Инновации

 
 

     Остальные виды эффекта несут в себе потенциальный  экономический эффект. Например, разработанное  инновационной организацией (ИО) изобретение как новшество высшего уровня может дать экономический эффект либо после его продажи, либо после реализации товара ИО, разработанного на основе изобретения. Или, повышения степени удовлетворения физиологических потребностей сотрудников ИО и их семей сократит потери рабочего времени по болезням, повысит производительность труда, качество воспроизводства трудовых ресурсов и так далее, что не посчитать сразу в форме экономического эффекта. Снижение выбросов вредных компонентов в атмосферу, почву, воду сохраняет экосистему, увеличивает продолжительность жизни человека и так далее. Этот эффект невозможно сразу перевести в прибыль [15, с.426].

     Приведенные примеры позволяют сделать следующие  вывод: экономический эффект разработки, внедрения у себя (превращения  в инновации) или продажи новшеств может быть потенциальным или  фактическим (реальным, коммерческим), а научно-технический, социальный и  экологический эффекты могут  иметь форму только потенциального экономического эффекта.  

       

Рисунок 2.1 – Система показателей эффективности инновационной деятельности[15, с.426] 

     По  сути, если принимать в расчет только конечные результаты

внедрения или продажи новшеств, то любой  вид инновационной деятельности можно оценить в стоимостном  выражении. Критериями конечной оценки здесь являются: время получения  фактического экономического эффекта  и степень неопределенности его  получения (или уровень риска  вложения инвестиций в инновации) [15, с.427].

     Одним из показателей устойчивости функционирования фирмы и гарантированного ее развития является безубыточность годовой программы  выпуска товара, ее минимальное значение.

     Конкретная  система финансовых показателей  фирмы определяется особенностями  отрасли, выпускаемой продукции, размером фирмы и другими факторами. Проекты, имеющие высокие показатели экономической  эффективности, существенно повышают показатели финансовой деятельности.

     Соблюдение  системного, маркетингового, динамического  и других подходов менеджмента в  условиях ужесточения конкуренции  требует, во-первых, проведения анализа  конкурентоспособности и рентабельности каждого вида товара на каждом рынке, во-вторых, прогнозирования стратегии  изменения финансовых показателей  по товарам, рынкам и фирме в целом.

     Другими словами, стратегию финансов фирмы  следует формировать не сверху, как  делается в настоящее время, а  снизу: с товаров и рынков. Однако в условиях интеграции России в мировую  экономику устойчивость функционирования российской фирмы можно обеспечить только за счет инноваций.

     Полезный  эффект – это отдача объекта, интегральный показатель как система используемых в конкретных условиях частных показателей  качества объекта, удовлетворяющих  конкретную потребность. Другими словами, полезный эффект – это совокупность свойств объекта, используемых для  выполнения конкретной работы конкретным потребителем, а качество – это  потенциальный полезный эффект для  нескольких групп потребителей.

     Полезный  эффект использования объекта конкретным потребителем, как правило, меньше интегрального  показателя качества объекта. Приближение  этих показателей друг к другу  по величине приводит к разунификации  объекта и увеличению затрат в  сферах производства и восстановления. Значительный разрыв между интегральным показателем качества объекта и  его полезным эффектом приводит к  недоиспользованию полезных возможностей объекта, что тоже плохо.

     Поэтому целесообразно проектировать (разрабатывать, формировать) объект с полезным эффектом для конкретных условий, равным 0,8-0,9 интегрального показателя качества. Тогда в одних условиях будет  полностью или частично использоваться набор одних потенциальных параметров объекта, в других – набор других параметров.

     Полезный  эффект объектов можно измерять в  натуральных единицах  (например, производительность однопараметрических  машин и оборудования), денежном выражении либо в условных баллах (полезный эффект объектов, характеризующихся  несколькими, дополняющими друг друга, важнейшими параметрами). Основные методы прогнозирования полезного эффекта: нормативный, экспериментальный, параметрический, экспертный.

     Полезный  эффект – это одна сторона объекта  – товара. Другой его стороной являются совокупные затраты на жизненный  цикл объекта, которые, как правило, обязательно нужно понести, чтобы  получить от объекта полезный эффект.

     Рассмотрев  возможные эффекты от применения инноваций, в следующем параграфе  приведем методы оценки общеэкономического эффекта от использования инноваций. 
 
 
 

     2.2 Методы расчета эффекта от инноваций 

     Для оценки общей экономической эффективности инноваций может использоваться система показателей[1, c.303]:

     - интегральный   эффект;

     - индекс рентабельности;

     - норма рентабельности;

     - период окупаемости.

     1. Интегральный эффект (Э_инт ) представляет собой величину разностей результатов и инновационных затрат за расчетный период, приведенных к одному, обычно начальному году, то есть с учетом дисконтирования результатов и затрат.

     Дисконтирование основано на том, что любая сумма, которая будет получена в будущем, в настоящее время обладает большей  ценностью.

     С помощью дисконтирования в финансовых вычислениях учитывается фактор времени.

     Идея  дисконтирования состоит в том, что для фирмы предпочтительнее получить деньги сегодня, а не завтра, поскольку, будучи инвестированы в  инновации, они завтра уже принесут определенный дополнительный доход. Кроме  того, откладывать получение денег  на будущее рискованно: при неблагоприятных  обстоятельствах они принесут меньший  доход, чем ожидалось, а то и совсем не поступят.

     Коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы, так как в противном случае деньги сегодня стоили бы меньше, чем  деньги завтра.

     Рассмотрим  условный пример. Если сегодня вы инвестируете в инновации 1 млрд. рублей, рассчитывая  получить 10% дохода, то через год  стоимость ваших инвестиций составит 1,1 млрд. рубле - это будущая стоимость  ваших инвестиций, а ее текущая  современная стоимость составляет 1,0 млрд. рубле.

     Разность  между будущей  стоимостью и текущей  стоимостью является дисконтом.

     Коэффициенты  дисконтирования рассчитываются по формуле[1, c.303]: 

      ,                (1)

     где

     i - процентная ставка, выраженная десятичной дробью (норматив дисконтирования);

     t_p - год приведения затрат и результатов (расчетный год);

     t - год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному.

     При положительно величине нормы процента на капитал i коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы.

     Рассмотрим  условны пример: определить современную  величину 20 млрд. рублей, которые должны быть выплачены через 4 года. В течение этого периода на первоначальную сумму начислялись сложные проценты по ставке 8% годовых.

     Отсюда  современная величина составит:

     20 * (1+0,08)⁴ = 20 * 0,7350 = 14,7 .

     Величина  процентной ставки, по которой производится дисконтирование, и современная величина находятся в обратной зависимости, то есть чем выше процентная ставка, тем меньше современная величина при прочих равных условиях.

     Чем ниже ставка процента и меньше период времени (t), тем выше дисконтированная величина будущих доходов[1, c.303]:

     ,           (2)

     где

     Т_р- расчетный   год;

     Pt- результат в t-й  год;

     3t - инновационные затраты в t- й год;

      - коэффициент дисконтирования (дисконтный множитель).

     Интегральный эффект имеет также другие названия, а именно: чистый   дисконтированный доход, чистая приведенная или чистая современная стоимость, чистый   приведенный эффект.

     2. Индекс рентабельности инноваций ( Jr).

     В качестве показателя рентабельности можно  использовать индекс рентабельности. Он имеет и другие названия: индекс доходности, индекс прибыльности.

     Индекс  рентабельности представляет собой  соотношение приведенных доходов  к приведенным на эту же дату инновационным  расходам.

     Расчет  индекса рентабельности ведется  по формуле[1, c.304]:

     ,           (3)

     где

     J_R - индекс рентабельности;

     Д - доход в периоде j;

     Kt - размер инвестиций в инновации в периоде t.

     Приведенная формула отражает в числителе  величину доходов, приведенных к  моменту начала реализации инноваций, а в знаменателе - величину инвестиций в инновации, продисконтированных  к моменту начала процесса инвестирования.

     Или иначе можно сказать - здесь сравниваются две части потока платеже: доходная и инвестиционная.

     Индекс  рентабельности тесно связан с интегральным эффектом, если интегральный эффект Э_инт положителен, то индекс рентабельности J_R > 1, и наоборот. При J_R > 1 инновационный проект считается экономически эффективным. В противном случае (J_R < 1) проект неэффективен.

     Предпочтение  в условиях жесткого дефицита средств  должно отдаваться тем инновационным  решениям, для которых наиболее высок  индекс рентабельности.

     3. Норма рентабельности (Е_р ) представляет собой ту норму дисконта, при которой величина дисконтированных доходов за определенное число лет становится равно инновационным вложениям. В этом случае доходы и затраты инновационного проекта определяются путем приведения к расчетному моменту времени[1, c.305]:

         ,      (4)

     Данный  показатель иначе характеризует  уровень доходности конкретного  инновационного решения, выражаемый дисконтной ставкой, по которой будущая стоимость  денежного потока от инноваций   приводится к настоящей стоимости  инвестиционных средств.

     Показатель  нормы рентабельности имеет другие названия: внутренняя норма доходности, норма возврата инвестиций, внутренняя норма прибыльности (IRR).