Наделенный государством
особыми правами Центральный
банк является проводником общегосударственной
политики стабилизации экономики, товарно-денежной
сбалансированности. Переход к рыночной
экономике предполагает повышение
эффективности и оперативности
осуществления денежно-кредитной
политики на макроуровне.
Денежно-кредитная политика
на макроуровне представляет собой
целенаправленную деятельность Центрального
банка (при содействии Министерства
экономики и финансов и при необходимости
иных центральных ведомств) по выполнению
общегосударственных задач. Основным
объектом денежно-кредитного регулирования
выступает совокупная наличная и безналичная
денежная масса в экономике. Конечная
цель данного регулирования со стороны
Центрального банка заключается в обеспечении
товарно-денежной сбалансированности
в хозяйстве, стимулировании экономического
роста, достижении стабильности национальной
валюты, урегулировании государственного
долга.
Банк России консультирует
Министерство финансов РФ по вопросам
графика выпуска государственных
ценных бумаг и погашения
государственного долга с учетом
их воздействия на состояние
банковской системы и приоритетов
единой государственной денежно-кредитной
политики.
Денежно-кредитная политика
государства осуществляется через
Центральный Банк (ЦБ), как правило,
по двум направлениям:
- проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации ЦБ осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта (ВНП). Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя;
- проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции ЦБ проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.
В соответствии со статьей 35
Федерального закона «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке
России)» (в ред. Федерального закона
от 26.04.95 N 65-ФЗ) основными инструментами
и методами денежно-кредитной политики
Банка России являются:
- Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
2) Процентные ставки по операциям
Банка России;
3) Операции на открытом рынке;
4) Рефинансирование банков;
5) Валютное регулирование;
6) Установление ориентиров
роста денежной массы;
7) Прямые количественные ограничения.
Банк России осуществляет
надзор за деятельностью кредитных
организаций, принимает необходимые меры
по защите интересов вкладчиков. Конституционные
основы банковского права выполняют следующие
определяющие функции:
1) программируют банковскую
деятельность, распространяя на
нее правовой режим предпринимательства
и устанавливая свободу передвижения
капитала и финансовых услуг;
2) устанавливают тот минимум
гарантий прав и интересов
участников банковских правоотношений,
который не может быть ограничен
специальными банковскими нормами;
3) создают базу для
единообразного банковского правового
регулирования, устанавливая, что
правовые основы единого рынка,
финансовое, валютное, кредитное регулирование
и денежная эмиссия относятся
к компетенции Российской Федерации.
Подотчетность Банка России
Государственной Думе означает, что
назначение на должность и освобождение
от должности его Председателя осуществляются
Государственной Думой по представлению
Президента РФ. Кроме того, Государственная
Дума назначает и освобождает
от должности членов Совета директоров
Банка России. Банк России представляет
Государственной Думе на рассмотрение
годовой отчет и аудиторское заключение.
Помимо этого Государственная Дума проводит
парламентские слушания о деятельности
Банка России и заслушивает доклады его
Председателя.
Банк России несет ответственность
в порядке, установленном федеральными
законами.
Он имеет право обращаться
в суды с исками о признании
недействительными правовых актов
федеральных органов государственной
власти, органов государственной
власти субъектов РФ и органов
местного самоуправления.
В суде и арбитражном суде
интересы Банка России могут представлять
руководители его территориальных
учреждений и другие должностные
лица Банка России, которые получают
соответствующую доверенность в
установленном порядке.
Банк России имеет двойственную
правовую природу: с одной стороны,
он является органом государственного
управления специальной компетенции,
осуществляя управление денежно-кредитной
системой, а с другой - юридическим
лицом и может совершать гражданско-правовые
сделки с российскими и иностранными кредитными
организациями, с государством в лице
Правительства РФ.
Таким образом, в рамках своей
правоспособности ЦБ РФ наделен правом
осуществлять все виды банковских операций
с российскими и иностранными
кредитными организациями, Правительством
РФ, представительными и исполнительными
органами власти субъектов РФ, органами
местного самоуправления, государственными
внебюджетными фондами, воинскими
частями и военнослужащими. Банк
России не вправе осуществлять банковские
операции с юридическими лицами, не
имеющими лицензии на проведение банковских
операций, и физическими лицами,
за исключением случаев, указанных
в законе.
Банк
России имеет право представлять
кредиты на срок не более одного
года, обеспечением для которых могут
выступать:
1) золото
и другие драгоценные металлы в различной
форме;
2) иностранная
валюта;
3) векселя
в российской и иностранной валюте со
сроком погашения до шести месяцев;
4) государственные
ценные бумаги.
Списки
векселей и государственных ценных
бумаг, пригодных для обеспечения
кредитов ЦБ РФ, определяются Советом
директоров Банка России.
Обеспечением
кредитов ЦБ РФ могут выступать и
другие ценности, а также гарантии
и поручительства, устанавливаемые
Советом директоров.
В соответствии
с Бюджетным кодексом РФ Банк России
обслуживает банковские счета для
учета бюджетных средств и
осуществляет функции генерального
агента по государственным ценным бумагам
Российской Федерации (ст. 155, п. 2.3).
Целями
деятельности Банка России как органа
управлений кредитно-денежной системы
являются:
1) защита
и обеспечение устойчивости рубля, в том
числе его покупательной способности
и курса по отношению к иностранным валютам;
2) развитие
и укрепление банковской системы Российской
Федерации;
3) обеспечение
эффективного и бесперебойного функционирования
системы расчетов. Получение прибыли не
является целью деятельности Банка России.
В соответствии
с целями, поставленными перед
Центральным банком РФ, можно выделить
и его основные задачи, хотя в
Законе РФ «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» они не указаны.
К основным задачам ЦБ РФ можно отнести
следующие;
1) активное
участие в разработке денежно-кредитной
и финансово-бюджетной политики Правительства
РФ;
2) всемерное
сдерживание инфляционных процессов в
стране;
3) сокращение
бюджетного дефицита;
4) поддержание
стабильного денежного обращения;
5) обеспечение
устойчивости курса рубля как государственной
валюты;
6) обеспечение
государственного фонда валютных резервов;
7) расширение
кредитования коммерческих банков, в основном
за счет ресурсов эмиссионного фонда;
8) расширение
возможностей неэмиссионного кредитования
и покрытия бюджетного дефицита на разных
уровнях системы властей;
9) максимальное
использование методов денежно-кредитного
управления банковской системой.
Исходя
из поставленных целей, Банк России выполняет
следующие функции:
1) во взаимодействии
с Правительством РФ разрабатывает и проводит
единую государственную кредитную политику,
направленную на защиту и обеспечение
устойчивости рубля;
2) монопольно
осуществляет эмиссию наличных денег
и организует их обращение;
3) является
кредитором последней инстанции для кредитных
организаций, организует систему рефинансирования;
4) устанавливает
правила осуществления расчетов в Российской
Федерации;
5) устанавливает
правила проведения банковских операций,
бухгалтерского учета и отчетности для
банковской системы;
6) осуществляет
государственную регистрацию кредитных
организаций; выдает и отзывает лицензии
кредитных организаций и организаций,
занимающихся их аудитом;
7) осуществляет
надзор за деятельностью кредитных организаций;
8) регистрирует
эмиссию ценных бумаг кредитными организациями
в соответствии с федеральными законами;
9) осуществляет
самостоятельно или по поручению Правительства
РФ все виды банковских операций, необходимых
для выполнения основных задач Банка России;
10) осуществляет
валютное регулирование, включая операции
по покупке и продаже иностранной валюты;
11) определяет
порядок расчетов с иностранными государствами;
12) организует
и осуществляет валютный контроль как
непосредственно, так и через уполномоченные
банки;
13) участвует
в разработке прогноза платежного баланса
Российской Федерации и организует составление
платежного баланса России, и т.д.
Для реализации
своих функций Банк России участвует
в разработке экономической политики
Правительства РФ. Председатель Банка
России или по его поручению один
из его заместителей участвует в
заседаниях Правительства РФ. Министр
финансов РФ и министр экономики
Российской Федерации или по их поручению
по одному из их заместителей участвуют
в заседаниях Совета директоров с
правом совещательного голоса.
Банк
России и Правительство РФ информируют
друг друга о предполагаемых действиях,
имеющих общегосударственное значение,
координируют свою политику, проводят
регулярные консультации.
Банк
России консультирует Министерство
финансов РФ по вопросам графика выпуска
государственных ценных бумаг и
погашения государственного долга
с учетом их воздействия на состояние
банковской системы и приоритетов
единой государственной денежно-кредитной
политики.
В целях
совершенствования денежно-кредитной
системы Российской Федерации при
Банке России создается Национальный
банковский совет, состоящий из представителей
палат Федерального Собрания РФ, Президента
РФ, Правительства РФ, Банка России,
кредитных организаций, а также
экспертов.
Главная
цель банковского регулирования
и надзора заключается в поддержании
стабильности банковской системы, в
защите интересов вкладчиков и кредиторов.
Банк России не вмешивается в оперативную
деятельность кредитных организаций,
за исключением случаев, предусмотренных
федеральными законами. Надзорные и
регулирующие функции Банк России осуществляет
как непосредственно, так и через
создаваемый при нем орган
банковского надзора. Регулирование
деятельности кредитных организаций
и надзор за ними ЦБР осуществляет
по следующим направлениям: