Управление валютными рисками в кредитной организации на примере ОАО «Ханты-Мансийский банк»

Тема: Управление валютными рисками в кредитной  организации на примере 

ОАО «Ханты-Мансийский банк»

ПЛАН

1. Теоретико-методические  основы управления валютными  рисками

1.1. Понятие  и виды валютных рисков

1.2. Методики  оценки валютных рисков предприятия

1.3. Методы управления валютными рисками

2. Разработка  программы минимизации валютных  рисков на примере предприятия

2.1. Оценка валютных  рисков предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одним из важнейших  элементов рыночной экономики является валютный рынок, формирование и интенсивное развитие которого в Российской Федерации стало неотъемлемой составной частью сложного многогранного процесса перестройки экономических отношений. Вместе с тем, неустойчивый характер экономических процессов в стране, несовершенство системы управления валютным рынком и его законодательной и нормативно-правовой базы, а также ряд других факторов предопределяют существование высоких рисков для субъектов, осуществляющих на нем свои операции.

Финансовый  кризис внес существенные изменения  в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. Причем речь идет не только о существенных сдвигах в курсовой динамике, но и о принципиальных изменениях в объемах рынка, его волатильности и структуре операций по различным валютным парам и категориям участников. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении научной обоснованности оценки валютного риска и подходов к управлению им, путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.

Валютный банковский риск - это не предложение о вероятности отрицательного события, опасности, деятельность экономического субъекта уверенного в достижении высоких результатов.

Валютный риск в банке выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков следствии неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой банк старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности.

Управление  банковскими рисками предприятия  являются относительно новым самостоятельным  направлением финансового менеджмента  и одним из наиболее управленческих процессов в его системе.

Управление  рисками в банках - сложная проблема, это многоступенчатый процесс идентификации, оценки (измерения) и контроля за рисками. Управление рисками при осуществлении коммерческих операций банков приобретает все большее значение.

Актуальность  темы обусловлено тем, что развитие региональных отношений, в период финансового кризиса, способствует увеличению валютных рисков, при этом необходимо исследовать способы страхования и стремится к снижению валютных рисков. Международной тенденцией последнего десятилетия в сфере государственного регулирования банковской деятельности стали либерализация регулирования и переход от жестких (директивных) рычагов к стимулирующим рычагом воздействия. Эта тенденция отражает изменения во внешней среде банковской деятельности, учитывает различный профиль банковских рисков и их динамизм, а также способствует выравниванию конкурентных позиций банков и воплощает принцип саморегуляции банковской системы.

Новый подход отражает принцип: основная ответственность  за эффективное управление рисками лежит на самом банке и реализуется в постепенном отказе от единых требований ко всем банкам в пользу предоставления им права выбора альтернативных методов определения величины достаточности капитала. Это говорит о том, что банки постоянно разрабатывают новые подходы и методы для эффективного управления валютными рисками. Начавшаяся процедура по допуску банков в систему страхования вкладов вынуждает руководство банков обратить пристальное внимание на действующий в кредитной организации порядок контроля и управления валютным риском.

Для удовлетворения предъявляемых Банком России требований выполнения только нормативов не достаточно. Улучшение технологий, развитие финансовой системы, повышение квалификации кадров - все это способствует правильному регулированию валютных рисков.

Цель курсовой работы - в комплексном исследовании методов оценки и управления валютными рисками оценить систему управления валютных рисков в ОАО «Ханты-Мансийский банк».

Основными задачами данной работы является:

1. Определить понятие и виды валютных банковских рисков.
2. Раскрыть способы оценки и методы контроля банковских валютных рисков.
3. Проанализировать валютные операции и методы контроля валютных рисков в ОАО «Ханты-Мансийский банк».
4. Дать оценку эффективности управления валютными рисками в банке.
5. Определить способы совершенствования управления валютными рисками в банке.

Теоретической базой исследования являются труды  отечественных и зарубежных ученых и специалистов по управлению и оценке валютными рисками в коммерческих банках.

Информационную  базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации, законодательные акты РФ, нормативные документы Банка России, публикации ученых и практиков, материалы периодической печати и всемирной сети Интернет,   отчетные статистические документы банка.

При разработке и решении поставленных задач  были использованы такие методологические технологии исследования, как сопоставление, обобщение теоретического и практического  материала.

Работа состоит  из введения, двух глав, заключения, приложений, списка литературы.

 

1. Теоретико-методические  основы управления валютными  рисками

1.1. Понятие и  виды валютных рисков в коммерческих банках

Умение разумно  рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а  банковской деятельности - в особенности.

Риск - это ситуативная  характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные  неблагоприятные последствия в  случае неуспеха.

Рынок валют характеризуется своей  неустойчивостью и непредсказуемостью вследствие того, что его участники очень быстро реагируют на все изменения экономического и политического характера в мире, а также это объясняется спекуляциями.

Валютный риск - это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже.

Валютные риски  являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютные риски представляют собой вероятность наступления потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта или кредитного соглашения и осуществлением платежа. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период.

Прежде чем показать основные виды валютных рисков в коммерческих банках, необходимо определить, как характеризуются валютные риски, валютный рынок в целом в международной экономике.

Валютный риск - это риск потерь при покупке - продаже иностранной валюты по разным курсам.

Факторы изменения курсов валют:

- изменение внутренней  стоимости валют;

- постоянный перелив  из страны в страну денежных  потоков;

- спекуляция и т.д. 

В настоящее время признаны пять основных мировых валют - доллар США, единая европейская валюта (Евро), фунт стерлингов, иена, швейцарский франк.

Ключевым фактором, характеризующим  валюту, является доверие к ней. В  это понятие входят несколько  показателей: степень открытости страны, политический режим и макроэкономические показатели страны, стабильность ее развития в будущем.

Это утверждение относится  только к свободноплавающему курсу  валют. Иные типы режима валютного курса  определяются по следующим характеристикам [4, с.55]:

1) тип страны с закрытым  рынком - закрытая экономика и экономическая информация, преимущественно государственная форма экономики, жесткие ограничения для инвесторов и в экспортно-импортной политике, директивная форма определения режима валютного курса. Курс валюты таких стран предсказать невозможно. Сделки в такой валюте обычно не совершаются, а взаиморасчеты со страной производятся в валюте третьих стран.

2) Страны с приоритетом  фиксированного курса при значительном  экономическом потенциале. Как правило, курсы валют фиксированы по отношению к авторитетной валюте и подходят для расчетов по экспортно-импортным операциям и инвестиций.

3) Существует также очень  многочисленный круг стран со  сравнительно свободной, но не  стабильной экономикой. Курс валют сложно прогнозировать. Он зависит от множества факторов. Инвесторы, как правило, не рискуют вкладывать средства в такую валюту, а импортеры как правило проводят взаиморасчеты в валюте третьих стран.

4) Страны со стабильной  экономикой, придерживающиеся приоритета  свободного плавания национальной  валюты. Это благополучные страны с развитой рыночной экономикой, предсказуемой политикой правительства, жестким контролем уровня инфляции, процентных ставок и денежной массы. Международные расчеты, как правило, совершаются с использованием таких валют. Инвестирование в такие валюты менее рискованно.

Среди макроэкономических факторов, влияющих на колебания валютного  курса в долгосрочной перспективе, выделяется темп инфляции; в стране с более высокими темпами инфляции понижается курс национальной валюты по отношению к валютам стран с более низким темпом инфляции. Резкие колебания курсов валют могут быть связаны с причинами, как экономическими и политическими, так и чисто спекулятивными. Рынок чутко реагирует на все изменения экономических показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи, используя малейший повод для начала спекулятивной игры, сулящей хороший доход спекулянтам. Изменения в стране приводят не только к изменению курса ее валюты, но и к изменению курса валюты соседней с ней страны, имеющими экономические или политические связи с «кризисной» страной.

Для обслуживания финансовых операций между странами, нуждающимися в осуществлении расчетов по торговым сделкам, существуют валютные рынки. Его участниками являются маркет-мейкеры, банки, промышленные, страховые компании, инвестиционные фонды, частные клиенты, центральные банки, брокеры. Маркет-мейкеры осуществляют котировку курсов валют для всех прочих участников рынка постоянно. Банки котируют валюты для своих клиентов, но не для других банков. Промышленные, страховые компании, инвестиционные фонды осуществляют свои собственные валютные операции и операции по хеджированию через вышеназванных контрагентов. Частные клиенты диверсифицируют свои инвестиции в различные валюты для минимизации рисков и максимизации дохода. Центральные банки занимаются валютным регулированием, надзором и валютными интервенциями. Брокеры занимаются посреднической деятельностью между банками как национальными, так и иностранными.

Валютный рынок - это отношения не только между банками и их клиентами. Главная характерная черта валютного рынка заключается в том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Операции проводятся при помощи различных средств связи и коммуникаций.

Функции валютного  рынка:

- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

- формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения;

- механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов;

- инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики.

Возникновение валютных рисков в банках связано со следующими факторами:

1. Основной валютный риск может возникнуть при завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией полученной выручки в ее валютный эквивалент.
2. Валютный риск возникает также при использовании рублевого обеспечения кредита. Резкое повышение курса может привести к тому, что обеспечение не будет покрывать существующей задолженности банку заемщика.
3. Другим не менее важным фактором является понижение курса валюты, в которой проводится банковская операция, по отношению к рублю.
4. Валютный риск для заемщика может возникнуть в случае завершения расчетной операции в одной валюте при необходимости ее конвертации в другую. Изменение курсового соотношения может привести к существующим потерям для клиента и возникновению валютного риска у банка.