Инвестиционный проект открытия стоматологической клиники "Зубная ФЕЯ"

Формирование заработной платы осуществляется исходя из единой тарифной сетки и существующей тарифной ставки. Форма оплаты повременная.

Тарифная ставка директора  – 18000 руб.

Тарифная ставка врача = 14200 руб.

Медсестры – 10300 руб.

Санитарки – 6900 руб.

Администратора – 7200 руб.

Бухгалтера (0.5) – 8300 руб.

Сводный расчет потребности  в трудовых ресурсах и заработной плате дан в таблице 6.1.

Таблица 6.1

Расчет заработной платы

 

Категории   работников	Кол-во работников	Тарифный коэффициент	Оклад (руб)
Директор	1	4,56	18000
Бухгалтер	1	3,98	8300
Администратор	1	2,65	7200
Врачи	6	3,25	14200
Медсестра	5	2,75	10300
Санитарки	2	2,3	6900
Итого:	16

 

 

 К окладу будут суммироваться  различные доплаты и компенсации.  Санитарным рабочим за вредные  условия труда, и за интенсивность  труда, или переработку. Врачам  будут начисляться выплаты стимулирующего  характера, а также процент от полученной выручки.  На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что данная структура является наиболее оптимальной, гибкой и экономически выгодной для реализации проекта.

7. Описание рисков

 

Одной из целью  данного раздела бизнес плана, является оценка наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации.

Выделяют следующие виды рисков:

• Инвестиционный риск – риск неопределенности возврата вложенных средств и получения дохода. Риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации, в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов, а также в связи с возникновением негативных ситуаций при проектировании (изменение коньюктуры рынка), под воздействием факторов технического, коммерческого и политического характера.
• Финансовый риск – риск финансовой стратегии фирмы может быть выражен в величине потери доходности ценных бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного курса и вероятности возникновения такой ситуации.
• Производственный риск – превышение текущих расходов предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуаций как, например недопоставки материалов, простоев оборудования. Вероятность возникновения таких ситуаций связана со снижением уровня организации управления на предприятии из-за воздействия внешних и внутренних факторов.
• Маркетинговый риск – риск конкурентной стратегии развития фирмы может быть выражен в потере доли рынка, в снижении объема продаж и размера прибыли, в появлении негативных изменений во внешней среде (рост цен на энергоносители, повышение ставки процента по кредитам)
• Риск социально-экономического развития страны. Он включает экологические, экономические, политические, социальные риски.

На возникновение рисков влияют факторы внешней и внутренней среды предприятия. К факторам внешней среды относятся различные политические, правовые, экономические, социальные, технологические изменения. К внутренним факторам, влияющим на возникновение рисков, относят изменения потребностей и спроса, увеличение количество конкурентов, недостаток квалифицированной рабочей силы, сбой поставок и т.д.

Возможными источниками  возникновение рисков могут быть также недостаточная информация о спросе на данный вид услуг, недостаточный  анализ рынка, недооценка конкурентов, падение спроса на данный вид услуг, форс-мажорные обстоятельства.

С целью выявления и  снижения риска вложений следует  провести анализ чувствительности проекта  в отношении его параметров и  внешних и внутренних факторов. В обязательном порядке следует провести многофакторный анализ чувствительности проекта к изменению входных показателей.

Риск – это признак  недоработок и недостаточно тщательного анализа, поэтому клинике следует прикладывать все возможные усилия и средства, необходимые для избегания рисков.

основными рисками, для нашей стоматологической клиники будут являться:

- неустойчивость спроса;

- зависимость от поставщиков услуг;

- трудности с набором квалифицированной рабочей силы;

- недобросовестность компаньонов;

- снижение цен конкурентами  и непредвиденные затраты, в  том числе инфляция.

Проблему неустойчивости спроса можно  решить расширением рекламной кампании, предоставление скидок и снижение цен.

Возможность возникновения  риска, связанного с неустойчивостью  спроса, достаточно велика, поскольку  нельзя предугадать изменение рыночной конъюнктуры, если возникнет такая ситуация необходимо расширить спектр услуг и заняться поиском новых клиентов.

Чтобы зависимость от поставщиков  существенно не сказывалась на деятельности фирмы, необходимо конкретно заключать  сделки с указанием точного времени  поставки услуг. В случае невыполнения, должны предусматриваться штрафные наказания.

Снижение цен конкурентами - риск возникновения данной ситуации тоже возможен и может напрямую привести к потери клиентов, но в то же время  основные цены на предоставляемые услуги у конкурентов уже сложились и не в их интересах их менять.

Большими проблемами в  данной отрасли является квалификация, доброжелательность и услужливость персонала, что в свою очередь будет влиять на получаемую прибыль и на заработную плату персонала. В целях снижения этих рисков в фирме по организации торжеств «Лучшая закуска» будут проводиться тренинги для персонала, а в последующем будет введена бонусная система оплаты труда для наиболее полезных сотрудников.

Исходя из этого, разрабатываются  мероприятия по снижению вероятности возникновения рисков: высокий уровень информации, организации, функционирования и управления; краткосрочное и долгосрочное планирование; строгий контроль денежных и иных активов; регулярный анализ рыночной ситуации и позиций конкурентов; быстрая реакция на изменения; высокая мобильность .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Финансовый прогноз и оперирование займов

 

Как было уже сказано,  для реализации данного проекта потребуются  финансовые вложения на сумму: 2530000 рублей, но это не окончательная сумма,  потребуются еще финансовые вложения уже в процессе деятельности стоматологической клиники, например выплата заработной платы за первый месяц работы персонала и обязательные платежи за коммунальные услуги.  Окончательная сумма кредита составляет 4 млн. руб. на 3 года, кредит будет взят в Российском Сбербанке, так как. В данном кредитном учреждении есть льготные программы поддержки индивидуальных предпринимателей. В нашем случае процентная ставка по кредиту будет равна 17%.

Предполагаемые сроки реализации проекта приведены в таблице 8.1. планируется, что в течении 2013 года, будет приобретено все необходимое оборудование, найдено и арендовано помещение, а также подобран весь штат персонала.

Таблица 8.1

План реализации инвестиционного проекта

 

Мероприятия	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Поиск и привлечение специалистов	■
Ремонт помещения	■
Покупка оборудования, сырья  и материалов	■
Регистрация	■
Лицензирование	■
Реализация услуг		■	■

 

На основе полученных данных составим план денежных потоков по видам деятельности (табл. 8.2). Дисконтирование денежного потока осуществляется с помощью коэффициента дисконтирования, рассчитываемого по формуле:

                                       

,                                             (1)

где  r - норма или ставка дисконтирования (принимаем равной 17%);

t - порядковый номер года, притоки и оттоки которого приводятся к первому году, т.е. дисконтируются.

Таблица 8.2

План денежных потоков от новых видов деятельности 
стоматологической клиники «Зубная ФЕЯ»

 

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Выручка, тыс. руб.		10000000	14000000
Себестоимость, тыс. руб.		4000000	5600000
в т. ч.   амортизация		100000	100000
Прибыль от реализации, тыс. руб.		6000000	8400000
Налог на прибыль, тыс. руб.		780000	1092000
Чистая прибыль, тыс. руб.		5220000	7308000
Суммарные инвестиции в проект, тыс. руб.	-2530000
Итог (ЧП+А)		5320000	7408000
Поток реальных денег, тыс. руб.	-2530000	2790000	4878000
Коэффициент дисконтирования (17%)	1	0,85	0,72
Дисконтированный поток, тыс. руб.	-2530000	2286500	3512160
NPV (интегральный экономический  эффект)	-2530000	- 243500	3268660

 

На основе данных представленных в таблице, видно, что стоматологическая клиника в первый год функционирования планирует получить прибыль около 10000000 рублей, а чистая прибыль будет составлять 5220000 рублей.

В соответствии с правилами  принятия решений, если NPV > 0, проект эффективен (рис. 8.1).

Рис. 8.1. Финансовый профиль проекта

Далее необходимо рассчитать внутреннюю норму доходности, т.е. ставку дисконта, при которой NPV проекта обращается в ноль (табл. 8.3).

Таблица 8.3

Данные для определения внутренней нормы  
доходности проекта

 

Наименование  показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Поток реальных денег,   тыс. руб.	- 2530000	2790000	4878000
Коэффициент дисконтирования (300%)	1	0,20	0,08
ЧДД, тыс.руб.	- 2530000	558000	390240
NPV (2), тыс. руб.	-2530000	-1972000	- 158176

 

Пусть r₂ = 300%, тогда NPVr₂ = -1972000 руб.

IRR = 17 + [558000/(558000+390240)]*(300-17) = 257,5%

На основе проведенных  расчетов видно, что в соответствии с правилом принятия решения, если IRR > r_{проектного}, то проект эффективен. В данном случае проект эффективен, так как 257,5% > 17%.

Период возврата инвестиций рассчитывается по следующей формуле: 

                                      Т_воз = t_x + NPV_t / ДДП_t+1,                                     (2)  

  

где t_х – количество лет с отрицательным эффектом в дисконтированном денежном потоке нарастающим итогом;

NPV_t – NPV имеющее отрицательный эффект в году t_x;

ДДП_t+1 – дисконтированный  денежный поток с положительным эффектом в году (t+1).

Т_воз = 2 + (243500/3512160=) = 2,06 г.

Период окупаемости проекта:

 

                                             Т_ок = Т_{во з}- Т_ин                                           (3)

 

где Т_ин - период вклада инвестиций, лет.

Т_ок  = 2,06 – 1 = 1,06 г.

В результате внедряемого проекта  технико-экономические показатели

работы стоматологической клиники должны увеличиться. Представленный выше расчет IRR, говорит о том, что при ставке дисконтирования 257,5% текущие доходы по проекту будут равны инвестиционным затратам.

 

 

 

 

 

 

 

10. Ссылки на  дополнительную информацию

 

Инвестиционным институтом при реализации данного инвестиционного проекта является Российский Сбербанк. Инвестиции носят единовременный характер, вложение инвестиций осуществляется в 2013г.

Собственником бизнеса является индивидуальный предприниматель Дантист Иван Иванович, проживающий по адресу: город Белгород, улица Гостенская, дом 12, квартира 31; телефон 8(4722) 33-34-35

На осуществление деятельности фирмы требуется получение лицензии, разрешающей предоставление медицинских услуг

Стоматологическая клиника  «Зубная ФЕЯ» обязательно должна иметь Устав и штамп, свидетельство о регистрации.

Также за стоматологической  клиникой «Зубная ФЕЯ» должны быть закреплены номер расчётного счёта и идентификационный номер налогоплательщика (ИНН).