Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования РФ

ДГТУ

Кафедра «Экономика и управление на предприятии»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

«Анализ финансового состояния предприятия»

по курсу «Планирование, диагностика и анализ деятельности предприятия»

 

 

 

    Выполнил: А.П. Гладких

                  Ст. группы: 9э-3в

      Проверил: С.А. Гавриленко

 

 

 

 

Таганрог

  2011год 
Содержание работы

 

Раздел 1. Введение

1. Сущность и цели финансового анализа
2. Методы финансового анализа

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов:

2.1 Анализ актива баланса

2.2 Анализ пассива баланса

2.3 Определение показателей платёжеспособности

2.4 Анализ ликвидности баланса

2.5 Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

2.6 Определение относительных показателей финансовой устойчивости

2.7 Рейтинг предприятия

Раздел 3. Общий вывод по финансовому состоянию предприятия.

 

Раздел 1. Введение

1.1 Сущность и цели финансового анализа

Финансовый анализ является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели, финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого предприятия является оценка эффективности. Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с использованием финансовых ресурсов и в виде вложений в основные и оборотные средства.

Все процессы, связанные с движением денежных средств, оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Постоянство денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.

Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку в нем сосредоточены основные показатели, являющиеся итогом финансового анализа. Финансовый анализ выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности предприятия.

Финансовый анализ заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности.

Финансовый анализ должен производиться постоянно по определенному плану и формам.

Финансовый анализ считается основным звеном управления хозяйственной деятельностью, т.к. он позволяет:

- определить исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;

- выявить отклонения фактических данных от плановых показателей, оценить результативность реализуемых решений и тем самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов;

- обеспечить обоснование выбора оптимальных проектов, с учетом уровня риска, затрат, доходов и конечных результатов.

 

1.2 Методы финансового анализа

 

Для проведения финансового анализа используются методы, которые можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления и формы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа. К наиболее распространенным и применяемым на практике способам относится сравнительный метод.

Сравнительный метод основывается на сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предприятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, ликвидность и т.д.), установленными нормами или международными стандартами. Целью этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. Имеются разновидности этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Его целью является определение абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценка.

С помощью вертикального анализа - оценивается финансовая отчетность с точки зрения рациональной структуры баланса и эффективности использования имущества и капитала предприятия. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия.

Многофакторный метод - заключается в установлении влияния отдельных факторов на изменения анализируемых параметров. С этой целью используется метод цепных подстановок, который базируется на исключении воздействия всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного).

Метод коэффициентов - предполагает расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Есть основные правила чтения (методика анализа) финансовых отчетов 6 основных методов: горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; сравнительный (пространственный) анализ - это анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Эффективность аналитических исследований зависит непосредственно от применения прогрессивных методов анализа рассматриваемых процессов, явлений и использования современных технических средств.

 

 

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1 Анализ актива баланса

Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:

1. По степени ликвидности актива.

Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:

А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.

Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.

2. По месту использования активов. Они могут быть:

А) Используемые внутри предприятия.

Б) Используемые вне предприятия.

Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу №1.

Таблица №1 - Анализ актива баланса

Источники имущества предприятия	На начало периода		На конец периода		Отклонения		Процент к изменению валюты
	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Абсолютное (т.р.)	Относительное (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВА - НМА -ОС -НС -ДФВ II. ОА -ЗЗ -НДСПР.Ц. -ДЗБ.12 МЕС. -ДЗДО 12 МЕС. -КФВ -ДС	15377,4 936 14040 225 176,4 1349,64 547,2 23,04 369 99 266,4 45	91,93 5,595 83,935 1,345 1,055 8,07 3,274 0,137 2,206 0,591 1,592 0,27	15535,8 919,8 14265 185,4 165,6 1357,74 513 25,74 318,6 158,4 297 45	91,96 5,444 84,44 1,097 0,98 8,04 3,036 0,152 1,884 0,94 1,758 0,27	158,4 -16,2 225 -39,6 -10,8 8,1 -34,2 2,7 -50,4 59,4 30,6 -	376 98,2 101,6 82,4 93,8 663,1 93,7 111,7 86,3 160 111,4 100	95,15 -9,73 135,14 -23,78 -6,48 4,85 -20,54 1,62 -30,27 35,67 18,37 -
Итого:	16727,04	100%	16893,54	100%	166,5	100%	100%

Графы 2 и 4 заполняются из баланса;

Графа 3= строка графы 2/ на итог графы 2 * 100%;

Графа 5 = строка графы 4/на итог графы 4 * 100%;

Графа 6 = графа 4 - графа 2 (+;--);

Графа 7= (графа 4 / графа 2)*100%;

Графа 8 = (строка графы 6/итог графы 6)*100%.

Вывод по таблице №1.

Согласно расчетов можно сделать вывод, что актив предприятия увеличился на 166,5 тыс. руб. В распределении средств между внеоборотными и оборотными активами на начало периода и на конец периода произошли несущественные изменения, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 158,4 тыс. руб., а оборотных активов 8,1 тыс. руб.

Предприятие имеет недостатки в работе, что видно по данным анализа.

У предприятия существует дебиторская краткосрочная задолженность, к тому же просроченная, которая негативно сказывается на работе предприятия. Иммобилизованные средства, имеют низкую ликвидность и не могут служить средством платежа.

2.2 Анализ пассива баланса

В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.

Таблица №2 - Анализ пассива баланса

Источники имущества предприятия	На начало периода		На конец периода		Отклонения		Процент к изменению валюты
	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Сумма (т.р.)	Структура (%)	Абсолютное (т.р.)	Относительное (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
I. СИС -УК,ДК,РК -ФСС -ЦФ -НППР.Л. -НУПР.Л. - НПОТЧ.Г. -НУОТЧ.Г. II. ЗИС -ДКЗ -ККЗ -КЗ -ДБП	6961,86 6300 262,8 124,2 201,24 - 114,3 (40,68) 9765,18 3119,4 4908,24 - 1737,54	41,623 37,663 1,575 0,742 1,203 0 0,683 -0,243 58,377 18,648 29,343 0 10,386	6948,36 6372 262,8 124,2 140,58 - 75,06 (26,28) 9945,18 3133,8 4913,64 - 1897,74	41,129 37,718 1,555 0,735 0,832 0 0,444 -0,155 58,871 18,55 29,085 0 11,236	-13,5 72 - - -60,66 - -39,24 14,4 180 14,4 5,4 - 160,2	501,25 101,14 100 100 69,85 - 65,66 64,6 309,76 100,46 100,1 - 109,2	-9,29 43,24 - - -36,43 - -24,56 8,46 108,11 8,46 3,24 - 96,21
Итого:	16727,04	100%	16893,54	100%	166,5	100%	98,62%

Графы 2 и 4 заполняются из баланса;

Графа 3= строка графы 2/ на итог графы 2 * 100%;

Графа 5 = строка графы 4/на итог графы 4 * 100%;

Графа 6 = графа 4 - графа 2 (+;--);Графа 7= (графа 4/ графа 2)*100%;

Графа 8 = (строка графы 6/итог графы 6)*100%.

Вывод по таблице №2.

Анализируя данные расчетов анализа пассива показывают нераспределенный убыток отчетного года на начало периода -40,68 тыс.руб. Несмотря на снижение убытков на конец периода, их наличие свидетельствует о недостаточно хорошей работе предприятия в течение всего анализируемого периода. Определенные недостатки в работе выявлены в непогашении ДКЗ и ККЗ и их увеличении, следовательно, в анализе пассива баланса, мы определили финансовую неустойчивость и зависимость от внешних источников финансирования.

2.3 Определение показателей платёжеспособности

Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнить все свои финансовые обязательства. В общем виде платежеспособность характеризуется 3 показателями ликвидности, которые имеют одинаковую сущность: они показывают, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта активами предприятия.

К_{АБСЛИК.}=

К_{АБСЛИК.н.п.}= =0,063

К_{АБСЛИК.к.п.}= =0,069

К_Б.ЛИК.=

К_{Б.ЛИК.н.п.}= =0,083

К_{Б.ЛИК.к.п.}= =0,101

К_{ТЕК.ЛИК.}=

К_{ТЕК.ЛИК.н.п.}= =0,250

К_{ТЕК.ЛИК.к.п.}= =0,238

Рассчитанные коэффициенты необходимо отразить в таблице №3.

Таблице №3 - Определение показателей платёжеспособности

Показатели	Значение			Отклонение
	НОРМА	На начало периода	На конец периода
Кабс. Кбыстр. Ктек.		0,063 0,083 0,250	0,069 0,101 0,238	0,006 0,018 -0,012

 

Вывод по таблице №3.

Можно сделать вывод, что:

К_абс.- является наиболее жестким критерием платежеспособности. По анализу предприятия коэффициент очень низкий, что означает предприятие практически не в состоянии погасить требуемую норму краткосрочной задолженности.