Денежно-кредитная система

Кроме того, в феврале состоялся отбор  заявок по размещению временно свободных  средств федерального бюджета на банковские депозиты на сумму 32,0 млрд. рублей.

В феврале было проведено 3 аукциона по продаже ОБР, объем привлеченных средств на которых составил 32,3 млрд. рублей. Объем операций Банка России по продаже и покупке ОБР на вторичном рынке в феврале  составил 1,82 млрд. руб. и 0,04 млрд. рублей соответственно. Стерилизационные операции Банка России на денежном рынке изображены на рис.7.

Рисунок 7 - Стерилизационные операции Банка  России на денежном рынке.

Низкие  темпы роста потребительских  цен и отсутствие в обозримой  перспективе значимых рисков их ускорения  позволили Банку России продолжить политику постепенного снижения процентных ставок. Ставка рефинансирования и  ставки по отдельным операциям Банка  России с 24 февраля были снижены  на 0,25 процентного пункта. В результате ставка рефинансирования была снижена  до 8,5% годовых, минимальные процентные ставки по операциям прямого РЕПО Банка России на аукционной основе на сроки 1 и 7 дней – до 5,75% годовых, на срок 90 дней – до 7,25% годовых, на срок 6 месяцев – до 7,75% годовых, на срок 12 месяцев – до 8,25% годовых; по операциям  прямого РЕПО по фиксированной ставке на сроки 1 день и 7 дней – до 7,5% годовых.

Состояние банковского сектора.

За  январь текущего года активы банковского  сектора снизились на 0,8% до 29196,2 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились  на 0,4% до 4637 млрд. рублей. Количество действующих  кредитных организаций за январь сократилось с 1058 до 1056. Количество кредитных организаций с капиталом  свыше 180 млн. руб. (без учета кредитных  организаций, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства) не изменилось: 760, или 72% от числа действующих  на 01.02.10.

Ресурсная база.

Остатки средств на счетах клиентов снизились  на 0,6% до 17021,7 млрд. руб., но из-за опережающего снижения других источников фондирования их доля в пассивах банковского сектора  несколько увеличилась – с 58,2% до 58,3 процента.

В январе 2010 года продолжился приток вкладов населения: их объем увеличился на 0,2% до 7502,6 млрд. рублей. Соответственно выросла их доля в пассивах банковского  сектора (с 25,4% до 25,7%). За январь объем  рублевых вкладов физических лиц  вырос на 0,4%, а в иностранной  валюте – снизился на 0,3%. В результате удельный вес вкладов в рублях в общем объеме вкладов физических лиц за январь текущего года вырос  с 73,6% до 73,8%. Объем долгосрочных вкладов (свыше 1 года) увеличился за месяц на 2%, и на их долю по состоянию на 01.02.10 приходилось 64,9% от общего объема привлеченных вкладов. Доля Сбербанка России ОАО  на рынке вкладов физических лиц  в январе продолжала снижаться (с 49,4% до 48,8%) и достигла своего исторического  минимума.

Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц за январь текущего года существенно снизился: на 6,4% до 5118,3 млрд. руб., а их доля в  пассивах банковского сектора - с 18,6% до 17,5%. Средства на расчетных и прочих счетах организаций увеличились  на 4,2% до 4020,5 млрд. руб., их доля в пассивах банковского сектора возросла с 13,1% до 13,8 процента.

Депозиты  и прочие привлеченные средства Минфина  России и других государственных  органов за январь текущего года снизились  на 7,4% до 247,4 млрд. рублей. Задолженность  банков по кредитам, депозитам и  прочим средствам, полученным от Банка  России, уменьшилась на 21% до 1124,2 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского  сектора снизилась с 4,8% до 3,9 процента.

Объем выпущенных банками облигаций за январь текущего года снизился на 0,3%. Доля этого источника в пассивах банковского  сектора практически не изменилась (1,4%). Объем выпущенных векселей вырос  на 1,6% при некотором росте их доли в пассивах банковского сектора (с 2,5% до 2,6 процента).

Активные  операции.

За  январь текущего года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных  нефинансовым организациям, снизился на 0,3% до 12504,5 млрд. руб., а их доля в  активах банковского сектора  увеличилась с 42,6% до 42,8%. По данным отчетности кредитных организаций, удельный вес  просроченной задолженности в объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов за январь не изменился (6,1 процента). Объем кредитов физическим лицам  за январь сократился на 0,8% до 3545,5 млрд. руб., их доля в активах банковского  сектора не изменилась и составила 12,1% на 01.02.10, а в общем объеме кредитных  вложений банков - снизилась с 18% до 17,7%. Объем просроченной задолженности  по данным кредитам с начала текущего года увеличился на 2,9%, а ее удельный вес в объеме кредитов физическим лицам – с 6,8% до 7,1 процента.

Портфель  ценных бумаг за первый месяц текущего года вырос на 7,8% до 4643,4 млрд. руб., а  их доля в активах банковского  сектора – с 14,6% до 15,9%. Основной удельный вес (78,4%) в портфеле ценных бумаг  занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился за январь 2010 года на 7,8% до 3641,7 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги за месяц  выросли на 8,8%, при этом их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 01.02.10 составил 9,7 процента.

Межбанковский рынок.

Требования  по предоставленным МБК за январь 2010 года выросли на 11,4% до 3037,9 млрд. руб., а их доля в активах банковского  сектора - с 9,3% до 10,4%. При этом объем  средств, размещенных в банках-нерезидентах, увеличился на 13%, а на внутреннем межбанковском  рынке – на 7,6 процента. Объем  привлеченных МБК за январь текущего года вырос на 1,3% до 3159 млрд. руб., а  их доля в пассивах банковского сектора - с 10,6% до 10,8%. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, уменьшился на 1,1%; на внутреннем рынке - вырос на 5,1 процента.

Финансовые  результаты деятельности кредитных  организаций.

Совокупная  прибыль кредитных организаций  за первый месяц 2010 года составила 41,9 млрд. руб. (за январь 2009 года – 67,4 млрд. рублей). Прибыль в сумме 55,2 млрд. руб. получили 805 кредитных организаций (76,2% от числа  действующих на 01.02.10). Убытки в сумме 13,3 млрд. руб. понесла 251 кредитная организация (23,8% от числа действующих). Для сравнения: в январе 2009 года прибыль в сумме 90,1 млрд. руб. получили 903 кредитных  организации (81,5% от числа действовавших  на 01.02.09), а убытки в сумме 22,7 млрд. руб. понесла 201 кредитная организация (18,1% от числа действовавших).

Заключение

Денежный  рынок, так же как и любой другой, представляет собой механизм взаимодействия спроса и предложения. Если спрос  равен предложению, то на рынке возникает  равновесие. Иными словами, денежный рынок находится в состоянии  равновесия, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству и денег в экономике  ровно столько, сколько необходимо для обеспечения ее стабильности. Если предложение денег превышает  спрос, то начинается рост цен. Население  пытается избавиться от денег, ускоряется оборачиваемость денег и цены растут быстрее. Если предложение денег  ниже спроса на них, в экономике возникает  их дефицит, что негативно влияет на систему расчетов и приводит к  бартерному обмену.

Кредитно-банковская система определяет объемы предложения  денег на денежном рынке. Она представляет собой совокупность денежно-кредитных  отношений, их форм и методов, осуществляемых кредитно-банковскими институтами, которые создают и предоставляют  экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности, возвратности и  материальной обеспеченности. В большинстве  стран она представлена центральным (национальным) банком, коммерческими  банками и специализированными  кредитно-финансовыми учреждениями.

Одна  из главных проблем в нынешних условиях - обеспечение стабильного  функционирования денежной системы, составной  частью которой является денежно-кредитная  политика. В настоящее время ситуация в кредитной сфере определяется двумя факторами. Во-первых, кризисными процессами в экономике, во-вторых, недостаточной отработанностью  самих кредитных отношений, переживающих новый этап своего функционирования в рыночной среде. Главной целью  денежно-кредитной политики является постепенное снижение инфляции до 5-6% в 2012 году. При этом на 2010 год ставится задача снизить инфляцию до 6-7%. Согласно прогнозу социально-экономического развития РФ на 2010 год темпы роста внутреннего  спроса могут быть несколько ниже, чем в 2009 году, укрепление рубля будет  не столь интенсивным, как в предыдущие годы, что обусловливает некоторое  снижение темпов роста спроса на деньги по сравнению с 2009 годом.

В заключении можно сказать, что в  условиях мировой глобализации целесообразно  сохранить национальную банковскую систему с помощью протекционистских  мер защиты со стороны государства. Специалисты предлагают размещать  российские финансовые резервы в  российских банках, ограничив их использование  определенными задачами во избежание  всплеска инфляции. Необходимо также  сделать кредиты доступными для  предприятий малого и среднего бизнеса  посредством системы рефинансирования и удешевления кредитов в зависимости  от уровня рентабельности заемщика. В  настоящее время ставка рефинансирования снижена до7,75%, но, признанная служить  основными индикатором, влияющим на процентную политику, в России она  ни на что не влияет и ничего не определяет, т.е. плохо работает цепочка ЦБ РФ – коммерческие банки – предприятия. Из этого вытекают два последствия:

1) российские игроки ориентируются  на процентные ставки США;

2) функцию рефинансирования принимает  на себя рынок МБК.

Контрольно-тестовые задания

1. Предложение денег зависит от  уровня процентной ставки.

Предложение денег определяется эмиссией денег  и зависит от кредитно денежной политики Центрального банка. Выделяют три основных инструмента кредитно денежной политики ЦБ: изменение учетной ставки, изменение  нормы резервирования, операции на открытом рынке.

2. Кредитная система страны включает: банковскую систему, бюджетную  систему и внебанковские кредитные  организации.

Современные капиталистические Кредитные системы включают:

1) эмиссионные банки, являющиеся  центрами Кредитные системы ("банками банков") и выпускающие банкноты;

2) коммерческие банки, кредитующие  промышленные, торговые и др. предприятия;

3) инвестиционные банки, занимающиеся  долгосрочным кредитованием промышленности  и др. отраслей капиталистического  хозяйства;

4) специализированные банковские  учреждения, занимающиеся определенными  видами кредитования;

5) специализированные небанковские  кредитно-финансовые учреждения:

- инвестиционные и финансовые  компании;

- страховые компании;

- пенсионные фонды;

- сберегательные кассы;

- кредитные кооперативы;

- ломбарды, занимающиеся выдачей  ссуд для личного потребления  под залог движимого имущества.

Список  литературы

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 544 с.

2. Носова С.С. Экономическая теория: учеб. для студентов вузов, обучающихся  по экономическим специальностям. - М.: КноРус, 2007. – 792с.

3. Перламутров В. Финансово-денежная  политика и рыночные реформы  в России. – М.: Экономика, 2007. –  с. 14-20.

4. Россинская Г.М., Семина Г.Р. Экономическая  теория. Учебное пособие. – Уфа:  РИО БАГСУ, 2005.-207с.

5. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика: учебник.  – 6-е изд., испр. и доп. М.: Высшее  образование, 2005. – 654с.

6. Чипурина М.Н., Киселева Е.А. Курс  экономической теории: учебник –  6-е исправленное, дополненное издание.- Киров: "АСА", 2009. – 848с

7. Экономика: учеб. / Под ред. А.И.  Архипова, А.К. Большакова. – 3-е  изд., перераб. и доп. – М.: ТК  Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 839с.

8. Экономика: учебник / Под ред.А.С.  Булатова. – 4-е изд., перераб. и  доп. – М.: Экономисть 2006. – 831с.

9. Экономическая теория / Под ред.  А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича, 3-е изд. – Спб.: Изд-во СПбГУЭФ;  Питер, 2008. – 544с.

10. Экономическая теория: учеб. для  студентов вузов / Под ред.В.Д.  Камаева. – 12-е изд., перераб.  и доп. – М.: Гуманитар. Изд.  Центр ВЛАДОС, 2006. – 591с.

11. Экономическая теория: Учебник / Под ред. И.П. Николаевой. –  2-е изд. перераб. и доп. / М.: ТК  Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 576с.

12. Экономическая теория: учебное пособие  / В.М.Соколинский. – М. – КНОРУС, 2008. – 272с.

13. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2011(2012-2013).pdf

14.http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/environment/doklad/soderzhanie/ek_sit_RF/finansy/den_kre_sis/be5bf78044cd9448a038f633421f06f5

http://www.gazeta.ru/search.shtml?text=%EA%F0%E5%E4%E8%F2%ED%E0%FF+%F1%E8%F1%F2%E5%EC%E0+2009-2010&how=pt&x=12&y=7

16.http://www.hse.ru/search/search.html?text=%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F+%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0+2009-2010

17.http://www.budgetrf.ru/Publications/mert_new/2010/MERT_NEW201003241939/MERT_NEW201003241939_p_008.htm