Понятие и сущность коммерческого кредита

Кредит активно содействует концентрации и накоплению капитала, ускоряя процесс превращения части прибавочной стоимости в капитал. Разрозненные суммы прибавочной стоимости, каждая из которых в отдельности недостаточна для новых капиталовложений, стекаются в банки и в своей совокупности достигают размеров, достаточных для расширенного воспроизводства. Кроме того, благодаря кредиту источником накопления капитала становятся также денежные сбережения физических лиц.

Выполняя свои функции, коммерческий кредит оказывает определенное влияние на экономику. Значение кредита не однозначно. Он имеет как положительные, так и отрицательные черты.

Коммерческое кредитование с экономической точки зрения интересно как предприятию-поставщику, так и предприятию-покупателю. Предприятие-покупатель видит следующие положительные стороны в приобретении товаров (работ, услуг) на условиях договора коммерческого кредита.

1. Отсрочка или рассрочка платежа за товары (работы, услуги) решает проблему отсутствия денежных средств для оплаты за товары (работы, услуги) без привлечения дополнительного финансирования (кредит, заем и т.д.);
2. Если условиями договора предусмотрено, что право собственности на товар переходит в момент получения и оприходования товара, предприятие-покупатель имеет возможность реализовать товар как собственный по договорам купли-продажи, а полученные средства использовать:

а) временно (до момента оплаты поставщику) как оборотные средства для решения финансовых проблем предприятия;

б) как «короткие деньги» в депозитных, кредитных и иных отношениях.

Предприятие-поставщик товаров (работ, услуг) в реализации товаров (работ, услуг) на условиях договора коммерческого кредита видит следующие положительные стороны.

1. Оплата НДС по сделке отодвигается на тот отчетный период, в котором будет иметь место фактическая оплата товаров (работ, услуг) (при условии, если в учетной политике момент реализации определен «по оплате»), но не позднее 60 дней с момента отгрузки объектов покупателю. Оборотные средства, не используемые на оплату налогов, направляются на другие цели в интересах предприятия.

2. Условия отсрочки платежа способствуют дополнительному привлечению покупателей.

Однако коммерческое кредитование имеет для предприятия-поставщика и некоторые отрицательные стороны:

- задерживается возмещение расходов на приобретение (изготовление) товара (работ, услуг), в результате появляется необходимость в

 

дополнительном финансировании (кредит, заем, использование собственных средств предприятия);

- задерживается оборачиваемость средств, средства предприятия- поставщика работают в интересах предприятия-покупателя;

- усложняется контроль за своевременностью получения платежей от покупателя;

- требуется более развернутый аналитический бухгалтерский учет;

- появляется риск неплатежей, связанных как с недобросовестностью партнеров, так и с их банкротством.

Законодательство Республики Беларусь предусматривает следующие меры по защите интересов предприятия-поставщика:

• поручительство и банковская гарантия. Данные меры достаточно дороги и не всегда выгодны с точки зрения финансовых интересов предприятия.
• использование договора по уступке поставщиком банку права получения платежа с должника (покупателя). Этот вид договора называется факторинговым. Следует отметить, что использование факторингового договора не ущемляет интересов предприятия-покупателя, которое осуществляет расчеты за товары (работы, услуги) в полном объеме и в сроки, определенные договором.

Выполнение условий договора факторинга позволяет переложить риск неплатежей на плечи банка и получить денежные средства в оплату товара (работ, услуг), не дожидаясь наступления срока платежа по договору. [13, с. 41-42]

Таким образом, коммерческий кредит расширяет и облегчает реализацию товара, способствует в конечном счете ускорению кругооборота капитала.

В периоды экономических спадов естественным является абсолютное сокращение объемов коммерческого кредита или снижение темпов его роста. Расширение масштабов коммерческого кредитования служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы. В процессе предоставления и получения коммерческого кредита происходит, хотя и предварительное, но все же реальное признание общественной полезности и стоимости товара, подтверждение товарной обеспеченности денег.

Достоинствами коммерческого кредита являются также:

• оперативность в предоставлении средств в товарной форме;
• техническая простота оформления;
• активизируется механизм мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения;
• расширяются возможности маневрирования предприятиями оборотным капиталом;
• оказывается финансовая поддержка предприятий друг другу;
• содействует развитию кредитного рынка.

Вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах. Один и тот же

 

вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться к учету вообще.

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет и недостатки:

• ограниченность его направления, во времени, размерам, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением;
• наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей.

 

• предоставление коммерческого кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется скорость обращения денежной единицы в результате отсрочки платежа;
• возможно негативное воздействие на денежный оборот вследствие незаконных сделок с векселями.

Роль кредита проявляется в виде конкретных результатов его функционирования в экономике. Эта роль достаточно весома и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на микроуровне. В современной экономике следует выделить роль кредита в:

а) содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота производственных фондов. Благодаря кредиту путем предоставления заемных средств преодолеваются непрерывно возникающие у предприятий «приливы» и «отливы» денежных средств при систематических несовпадениях текущих поступлений выручки и расходов. Происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот;

б) регулировании процесса воспроизводства --регулирующее воздействие кредита проявляется одновременно на макроуровне через государственную денежно-кредитную политику, в способствовании сбалансированности экономики и на микроуровне через отношения коммерческого расчета в качестве источника формирования оборотных средств предприятий;

в) экономии издержек обращения, которая достигается за счет ускорения обращения капитала;

г) ускорении концентрации и централизации капитала;

д) содействии развитию научно-технического прогресса. При недостатке собственных финансовых источников на цели капиталовложений 
кредит позволяет предприятиям приобретать, как правило, дорогостоящие современные технологии, оборудование и т. п.;

е) развитии международных экономических связей. Кредит позволяет осуществлять импорт товаров и при пассивном торговом сальдо способствует увеличению экспорта, является фактором развития международного разделения труда;

ж) социальной сфере. Повышая эффективность экономики, кредит создает условия и для роста зарплаты на предприятиях, потребительский

 

кредит непосредственно увеличивает платежеспособный спрос населения и повышает его жизненный уровень. [7]

В то же время роль коммерческого кредита проявляется в его взаимосвязи с другими формами кредита.

Коммерческая форма кредита тесно взаимодействует с банковским кредитом. В сложных условиях экономики объем свободных денежных средств недостаточен и это не позволяет сконцентрировать их в банках в требуемых размерах в качестве ресурсов кредитования. При нехватке денежных ресурсов в банках спрос на коммерческий кредит может возрастать. На объем коммерческого кредита, его динамику влияют экономическое развитие страны в целом, а также наличие кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Прямое банковское кредитование поставщика расширяет его способность к предоставлению коммерческого кредита и, наоборот, банковские кредиты, выдаваемые покупателям, сокращают их потребность в коммерческом кредите. Косвенное банковское кредитование может осуществляться при коммерческом кредите в двух вариантах: учета (покупки) векселей; кредита под залог векселей. Чем шире учетные и залоговые операции банка, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита: поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам, зная, что они могут без труда учесть вексель и получить кредит под него.

Развитие коммерческого кредита сказывается также на развитие банковского кредита: сокращается потребность в денежных ресурсах, так как не все векселя учитываются в банках и не в полной сумме; уменьшается банковский риск в связи с уменьшением клиентуры; совершенствуется техника банковского кредитования в связи с необходимостью выдачи нетрадиционных кредитов по учету векселей, их залогу. Регулирование практики коммерческого кредита банковским осуществляется в процессе акцепта, учета и переучета векселей, а также принятия их в залог при выдаче банковского кредита. Коммерческий кредит может снизить эффективность банковских кредитных ограничений, поскольку предприятие-покупатель может получить возможность отсрочки платежа за полученные товары у поставщика. При этом, если банки ужесточат режим учета векселей, то это будет сопровождаться сокращением срока коммерческого кредита, но не отказом от него.

Коммерческий кредит так же связан с международным. Международный кредит, действуя во внешнеэкономическом обороте государства, может выступать как коммерческий, или фирменный, финансовый (банковский), промежуточный и межгосударственный.

Коммерческий, или фирменный кредит является старейшей формой внешнеторгового кредита, обслуживает международную торговлю и услуги и предоставляется в виде отсрочки платежа за проданный товар одной страны импортеру другого государства. Наиболее распространенным инструментом фирменного кредитования является вексельный кредит. В расчетах между постоянными поставщиками и импортерами (особенно при многократных поставках однородных товаров мелкими партиями) применяется иногда такая форма краткосрочного кредитования, как кредит по открытому счету. Особую

 

разновидность фирменного кредита представляет собой аванс покупателя, который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10--15% стоимости заказанных машин и оборудования. Иногда покупательский аванс комбинируется с отсрочкой или рассрочкой платежа. Погашение кредита с рассрочкой платежа осуществляется равными долями, величина и сроки внесения которых устанавливаются заранее.

С точки зрения экспортера фирменное кредитование имеет следующие недостатки:

• сопряжено с кредитными и валютными рисками;
• связывает оборотные средства компании-кредитора;
• худшает ее балансовые данные и платежеспособность.

Поэтому в современных условиях наибольшее значение имеет международный банковский кредит.[6, с.215]

 

3. Коммерческий кредит в Республике Беларусь

Кредитование экономики имеет большое значение для любой страны. И Республика Беларусь не исключение. Проанализировав в предыдущих главах сущностные вопросы коммерческого кредита, можно сказать о его важности для экономики.

Однако имеются факторы, затрудняющие развитие данного вида кредита в Республике Беларусь. К ним можно отнести необходимость высокой степени благонадежности предприятия и, как следствие, взаимодоверия между предприятиями. По этой причине объем внутренних коммерческих кредитов невелик.

Ситуация с внешним коммерческим кредитованием складывается лучше, чем по внутреннему. Данная тенденция наблюдается в силу большей развитости данного вида расчетов в странах-партнерах. Динамику коммерческих кредитов по годам можно проследить, используя данные, приведенные в таблице 1.

 

Таблица 1 -- Динамика коммерческих (торговых) кредитов за 1995-2008 годы, млн. долларов США

 

 

Год	Коммерческие (торговые) кредиты			Рост к предыдущему периоду, %
	Всего	Активы	Пассивы	Активы	Пассивы
1995	-3,0	-230,2	227,2	-	-
1996	93,2	-93,9	187,1	40,8	82,4
1997	418.6	59,6	359,0	-63,5	191,9
1998	128,2	187,9	-59,7	315,3	-16,6
1999	-13,8	-8,8	-5,0	-4,7	8,37
2000	-69,7	55,8	-125,5	-634	2510
2001	-55,6	-36,5	-19,1	-65,4	15,2
2002	114,1	-236,8	350,9	648,8	1837,2
2003	182.7	119,3	63,4	-50,4	18,1
2004	590,8	-261.8	852,6	-219,4	1344,8
2005	-545,7	-300,6	-245,1	114,8	-28,7
2006	157,5	-410,0	567,5	136,4	-231,5
2007	690.2	-806.9	1 497.1	196,8	263,8
2008	-49.6	-133.5	83.9	16.5	5.6