Основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

   Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно — кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

     Денежно-кредитная  политика Центрального банка — система  мероприятий, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей денежного обращения  и кредита.

     Центральный банк Российской федерации является центром кредитной системы России.  Осуществляя кредитно-денежную политику, Банк России регулирует кредитную систему, деятельность всех кредитных институтов и состояние денежной сферы страны (рисунок 3).

Рисунок 3. Инструменты кредитно-денежной политики

• Рефинансирование кредитных организаций.

    Кредиты Банка России можно разделить на 2 группы в зависимости от используемого обеспечения: кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России) и кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций.

      Банк  России предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт и в режиме запроса (заявления на получение кредита по фиксированной процентной ставке/заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе) - ломбардные кредиты.

• Нормативы обязательных резервов.

     Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации. Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает со дня получения  лицензии на осуществление банковских операций. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

     На  обязательные резервы, депонируемые кредитной  организацией в Банке России, взыскания  не обращаются.

     Депонирование обязательных резервов осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации (путем перечисления в безналичном порядке) на счетах для хранения обязательных резервов, открытых в Банке России, и одновременно на корреспондентских счетах (субсчетах) кредитных организаций в Банке России (при использовании кредитной организацией механизма усреднения обязательных резервов).

• Депозитные операции Банка России.

     В настоящее время Банк России проводит депозитные операции с кредитными организациями-резидентами  Российской Федерации в валюте Российской Федерации: по фиксированным процентным ставкам и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе. 
 
 
 
 

3. Сравнительный анализ кредитной системы Англии и Российской федерации

      Кредитная система Англии в силу особенностей экономической и исторической эволюции является одной из наиболее развитых в капиталистическом мире. Она отличается высокой специализацией отдельных институтов.

      Главными  звеньями кредитной системы являются:

1) Банк  Англии;

2) коммерческие  банки, которые делятся на пять основных групп:

• депозитные,
• торговые (они же акцептные и эмиссионные дома),
• учетные дома,
• банки Содружества
• иностранные банки;

3) специальные  кредитно-финансовые институты:

• страховые компании,
• пенсионные фонды,
• инвестиционные тресты,
• доверительные паевые фонды,
• строительные общества и др.

   Первые  два звена играют главную роль на денежном рынке. Учреждения, относящиеся  к третьей группе, специализируются на долгосрочных операциях с ссудным  капиталом.

     Самым старым Центральным банком в мире является Банк Англии. Банк Англии (англ. The Governor and Company of the Bank of England) — первоначально был организован в 1694 году как частный банк, и лишь после национализации в 1946 году стал «публичной организацией, полностью принадлежащей правительству». Он выполняет функции центрального банка Соединённого королевства, организует работу Комитета по денежной политике который отвечает за управление кредитно-денежной политикой страны. Банк был основан в 1694 г. по Акту Парламента в качестве банка Правительства Англии. С того времени и по настоящее время он является банком Правительства Великобритании.

      Банк  Англии управляется Советом Директоров. Совет состоит из Управляющего (the Governor), двух его заместителей (Deputy Governors) и 16 членов Совета (Non-Executive Directors). Все  они назначаются королевским указом после утверждения Парламентом Великобритании.

      Управляющий и его заместители назначаются  на пять лет, члены Совета Директоров — на три года. Все они могут  назначаться и на следующие сроки. Совет Директоров должен проводить свои заседания не реже одного раза в месяц, и в его компетенцию входят все вопросы управления банком, кроме вопросов кредитно-денежной политики, которыми занимается специальный Комитет по денежной политике (The Monetary Policy Committee, MPC).

      Председатель Банка Англии также является главой Комитета по кредитно-денежной политике. Остальные члены Комитета подбираются из известных экономистов, а не работников Банка. В настоящее время это управляющий Банка Англии Мервин Кинг.

    Банк  Англии находится на вершине пирамиды кредитно-банковских учреждений. Он был основан в 1694 году как акционерное общество для финансирования войны с Францией. Согласно Акту 1844 года, за ним было закреплено единоличное право выпуска банкнот на территории Англии и функционирования денежно-кредитной системы и финансирования государства. Он осуществляет контроль над кредитно-банковскими институтами, ведет счета правительственных органов.

      Банк  Англии выполняет все функции  центрального банка. Наиболее важными  из них предполагается поддержание стабильности цен и поддержке экономической политики Правительства, для обеспечения экономического роста. С этой целью банк решает задачи в следующих ключевых областях:

• Поддержание стабильности курса и покупательной способности национальной валюты (Фунт стерлингов)
• Стабильные цены и доверие к национальной валюте являются двумя основными критериями валютной стабильности. Стабильность цен подкрепляется уверенностью что цены растут в соответствии с обозначенными Правительством параметрами инфляции. Банк стремится решать данную задачу путём изменения процентных ставок, которые определяются Комитетом по денежной политике Банка Англии.
• Поддержание стабильности финансовой системы, как национальной, так и мировой.
• Обеспечение финансовой стабильности предполагает защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы исследуются органами надзора и аналитическими службами Банка. Угрозы устраняются путем финансовых и других операций, как на национальном рынке так и за рубежом. В исключительных случаях Банк может выступать в качестве «кредитора последней инстанции».
• Обеспечение эффективности финансового сектора Великобритании.

      Роль Банка Англии в денежно-кредитном регулировании экономики имеет большое значение. Важнейшими объектами этого регулирования являются: объем кредитных вложений в экономику в соответствии с текущими задачами правительственной политики, ликвидность банков и других кредитно-финансовых учреждений, процентные ставки денежного рынка, курс фунта стерлингов на валютных рынках, международные валютные и кредитно-финансовые операции.

      Механизм  воздействия Банка Англии на кредитную  систему страны включает следующие  формы прямого и косвенного вмешательства:

• установление определенных пропорций между отдельными статьями и общей суммой баланса коммерческих банков, например соотношение между основными ликвидными статьями активов и привлеченными депозитами. Этот коэффициент не должен быть ниже 12,5% у всех банковских учреждений. В индивидуальном порядке Банк Англии может предъявить любому банку требование о поддержании определенных пропорций между собственными средствами (капиталом и резервами) и объемом привлеченных депозитов, или предоставленных кредитов, или размером отдельной ссуды;
• требование об обязательном депонировании в Банке Англии части привлеченных средств коммерческими банками. Размер такого «специального депозита» колеблется от 1 до 6%, являясь оперативным инструментом регулирования ликвидности денежного рынка и объема предоставляемых кредитов;
• изменение официальной ставки Банка Англии, по которой он предоставляет в ссуду учетным домам свои средства. Она устанавливается на уровне еженедельной ставки по казначейским векселям с надбавкой 0,5%. Такая формула расчета была принята в октябре 1972 г., заменив собой традиционную «учетную ставку», которая принималась за базу при определении депозитных и ссудных ставок клиринговыми банками (на этот счет между ними существовало картельное соглашение, отмененное в 1971 г.);
• операции на открытом рынке в форме купли-продажи краткосрочных правительственных бумаг (со сроком погашения до одного года), имеющие своей целью увеличение или снижение ликвидности денежного рынка, а также соответствующее изменение процентных ставок и денежной массы;
• количественные ограничения объема предоставляемых кредитов.;

      В Англии в отличие от других стран не существует никаких иных официальных органов контроля за денежно-кредитной системой, кроме ее центрального банка. Законы, регулирующие банковскую деятельность, состоят из множества парламентских актов, в том числе и таких, которые были приняты в середине прошлого века. Кроме того, на Банк Англии накладываются обязанности по надзору за банковской системой. Центральный банк Англии осуществляет эти функции, опираясь в основном на «джентльменские соглашения», а не на директивные указания, имеющие законную силу. Эта традиция проявляется в том, что свои решения Банк Англии доводит до сведения коммерческих банков в виде «просьб», которые тем не менее неукоснительно выполняются.

Сравнительный анализ кредитной  системы Англии и  РФ

      Кредитная система Англии является одной из наиболее развитых в капиталистическом мире. Это связанно особенностями экономической и исторической эволюции. Она отличается высокой специализацией отдельных институтов.

     Банк  Англии (Bank of England) можно охарактеризовать как  зависимый центральный банк, поскольку правительство страны имеет право вето на его решения. История этого банка не была легкой. Все же несмотря на то, что уровень инфляции в Великобритании оставался высоким вплоть до 1991 г., выражаясь в середине 80-х годов двузначными цифрами, Банку Англии удалось успешно доказать всему миру свою способность направлять движение фунта в соответствии с действием Обменного валютного механизма (ОВМ). После присоединения к ОВМ в конце 90-х годов банк проявил мастерство в удержании фунта в пределах 6 процентов от разрешенного уровня относительно немецкой марки, хотя пребывание фунта в ОВМ было недолгим. Противоречие между искусственно поддерживаемой высокой учетной ставкой участников ОВМ и слабостью британской экономики вызвали массовые продажи фунта в сентябре 1992 г. Из этого можно сделать вывод, что, несмотря на все трудности, Банк Англии смог предпринять нужные меры по восстановлению экономики.

     Что касается кредитной системы Российской Федерации, она находится на уровне становления. Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны. И несмотря на долгую историю развития, кредитно- денежная система России не идеальна, поэтому имеется множество проблем. Но кредитная политика, проводимая Центральным банком приносит свои результаты, и поэтому, использовав практику более развитых стран, наша страна сможет поднять свою экономику на более высокий уровень. А следовательно, улучшить уровень жизни граждан своей страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Кредитно-денежная система  представляет  собой  сложную структуру, включающую банковскую систему, которая в свою очередь  состоит  из Центрального  (эмиссионного)  банка,  коммерческих  банков   и  небанковских кредитно-финансовых институтов.

     Центральный банк играет важную роль в экономике. Его  основные  задачи состоят  в проведении политики государства  в  области  денежного  обращения, кредита  и  расчетов,  обеспечении  устойчивой   покупательной   способности денежной  единицы,  регулировании  и  контроле   деятельности   коммерческих банков, хранении  золотовалютных  резервов.