Денежно-кредитная система. Сущность. Функции

На современном  этапе явно доминируют американские банки. Современной тенденцией развития инвестбанкинга является формирование глобальной олигополии. Четыре главных игрока на глобальном рынке это Голдмен Сакс, Мерил Линч, Соломон Смит Барни (в 1977 – Тревелз Гроун купила инвестбанк Соломон Бразерс и объединила со своим брокерским отделением Смит Барни),а также Морган Стэнли Дин Виттер (также возникла в 1977 путем слияния инвестбанка Морган Стэнли и финансовой компании Дин Виттер Дискавер).Но состав мировой элиты еще не сформировался. Специалисты считают, что в ближайшее время в руках первых десяти инвестбанков окажется более 95% рынка, другим придется довольствоваться узкоспециализированными нишами.

Развитие и  трансформация инвестбанков ведет к обострению их конфликтов с коммерческими банками. Это касается финансирования рынка корпораций. Раньше основным источником свободного капитала для корпораций был банковский кредит. Сейчас корпорации все больше обращаются к альтернативным источникам на мировом рынке капиталов - размещение дополнительных эмиссий акций и выпуска корпоративных облигаций, рынок которых стремительно развивается. Таким образом, инвестбанки начинают вытеснять коммерческие банки с места посредника между корпорациями и инвесторами.Специалисты считают, что финансовое лицо в начале нового тысячелетия будут определять самые мощные финансовые холдинги, объединяющие деятельность инвестиционных и коммерческих банков.

     Ипотечные банки. Ипотека – залог недвижимого имущества с целью получения ссуды. В случае непогашения ссуды владельцем имущества становится кредитор (банки или другие кредитно-финансовые институты).

Благодаря своей  долгосрочности (20-30 лет) ипотечные  кредиты используются для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредитов возможна только из текущих и, как правило, незначительных доходов.

Средства для  выдачи кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных. Это надежные долговые обязательства банка, приносящие твердые проценты.

Помимо основной деятельности ипотечные банки могут  вкладывать средства в ценные бумаги, давать ссуды под залог ценных бумаг. Но существуют ограничения на другую деятельность, связанную с риском. Например, банк имеет право покупать дома своих должников только в случае непогашения кредита, а спекулировать земельными участками запрещено. Именно законодательные ограничения в интересах держателей закладных бумаг делают ипотечные банки специальными институтами. Всю свою деятельность ипотечные банки осуществляют на основе закладного права.

 

     Во Франции ипотечные кредиты выдаются сроком до 15 лет. Источником средств для таких операций служит выпуск ипотечных облигаций. Распространенной является операция, связанная с кредитованием местных органов власти путем выпуска коммунальных займов. Банк также может кредитовать строительные компании на жилищное и хозяйственное строительство.

Ипотечные операции во Франции осуществляют и специализированные организации. Их свыше 30. Они выдают кредит на покупку земли и квартир.

     В США ипотечный кредит выдают преимущественно специализированные небанковские кредитно-финансовые организации, такие как ссудо - сберегательные ассоциации, а также страховые компании. Одновременно существует группа государственных ипотечных банков. Ресурсы для кредитования эти организации получают за счет продажи собственных ценных бумаг, которые покупают коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и др.

      Сегодня ипотечные программы имеют более 50 банков. С загородной недвижимостью работают только 13 из них. А все от того, что и без того сложная ситуация на рынке ипотечного кредитования усугубляется несовершенством местного законодательства в этой сфере. При этом часть банков выдвигают дополнительные требования: некоторые соглашаются кредитовать лишь корпоративных клиентов, другие работают только со своими клиентами — теми, кто имеет в этих банках счета. Некоторые банки имеют единые условия для городских и загородных объектов.

    Например, в Сбербанке кредиты выдаются под 11% в валюте или 18% в рублях для всех видов недвижимости. Другие кредитные организации варьируют условия в зависимости от разных деталей. Московский филиал петербургского Промстройбанка выдает ипотечные кредиты на стадии строительства под 16% в валюте. Если же дом уже готов, процентная ставка составляет 13% для заемщиков с официальными доходами и 14% для граждан, которые не в состоянии предъявить документарное подтверждение своих доходов. А банк «Метрополь» практикует ломбардное кредитование под имеющуюся недвижимость и не интересуясь целью, для которой кредит берется. Их ставки — от 12% до 18% годовых в валюте, для своих клиентов — 10%. Власти приписывают ипотечному кредитованию «уникальные возможности» по решению жилищной проблемы и сулят нам бум ипотечных кредитов. По мнению аналитиков, объем ипотечных кредитов, выданных населению к 2010 г., может составить от 427 млрд. до 444 млрд. рублей — это более 5% всего кредитного портфеля банков. Прогнозы банков не так оптимистичны: реализовать весь потенциал по ипотеке они не торопятся. Так что отнюдь не все желающие могут быть облагодетельствованы ипотечными кредитами.

 

    Сберегательные банки - кредитные организации, основной целью деятельности которых является привлечение на регулярной основе денежных средств физических лиц на различных условиях и осуществление за счет указанных средств активных операций. Эти банки выдают потребительские ссуды, ипотечные кредиты, выпускают кредитные карточки, осуществляют вложения в акции и облигации корпораций и т.д.

Система сберегательных банков развита во многих странах и ориентирована в основном на работу в сфере индивидуального строительства, потребительского кредита, коммунального хозяйства и т.д. т.е. в программах, имеющих значение для местного хозяйства и для местных органов самоуправления.

Первые сберегательные банки появились в Гамбурге в 1778г. В современных государствах сберегательные банки представлены обычно как особого рода система, подлежащая специальному надзору со стороны государства - централизованная (государства с переходной экономикой) либо децентрализованная (государства с рыночными традициями).

В Российской Империи сберегательные кассы появились в 1842 г. при сохранных казнах в Петербурге и Москве, позднее - при отделениях Госбанка казначействах и т.д. С середины XIX в. также получили развитие ссудо-сберегательные товарищества, кредитные кооперативы. По уставу 1895 г. сберкассы стали официально именоваться государственными, для их руководства было создано специальное управление при Совете Госбанка. Пользовались государственной гарантией. Большинство вкладчиков - средние и нижние слои населения ( крестьяне). После Октябрьской революции 1917 г. первоначально были сохранены, однако в период "военного коммунизма" слиты с Народным банком РСФСР. Самостоятельность восстановлена в 1923 г. в связи с проведением денежной реформы, однако дореволюционные вклады не были компенсированы. На базе Гострудсберкасс в 1988 г. был создан Сбербанк СССР (специализированный банк в форме акционерного общества), который в 1991 г. на территории РФ был преобразован в Сбербанк РФ (учредитель - ЦБ и более 300 тыс. юридических и физических лиц). Среди действующих кредитных организаций Сбербанк РФ обладает наиболее разветвленной системой филиалов и отделений.

 

    Экспортно-импортные банки кредитуют и гарантируют операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью и международным движением капиталов. Они начали создаваться после Второй мировой войны.

Основная функция  этих банков – это выдача средне- и долгосрочных ссуд иностранным  импортерам. Кредиты могут выдаваться прямо и непрямо через покупку векселей у отечественных экспортеров. Они также выдают кредиты отечественным импортерам для осуществления ими зарубежных инвестиций.

  Внешнеторговые банки дают гарантии коммерческим банкам своей стран по внешнеторговым кредитам. С целью расширения сферы своей деятельности они часто осуществляют кредитовании совместно с коммерческими банками своей страны.

     Кроме банков, в кредитную систему входят небанковские финансово-кредитные институты.

Небанковские кредитно-финансовые институты функционируют в сравнительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют довольно специфическую клиентуру. Такие финансово-кредитные институты не имеют статуса банка, выполняют отдельные функции банков и их деятельность не изменяет массы денег в обращении.

К ним относятся:

      Инвестиционные компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который аккумулирует денежные средства инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и вкладывает их в ценные бумаги других предприятий и недвижимость.

Различают инвестиционные компании открытого и закрытого  типа.

Инвестиционные  компании открытого типа берут на себя обязательство выкупать свои акции по требованию инвестора. Инвестиционные компании закрытого типа такого обязательства не берут. Эти компании более распространены в мире из-за большей ликвидности их акций.

    Пенсионные фонды - вид небанковского кредитно-финансового института, который создается частными и/или государственными учреждениями, предприятиями для выплаты пенсий лицам, которые вносят пенсионные и взносы. Свободные средства пенсионных фондов могут быть инвестированы в финансовые активы, которые приносят прибыль.

    Сберегательные учреждения - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на привлечении денежных средств физических лиц и без участия кредитной системы не может рассматриваться и функционировать как инвестиционный капитал.

   Страховые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, для которого характерная особая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Поступление от страховых премий и активных их операций превышает сумму страховых выплат, которая дает возможность страховым компаниям осуществлять инвестиции. Порядок инвестиций страховых компаний устанавливается национальным страховым законодательством.

Страховые компании делятся на компании, которые осуществляют страхование населения, компании, которые  осуществляют страхование имущества и компании, которые осуществляют долгосрочное страхование жизни.

   Финансовые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который предоставляет займы потребителям путем покупки у торговых фирм долговых обязательств покупателей, а также осуществляет кредитование торговых фирм под залог долговых обязательств покупателей. Источником их ссудных ресурсов являются кредиты коммерческих банков и капиталы, которые мобилизуются через выпуск и распространение собственных ценных бумаг.

    Лизинговые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке основных средств производства и предоставлении их во временное пользование арендатору, который постепенно платит лизинговой компании стоимость взятого в аренду имущества.

    Факторинговые компании - вид небанковского кредитно-финансового института, который специализируется на покупке дебиторской задолженности клиентов, связанной с поставкой товаров или предоставлением услуг.

 

    Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.  Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита. Кредит выполняет три основные функции:

• Распределительную;
• Эмиссионную;
• Контрольную.                                              

 

   Распределительная функция - распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятием на условиях возвратности и платности.

   Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с наличными деньгами, в оборот входят деньги в безналичной форме.

   Контрольная функция – контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит.

Банковское  кредитование юридических лиц осуществляется при строгом соблюдении принципов  кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требование основных законов в области кредитных отношений.

Выделяют пять основных принципов кредитования:

 

• Срочность;
• Возвратность;
• Платность;
• Дифференцированность;
• Обеспеченность ссуд.  

                   

        Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования предоставляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика. Нарушение срока искажает сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение.

        Возвратность означает, что после окончания срока кредита средства должны быть возвращены. Кредит как экономическая категория отличается от других категорий товарно-денежных отношений тем, что движение денег здесь происходит на условиях возвратности.

        Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике это принцип реализуется с помощью механизма банковского процента. Банковский процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.  Величина ссудного процента зависит от следующих факторов: