Влияние нестабильности валютного курса на кредитный рынок

 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………..………..……3 

ГЛАВА 1 Сущность международного кредита……………………….…….6

1.1. Понятие и функции международного кредита……………………………6

1.2. Основные формы международного кредита и их классификация………12 

ГЛАВА 2 Практика использование международного кредита в РФ……17

2.1. Российская Федерация как заемщик………………………………………17

2.2.  Российская Федерация как кредитор и гарант……………………………21 

ГЛАВА 3 Влияние нестабильности валютного курса на кредитный рынок…………………………………………………………………………….25

3.1. Валютные риски валютно-кредитных международных отношений….....25

3.2. Влияние валютного курса при кредитовании на способность отвечать

по обязательствам………………………………………………………………..35 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….38

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….40 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Актуальность  изучения международных кредитов обусловлена  следующими положениями:

1. Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли.

2. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

В современных  условиях обострения конкуренции в  международной торговле каждое государство  стремится создать условия для  повышения конкурентоспособности  отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах  с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах. В одних странах созданы специальные государственные и полугосударственные (смешанные с участием частного капитала) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми становится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешне кредитных операций коммерческих банков в центральном банке.

         Интернационализация мировой экономики  привела к созданию международных  финансовых организаций (МФО), основными  функциями которых являются объединение  усилий мирового сообщества в  целях достижения устойчивого  экономического развития, осуществление межгосударственного валютного и финансово-кредитного регулирования, совместная разработка и координация мировой денежно-кредитной политики. Значение МФО постоянно возрастает, особенно велика их роль в урегулировании мировых или региональных финансовых и экономических кризисов.

          Применительно в России актуальность  темы определяется тем, что  в течение длительного периода  времени СССР проводил политику, исключающую внешние заимствования.  Основываясь только на собственных  ресурсах, Советский Союз до начала 1970-х гг. поддерживал высокие темпы экономического роста. Однако в 1970-х гг., когда наметилось отставание СССР в части передовых невоенных технологий, поддержание заданных темпов экономического роста стало возможным только благодаря импорту товаров, машин и оборудования из развитых стран, что обусловило взаимные кредитные обязательства.

            В настоящее время Российская Федерация является крупным заемщиком как внутри страны, так и на международной арене. Кредитная деятельность РФ на мировой арене регулируются Федеральным Законом "О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям".

          В настоящее время международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях . Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

        Актуальность вопроса изучения изменений, происходящих на международном кредитном рынке и международном рынке ссудных капиталов в целом, придает насущная необходимость решения двух комплексов проблем в рамках решения задачи привлечения иностранных капиталов для развития российской экономики: с одной стороны, проблем выхода российских банков на эти рынки в качестве полноправных участников, а с другой - вопросов о характере, формах и уровне допуска иностранного капитала в российскую банковскую систему в свете предстоящего присоединения Российской Федерации ко Всемирной Торговой Организации. В последние десятилетия XX в. количественные изменения параметров международного рынка ссудных капиталов привели к качественным изменениям в составе и роли его участников, в характере отношений между ними, к росту нестабильности рынка, изменению характера его регулирования и состава и функций регулирующих органов. Накопившийся объем указанных изменений требует их систематизации и тщательного анализа, поскольку фактически изменилась сама природа международного рынка ссудных капиталов, и он вышел в своем развитии на качественно иной уровень.

Цель  работы: изучение Кредитной деятельности Российской Федерации

Задачи:

1. Определить  понятие и экономическое содержание  термина международный кредит, выявить  его функции и принципы;

2. Рассмотреть  основные формы международных  кредитов;

3. Охарактеризовать  роль России на рынке международных  кредитов

4. Проанализировать  роль международного кредита  в деятельности конкретного предприятия

5. Проанализировать  проблемы и перспективы использования  международных кредитов. 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1 Сущность международного кредита

1. Понятие и функции Международного кредита.

      Международный кредит – кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам других стран. Это одна из форм движения денежных и материальных средств в процессе развития международных экономических отношений. Его сущность, формы и функции определяются социально-экономическими условиями, в которых он применяется.¹

      В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. условия  международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются ля решения задач экономических агентов рынка и государства. Процесс изменений, наблюдаемый в настоящее время в России, проник во все сферы экономической жизни. Рыночная экономика создала широкие возможности для осуществления внешнеэкономической деятельности, для валютной самостоятельности фирм. У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли.

       Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта. В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей – внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.  д.  В ходе внешнеэкономической деятельности  предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и   в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя  необходимые  кредиты. Кредитование  внешней  торговли  служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение  внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры. 

Функции международного  кредита

Место и роль кредита в экономической  системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями, как  общего, так и селективного характера. 

1.Перераспределительная  функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных  капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение  потребностей динамично  развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы

производства  в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью  кредитных организаций. Именно поэтому  одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы  — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

    

2.Экономия издержек обращения

Практическая  реализация этой функции непосредственно  вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь

широкое распространение получили ссуды  на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

    

3.Ускорение  концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым  условием стабильности развития экономики  и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в  решении этой задачи оказывают заемные  средства, позволяющие существенно  расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

    

4.Обслуживание  товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно  воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

    

5.Ускорение  научно-технического  прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование