Совершенствование денежно-кредитной сферы экономики  России происходит при помощи совместных действий ЦБ и государства. Цель кредитно-денежной политики ЦБ в денежной сфере состоит в том, чтобы создать на денежном рынке условия для того, чтобы в экономике постоянно существовала такая масса денег и кредитов, которая необходима для развития, а тем самым обеспечить страну растущим количеством товаров, услуг, рабочих мест. Чтобы компенсировать потерю покупательной способности, кредиторы должны добавить определенный процент (соответствующий уровню инфляции) к тем ставкам, которые они назначили бы в другой ситуации. Поэтому если рост инфляции обусловлен ростом денежной массы, то фактически может привести к повышению процентных ставок.

Рис. 2.4 Инструмены для проведения монетарной политики резервной системы РФ

Рис. 2.5 Оптимизация  условий развития денежного рынка в России

 

Для повышения  скорости и эффективности оборачиваемости  денежных средств в наличной и  безналичной формах очень важно  развитие механизма предоставления гарантий. В настоящее время это  предоставление государственных гарантий. Однако только государственными гарантиями нельзя полностью обеспечить потребности коммерческих структур в гарантиях.

Таким образом, улучшение конъюнктуры денежного  рынка в России приведет к укреплению национальной денежной единицы и  стабилизации денежной системы в целом, что, в свою очередь, окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов в стране.

В рамках политики обеспечения оптимальной монетизации - объем денежной массы, оцененный  по агрегату М2, в течение не более  чем за 5 лет должен быть доведен от 20% в настоящее время до как минимум 50% валового внутреннего продукта. При этом доля наличных денег в обращении (агрегат МО) должна составить не более 10% в широкой денежной массе, оцененной по агрегату МЗ. Кроме того, увеличение доли электронных денег и платежей в безналичной форме положительно отразится на состоянии платежно-расчетной системы страны, а также будет способствовать сокращению веса теневой экономики.

В рамках курсовой политики ЦБ РФ не следует переоценивать  роль реального обменного курса национальной валюты в качестве эффективной управляющей переменной. Кроме того, поддержание курса национальной валюты на относительно низком уровне, отмеченное на протяжении последних лет, консервирует существующую отраслевую структуру нашей экономики, ее экспортный потенциал в современном виде, когда в структуре экспорта преобладает углеводородное сырье и товары низких переделов.

 

Рис. 2.6 Основные направления денежно - кредитной  политике

Такой подход к  организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

В заключение необходимо отметить, что обоснование и регламентация  конечной генеральной цели денежно-кредитной  политики ЦБ РФ являются исходным и ключевым этапом ее модернизации. Без обоснования конечной генеральной цели денежно-кредитной политики ЦБ, адекватной необходимости повышения качества жизни, и обеспечения инновационности развития экономики имеет место опасность «имитации бурной деятельности» [10].

Заключение

Государственное регулирование кредитно - финансовых институтов - один из важнейших элементов  развития и формирования денежно - кредитной  системы любой страны. Основными  направлениями государственного регулирования являются: политика Центрального Банка в отношении кредитно - финансовых институтов, особенно банков; налоговая политика правительства в смешенных (полугосударственных) или государственных институтах и законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти.

Центральный Банк РФ при осуществлении денежно - кредитной  политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России ( резервные  требования); операции на открытом рынке; осуществляет рефинансирование банков, валютное регулирование; устанавливает ориентиры роста денежной массы и прямые количественные ограничения. Исходя из анализа денежно - кредитной сферы, можно сделать вывод, что денежно - кредитный рынок всё более расширяется и требует более совершенных мер по проводимому регулированию. В связи с этим были разработаны основные направления денежно - кредитной политики ЦБ РФ:

· Создание благоприятных  условий для поступательного  экономического развития страны в долгосрочной перспективе;

· Последовательное снижение уровня инфляции (до 2,0% в 2010 г.);

· Повышение  темпов экономического роста;

· Укрепления национальной валюты, что позволило продолжить накопление золотовалютных резервов государства  в значительных масштабах;

· Ослабление зависимости экономики и денежно - кредитной сферы от влияния высоких цен на нефть;

· Использование  для стабилизации денежно - кредитной  сферы средства стабилизационного  фонда;

· Стабилизация повышения спроса на деньги при помощи ограничений на денежную наличность;

· Стимулирование кредитных операций;

· Совершенствование  межбанковского кредитного рынка и  другие.

При реализации данных направлений денежно - кредитной  политики ЦБ РФ в условиях не устойчивости внешних и внутренних факторов экономики  неизбежно возникают разнообразные проблемы. Это и несовершенство законодательной базы, и рискованность денежно - кредитной сферы, нехватка наличных и безналичных денежных средств и другие. Поэтому целесообразно оптимизировать денежно - кредитную политику ЦБ РФ по следующим направлениям:

· Совершенствование  законодательной базы в сфере  денежно - кредитной политики;

· Снижение инфляции и проведения политики сдерживания  цен;

· Уменьшение долларизации российского денежного обращения;

· Усиление стимулов инвестиционной активности;

· Усиление контроля над законностью наличного и  безналичного оборота для предотвращения развития теневого бизнеса;

· Изменение  уровня резервных требований и процентных ставок. Которые должны платить банки;

· Предоставление государственных гарантий;

· Достаточно хорошо развитое информационное обеспечение участников денежно - кредитной сферы;

· Обеспечение  высокого профессионализма участников проведения денежно - кредитной политики.

Реализация эффективных  мер по укреплению денежно - кредитной  сферы экономики России и создания условий для повышения эффективности его регулирования при помощи политики Центрального Банка будет способствовать оживлению финансовой и социальной жизни страны и ей стабильному развитию в будущем.

Список  литературы

1. Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ. - 2003. - 342с.

2. Анулова, Г.Н.  Европейский Центральный Банк "http://www.globin.ru/articlas/banks/eu.htm"15.10.2010. Мировая экономика, финансы и  инвестиции Проверино 05.12.2010 г.

3. Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты// Деньги и кредит 1993.- 238с.

4. Коротков, П.А  Банковское дело/ П.А. Коротков// Раздел: анализ и прогноз; Аналитика-  № 10.- 2010.- С.15-16

5. Куликов, Л.М.  Банки и их роль в экономике./: Финансы и статистика, 2001.-500с.

6. Квартальный  обзор инфляции "http://www.cbr.ru/publ/root_get_blob.asp?doc_id=8688" 2 квартал 2010 год. Центральный  Банк РФ "http://www.cbr.ru" Проверено  08.12.2010 г.

7. Лаврушина,  О.И. Деньги, Кредит, Банк, Конкурс, 2004.- 326с.

8. Литягин, Н.Н.  Проблеммы денежно - кредитного  регулирования ЦБ РФ/ Н.Н. Литягин  // Финансы и кредит -2010.-№11.-С.42(426)

9. О Центральном  Банке РФ: фед. Закон от 27.06.2010 №86-ФЗ

10. Позняковский, С.М. Пути оптимизации денежно  - кредитной системы в РФ/ С.М. Позняковский// Финанс.-2010. - №6- С 11-15

11. Сергеев А.Б.  ФРГ США "http://www.globin.ru/articlas/banks/fedres.htm"Мировая  экономика, финансы и инвестиции. Проверено 05.12.2010 г.

12. Улюкаев, А.В.  Современная денежно - кредитная  политика, Москва, Академия народного хозяйства, 2008. - 856с.

13. Шелопаев, Ф.М.  Анализ денежно -кредитного регулирования/  Ф.М. Шелопаев// ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНК - №7-2010.-С 3-26