Деньги и их роль в финансовом обороте

     2. способность обеспечить сбалансированность  спроса и предложения на товарном  рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении;

     3. характер и степень влияния  денежной массы на рост цен  и инфляцию.

     Избыточное  насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не «живыми» деньгами, а в натуральном эквиваленте;

     4. хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты заработной платы, финансирования оборотных средств.

     Общественное  разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товара и оказание услуг, движение ссудного капитала и доходов различных социальных групп.

     Денежное  обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются: для кругооборота товаров и услуг; для расчетов не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий и т.д. Наличные деньги являются важной составляющей денежного оборота, от которой в немалой степени зависит его устойчивое функционирование.

     Роль  наличных денег на современном этапе  развития экономики любой страны неразрывно связана с теми временами, когда они представляли из себя саму суть денежной системы и посредством их обращения выполнялись практически все расчеты и другие денежные операции. Наличные деньги обобщенно выражают сложившееся в человеческом восприятии в течение многих веков предназначение и функции денег, когда деньгами выступали реальные товары, в том числе и драгоценные металлы. Именно они в концентрированном выражении олицетворяют неизменность самой сути и значения денег для экономики. Ни один другой финансовый инструмент не обладает такой универсальностью и ликвидностью.

     Налично-денежное обращение осуществляется с помощью  различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных  инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ.

     Безналичное обращение - движение стоимости без  участия наличных денег: перемещения  денежных средств по счетам кредитных  учреждений, зачет взаимных требований. Безналичное обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и др. кредитных инструментов.

     Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между: предприятиями, учреждениями, организациями  различных форм собственности имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплатам зарплаты, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и др. обязательных платежей.⁸     

     2.2. Скорость обращения денег 

     Денежные  единицы можно использовать снова  и снова в круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей в данный период - чем быстрее  «оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём денежной массы  для данного объёма реального дохода при фиксированном уровне цен.

     Скорость  оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежных доходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в пределах данного  периода времени.

     Следовательно, скорость обращения денег - это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валюты используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени. Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на экономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

     Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег

     Однако  необходимо помнить, что указанная  формула в большей степени  справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при обращении золота в качестве денег из-за ограниченности золотых запасов соотношение между количеством золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ в обращение.⁹ 

Глава III 

3.1. Валютные отношения и валютные системы 

    Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами и составляют содержание валютных отношений.

    Международная валютная система возникает с  образованием мирового капиталистического рынка и развивается  вместе с  развитием капитализма. На основе интернационализации хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система.

    Национальная  валютная система – форма организации  валютных отношений страны с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и закрепляется ее законодательством.¹⁰ Любая национальная валютная система всегда включает в себя определенные элементы:

1. наименование валюты;
2. режим обратимости валюты в иностранные валюты;
3. режим курса национальной валюты;
4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;
5. национальные институты, регламентирующие валютные и кредитные отношения данной страны с другими странами.

    Национальная  валютная система является составной  частью национальной денежной системы. Таким образом, валютная система непосредственно связана с типом денежной системы и во многом определяются ею. Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит  за национальные границы.

    Задачи, условия функционирования и влияние валютной и денежной систем на развитие экономики отдельных стран и мирового капиталистического хозяйства не одинаковы. Регулирование денежных систем централизованно в руках главных эмиссионных банков (казначейств) отельных государств и признано обеспечить условия для нормального функционирования их национальных экономик.

    Валютная  система – это механизм, связывающий  отдельные национальные экономики  в единое мировое капиталистическое хозяйство.

    Она призвана создать благоприятные  условия для включения экономики страны в систему мирового рыночного хозяйства. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системы (МВС). МВС – это  конкретная форма реализации международных денежных связей. Она представляет определенный кодекс норм поведения, как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом, установленных международными соглашениями. МВС включает совокупность взаимосвязанных и взаимообуславливающих друг друга элементов.

    Элементы  международной валютной системы  являются:

1. международные средства платежа;
2. обратимость национальных валют;
3. механизм или режим валютных курсов;
4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах, основные формы этих расчетов;
5. межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения и т.д.

    Конкретная  форма  международной валютной системы  определяется развитием производства, международных связей, национальных денежных систем,  расстановкой сил на мировой арене. Эволюция международной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.¹¹  

     3.2. Валютный курс 

    Международные расчеты предполагают обязательный обмен национальной валюты на иностранную, так как любая национальная валюта имеет законную платежную силу только в пределах национальных границ.

    Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

    Валютный  курс, так же как и цена любого обычного товара имеет свою стоимостную  основу и колеблется вокруг нее в  зависимости от спроса и предложения. В условиях золотого стандарта такой основой валютного курса является валютный или монетарный паритет.¹² Монетарный паритет – это отношение весового содержания золота в денежной единице одной страны к весовому содержанию его в денежной другой страны. Валютный курс  колеблется вкруг стабильного паритета в зависимости от спроса и предложения, т.е. в зависимости от состояния платежного баланса, который непосредственно определяет предложение и спрос на валюту. Однако в условиях золотого стандарта эти колебания были весьма незначительными и ограничивались золотыми точками. Валютный курс не мог превысить паритет на 1% и упасть ниже паритета на 1%. Дело в том, что в условиях золотого обращения каждый участник международного оборота имел возможность выбора в средствах платежа. Обычно, для погашения своих долговых обязательств перед иностранным партнером он использовал иностранную валюту. Но в условиях пассивного платежного баланса, когда курс иностранной валюты повышался, он имел возможность произвести платеж за границу непосредственно золотом. Для этого достаточно было разменять национальные банкноты на золото по установленному курсу и переслать его за границу. Расходы по пересылке золота составляли не более 1% стоимости пересылаемого золота, а поэтому и курс иностранной валюты не мог подняться выше паритета на 1%, а национальный упасть на 1%. При достижении курсом указанного уровня начался вывоз золота из страны и спрос на иностранную валюту падал.

    Таким образом, в условиях золотого обращения  колебания валютного курса вокруг паритета были очень незначительными, имели определенные пределы и валютный курс также как и валютный паритет, был устойчивым.  

    Поэтому государства принимают меры по регулированию  и стабилизации валютных курсов. В  реальной практике международных валютных отношений в условиях бумажно-денежного обращения применяются следующие виды валютных курсов:

• фиксированные курсы (с паритетом)
• плавающие курсы

    Фиксированные курсы – это курсы, устанавливаемые  договором между странами и поддерживаемые мерами государственно-монополистического регулирования.

    Плавающие курсы – это валютные курсы, формирующиеся  под влиянием спроса и предложения  и корректируемые государством.

    Капиталистические государства воздействуют на валютный курс через операции центральных эмиссионный банков, с помощью дисконтной политики и валютной интервенции.¹³

    Дисконтная  или учетная политика – это  изменение учетной ставки Центрального банка с целью регулирования валютного курса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов.

      Валютная интервенция – это прямое вмешательство Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью воздействия на национальные валюты путем купли-продажи иностранной валюты. В условиях активного платежного баланса, когда курс национальной валюты повышается, ЦБ скупает иностранную валюту и тем самым повышает ее курс и обеспечивает снижение курса национальной валюты. Валютная интервенция широко используется не только для обеспечения устойчивости курса валюты, но для его поддержания на заниженном уровне с целью стимулирования товарного экспорта.

      При повышении курса национальной  валюты создаются благоприятные условия для импорта, он дешевеет, поскольку за приобретаемые товары приходиться платить меньше национальной валюты, чем раньше, и подрывается экспорт товаров, поскольку выручка в национальной валюте сокращается.¹⁴

    Все это означает, что внешнеторговые позиции страны формируются под непосредственным воздействием валютного курса.

    Это влияние тем сильнее, чем выше доля экспорта (импорта) в ВНП страны. Валютные курсы оказывают существенное воздействие, которое в последнее время значительно усилилось. Понижение валютного курса поощряет приток зарубежных инвестиций и противодействует экспорту капитала из страны, так как иностранные инвесторы получают возможность приобретения больше стоимости при том же объеме капитала в национальной валюте, что и до понижения курса, а возможность приобретения имущества заграницей у национальных экспортеров соответственно уменьшается.