Денежно-кредитная политика в современной России

Содержание

   

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это  политика государства, воздействующая на количество денег в обращении  с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения  и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

    Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую  активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса.

    В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

    Нельзя  забывать и о том, что денежно-кредитная  политика – очень мощный, а потому опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, а можно усугубить складывающуюся ситуацию в экономике. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России, которые отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

    Отцом кредитно-денежной политики признан  Милтон Фридман, лауреат Нобелевской  премии, видный экономист современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе правительство Англии, на его теории была построена Рэйганомика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

    Сегодня в России рациональная денежно-кредитная  политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных на экспорт и импортозамещающих производств, существенно пополнить валютные резервы страны. Задача это достаточно сложная. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться  успешно лишь в том случае, если государство через Центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

       Целью работы является рассмотрение теоретических аспектов денежно-кредитной политики, основных методов и инструментов регулирования монетарной политики, а также роли Центрального Банка Российской Федерации в её проведении.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 1   Роль Центрального Банка РФ

    в проведении денежно-кредитной политики 

    1.1. Сущность, структура и функции Центрального Банка РФ

    Центральный Банк РФ (Банк России) – государственное  кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования  денежного обращения, кредита и  валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва.

    В соответствии с Законом о Банке  России (от 10 июля 2002 года №86-ФЗ) Центральный  Банк РФ является главным банком Российской Федерации и находится в ее собственности. Правовой статус Банка  России имеет свои особенности. С  одной стороны, он является юридическим лицом и может совершать определенные гражданско-правовые сделки с коммерческими банками и государством (бюджетом). С другой стороны, он же наделен широкими полномочиями по управлению денежно-кредитной системой России. Таким образом, Банк России имеет двойственную правовую природу.

    Центральный Банк РФ наделяется также правом выпуска  денег и государственных ценных бумаг, устанавливает нормативную  величину кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков и предоставляет им кредиты, является кассовым центром. Основная его задача – это проведение государственной политики в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

    Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка  России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

    Принцип независимости – ключевой элемент статуса Центрального Банка Российской Федерации – проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Поскольку Банк России является юридическим лицом, то выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального Банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

    Коллегиальными  органами Банка России являются Национальный банковский совет (НБС) и Совет директоров, определяющие основные направления  деятельности Банка России и осуществляющие руководство и управление Банком России.

    В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в  Банке России.

    Председатель  и члены Совета директоров Банка России назначаются на должность сроком на четыре года Государственной Думой по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом России.

    Совет директоров выполняет следующие  функции: во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; утверждает годовую финансовую отчетность и годовой отчет о деятельности Банка России, представляет их в НБС и Думу; утверждает смету расходов Банка России; определяет структуру Банка, исходя из утвержденных НБС общих расходов банка; принимает решения по вопросам денежно-кредитной политики Центрального банка; представляет в НБС для назначения кандидатуру главного аудитора Банка России.  

    Банк  России подотчетен Государственной Думе, которая проводит парламентские слушания о деятельности Банка и заслушивает доклады его Председателя.

    Для реализации своих целей Банк России выполняет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
• устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
• осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
• осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;
• осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;
• определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;
• организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;
• публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

    Для реализации возложенных на него  функций  Центральный Банк РФ участвует в разработке экономической  политики  Правительства  Российской Федерации.

    Банк  России и Правительство Российской  Федерации  информируют  друг друга  о предполагаемых действиях, имеющих  общегосударственное  значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

    Банк  России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска  государственных  ценных  бумаг  и  погашения государственного долга  с учетом их воздействия  на  состояние  банковской системы и приоритетов  единой государственной денежно-кредитной политики.  
 

1.2. Направления, методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России

    В новом Законе о ЦБ РФ (ст.45) предусмотрено, что Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную  Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект указанного документы направляется Президенту РФ и в Правительство РФ.

      Государственная Дума после рассмотрения основных направлений  единой государственной денежно-кредитной  политики на предстоящий год принимает  соответствующее решение не позднее  принятия ею федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

     Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной политики на предстоящий  год включает следующие положения:

• Концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

• Краткую характеристику состояния экономики РФ;

• Прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году, анализ причин отклонения от ее целей, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив их достижения и обоснование возможной корректировки;
• Сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
• Прогноз основных показателей платежного баланса РФ на предстоящий год;
• Основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
• Основные показатели денежной программы на предстоящий год;
• Варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
• План мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.