег на территории своей страны, что обеспечивает им постоянную ликвидность. Данная функция законодательно закреплена за центральным банком как представителем государства только в отношении банкнот( в некоторых странах и монет). Однако когда говорится о об эмиссии в широком смысле, имеют ввиду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств (деньгами центрального банка и деньгами коммерческих банков). Обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный банк лишь отчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии. Если коммерческие банки создают деньги в процессе депозитно-ссудной миссии для развития своих операций и получения прибыли, то центральный банк делает это либо для регулирования ликвидности банковской системы, либо для поддержания курса национальной валюты, либо для финансирования государственного бюджета. Монополии на безналичную эмиссию не существует. Выпуск в обращение векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов и иных безналичных денег могут осуществлять как центральные, так и коммерческие банки.

       Центральный банк осуществляет  не только производство, но и  дизайн, установление знаков защиты  от подделок, ликвидацию денежных  знаков и монет. Продажа банкнот  банкам осуществляется Центральным  банком по номиналу. Разница между  номиналом и издержками на  производство банкнот — эмиссионный  доход Банка России. Но в отдельных  странах центральные банки могут  взимать комиссию за предоставление  дополнительных услуг в связи  с доставкой наличных денег  банкам Например, Банк Норвегии берет дополнительную плату за поставки банкнот, пригодных для автоматических кассовых автоматов, за специально упакованные монеты и другие услуги.

     2. Функция банкира  Правительства. 

     В условиях ограниченной финансовой базы, несбалансированности финансовых потребностей государства возникает необходимость  изыскания внутренних и внешних  займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета. Центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, которые являются основной формой финансирования государственных расходов и государственного бюджета. Так же он организует подписку на займы и размещает облигационные займы среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка.

     Другим  основным методом финансирования государственного долга является денежная эмиссия  и непосредственные кредиты центрального банка.

     Помимо  управления государственным долгом центральный банк может участвовать  в  кассовом исполнении бюджета, если в стране существует банковская или  смешанная система кассового  исполнения бюджета.

     Итак, центральный банк — платежный  агент Правительства страны; организует расчеты в стране, осуществляет исполнение бюджета и управление государственным  долгом, финансирование программ экономического и социального развития страны, размещение государственных ценных бумаг, анализирует  состояние экономики и разрабатывает  ее прогноз, разрабатывает платежный  баланс страны.

     3. Функция банка  банков.

     Данная  функция заключается в том, что  центральный банк совершает свои операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с  банками данной страны: хранит их кассовые резервы, размер которых устанавливается  законом, осуществляет надзор и контроль,  состредоточивает у себя  обязательные резервы коммерческих банков.

     Функция банка банков раскрывается в следующих  функциях:

     Кредитор  в последней инстанции. Центральный банк, выручая коммерческие банки в период экономической нестабильности, предоставляет им кредитную поддержку путём эмиссии денег или покупки ценных бумаг.

     Надзор  и контроль над  банками. Основной контрольной функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования, степень жесткости которых зависит от общего экономического положения страны.

     Центральный банк контролирует банковскую систему, допускает на национальный банковский рынок только кредитные институты, соответствующие требованиям к  качественному составу банковской системы.

     Главный расчётный центр  страны. Центральный банк создаёт такие условия для проведения платежей и расчётов, при которых системный риск и его последствия сведены к минимуму.

1. Денежно-кредитная политика центрального банка. Это определение основных направлений ее осуществления в стране, методов и инструментов ее реализации, антиинфляционная политика, организация платежного оборота в стране.
2. Дополнительные функции центрального банка это: управление государственным долгом, проведение аналитических исследований и ведение статистической базы данных, изготовление банкнот и др.

§2.3 Операции центральных банков.

     Перечисленные выше функции центрального банка  проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные  – операции по созданию ресурсов банка  и активные – операции по их размещению.

     Главным источником ресурсов центрального банка  в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот  полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен  золотом. Золотое обеспечение банкнот  отменено, хотя в некоторых странах  формально продолжают действовать  законы, ограничивающие пределы фидуциарной  эмиссии. Повсеместно отменено официальное  золотое содержание денежных единиц.

     Современный механизм эмиссии банкнот основан  на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими  банковскими обязательствами; при  кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной  валюты – соответственно золотом  и иностранной валютой. Иначе  говоря, обеспечением банкнотной эмиссии  служат активы центрального банка. В  этом, в частности, проявляется взаимосвязь  пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят  от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и  золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению  к пассивным.

     Сказанное не означает, однако, что любая ссуда  центрального банка кредитной системе  или государству связана с  новым выпуском банкнот. Такие кредиты  могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в  центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.