Инфляция и макроэкономическое равновесие

 

• Галопирующая инфляция, при которой характерен рост цен от 20 % до 200 %  в год. Является уже серьезным напряжением для экономики, хотя рост цен еще не сложно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов. Контракты составляются с учетом темпов инфляции. Психология населения претерпевает значительные изменения. Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс галопирующей инфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной денежно-кредитной политики. Процессы, происходящие при галопирующей инфляции, по моему мнению, хорошо выражает Кейсианская теория. Она показывает, что, появляясь, галопирующая инфляция сначала движет кривую спроса вверх вдоль кривой предложения, что приводит к увеличению цен, так и объема производства. Дальнейшее развитие процесса  лишь перемещает кривую предложения вверх параллельно линии естественного объема производства. Это объясняется тем, что продолжающееся повышение цен перестает стимулировать производство к дальнейшему росту, т.к. цены на ресурсы уже успели подняться, повысив издержки.

 

Россия сейчас находится, к сожалению, находится на последних стадиях галопирующей инфляции, поэтому в экономике  страны можно выделить ряд характерных саморазвивающихся спиралей:

 

1. Классическая инфляционная спираль, где рост цен вызывает рост оплаты труда, а рост оплаты труда – рост цен.

 

2. Связана с особой ролью сырья в экономике страны и естественной монополией на природные ресурсы. Здесь повышение цен на сырье компенсировалось государством введением новых платежей. Но чем больше государство брало с сырьевых отраслей, тем дороже становилось сырье. Чем дороже сырье, тем больше государство вынуждено тратить на покрытие разницы в ценах обрабатывающим отраслям и т.д.

 

3. Стала результатом своеобразного подхода советского правительства к пенсионному обеспечению: использование средств социального страхования для выплаты пенсий. Отчисления же на социальное страхование являются косвенным налогом, увеличение которого (ведь пенсии при инфляции нужно индексировать) ведет к росту себестоимости и цен на продукцию.

 

В результате мы видим усиление в стране процессов галопирующей инфляции, противостояние которым затруднено. Основная опасность такого поворота событий, кроме всех других зол, - возможность перехода в завершающую гиперинфляционную стадию.

 

• Гиперинфляция наиболее губительна для экономики. Представляет собой астрономический рост количества денег в обращении, и как следствие – катастрофический рост товарных цен. В отдельных случаях появляются параллельные валюты, сильно возрастает роль иностранных валют. Гиперинфляция наносит сильнейший ущерб населению, разрушается национальное хозяйство. Большинство экономической литературы приводит в качестве примеров Никарагуа периода гражданской войны (33000% - среднегодовой прирост цен) или же послевоенную Венгрию в 1946 году. Однако новейший пример с Сербией показал, что это еще далеко не предел. В результате экономического эмбарго Мирового Сообщества против этой бывшей республики Югославии годовой рост цен составляет 3 000 000 000 %. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных операциях.

 

Таблица 1 Индексы потребительских цен и темпа роста номинальных денежных доходов в странах СНГ.

Страны СНГ	Потребительские цены	Среднедушевой доход
Азербайджан	12,1	5,0
Армения	9,0	2,8
Белоруссия	11,6	8,2
Казахстан	10,7	6,7
Киргизия	11,9	4,3
Молдавия	12,1	4,9
Россия	15,7	7,5
Таджикистан	10,1	3,4
Туркмения	8,7	7,1
Узбекистан	5,1	5,2
Украина	12,5	--

 

 

Если рассматривать  инфляцию с точки зрения соотносительности  роста цен по различным причинам товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста цен, то можно выделить сбалансированную и несбалансированную.

 

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

 

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

 

В России и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п. Несбалансированная инфляция – большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен, как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

 

С точки зрения ожидаемости  или предсказуемости инфляции выделяют ожидаемую и неожидаемую.

 

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая – возникает стихийно и прогноз здесь невозможен.

 

Фактор ожидаемости, предсказуемости  по-новому освещает нам вопрос влияния  инфляции на стратегию бизнеса, а  именно: если фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем, в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т.д.). Никто, таким образом, существенно не пострадает даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожиданности роста цен даже на 10 % (умеренная инфляция) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

 

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит существенного экономического вреда, а при несбалансированной и неожидаемой – особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

 

Таблица 2 Среднегодовые показатели темпа роста розничных цен в некоторых странах с развитой рыночной экономикой.

Страны	1966 – 1974 гг.	1975 – 1980 гг.	1980 – 1987 гг.
США	1,7 %	5,1 %	9,3 %
Англия	3,1 %	7,1 %	15,8 %
Италия	3,4 %	6,0 %	17,9 %
Франция	5,0 %	5,9 %	10,9 %

 

 

 

 

 

1.3. Антиинфляционная политика.

 

Опыт борьбы с инфляцией  в России показывает, что большая  часть мероприятий основываемых на «книжных» примерах, малоэффективна, тогда как успех в борьбе с этим явлением возможен только лишь при учете тонких особенностей ситуации. Так, например, сжатие денежной массы в разных странах приводит к противоположным результатам. В одних странах уменьшение наличных денег в обороте снижает инфляцию, а в других – повышает. Тонкость борьбы с инфляцией заключается именно в том, чтобы правильно уловить и использовать именно те обусловленные местом и временем явления.

 

Методы борьбы с инфляцией  могут быть прямыми и косвенными. Чаще всего проявляется следующая  закономерность: чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства и Центрального банка РФ на экономику и денежную массу, как ее составляющую.

 

Косвенные методы включают в себя:

 

• Регулирование общей массы денег через управление «печатным станком».
• Регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими Центральным банком РФ.
• Обязательные денежные резервы коммерческих банков.
• Операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

 

Косвенные методы не могут  работать в нашей экономике на полную мощность по причине ее недостаточной «рыночности». Полноценный рынок ценных бумаг, в том числе рынок государственных обязательств у нас отсутствует, а Центральный банк РФ не может воздействовать на денежную массу через куплю-продажу ценных бумаг.

 

Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в себя такие методы, как:

 

• Прямое и непосредственное регулирование цен.
• Государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом.
• Государственное регулирование пределов заработной платы.
• Государственное регулирование валютного курса.

 

Конкретные методы сдерживания  инфляции, «дозировка» и последовательность применения привлекаемых «для лечения  лекарств» зависят от постановки правильного «диагноза». «Поставить диагноз» - значит, определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы. Каждая инфляция специфична и предполагает применение таких рецептов, которые соответствуют характеру и глубине «заболевания».

 

Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный характер, ее источниками могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно низким курсом национальной валюты (бегство от дешевых денег) или неоправданным снятием ограничений на регулируемые цены так называемых ценообразующих товаров (топливо, сельскохозяйственное сырье).

 

Стимулируют инфляцию и дефицит госбюджета, и монополизм поставщиков и производителей. Практически же действует не одна, а комплекс причин и взаимосвязанных факторов. Поэтому методы борьбы с инфляционным процессом обычно носят комплексный характер, постоянно уточняются, и корректируются.

 

 

 

1.4. Социально-экономические последствия инфляции.

 

Сам факт инфляции – снижение покупательной способности денежной единицы, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно приобрести за эту денежную единицу, не обязательно приводит к снижению реального личного дохода или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность денежной единицы, однако ваш реальный доход или уровень жизни снизится только в том случае, если номинальный доход будет отставать от инфляции.

 

К основным последствиям инфляции относятся:

 

• Перераспределение доходов и богатства.
• Отставание цен государственных предприятий от рыночных.
• Скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги.
• Ускоренная материализация денежных средств.
• Нестабильность экономической информации.
• Обратная пропорциональность темпам инфляции и уровням безработицы.

 

Рассмотрим каждое из последствий более подробно.

Перерастание доходов  и богатства. Предположим, что некий  господин А взял ссуду у господина  Б на 5 месяцев, и за эти 5 месяцев  инфляция обесценила денежную единицу в 2 раза. Это означает, что через положенный срок господин А вернет господину Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально только 5%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг.

 

Отставание цен государственных  предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного, резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудноосуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок.

 

Третье последствие  несбалансированной, пусть даже ожидаемой  инфляции, сказывается через налоговую  систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные и доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Промышленно развитые страны Запада проводят индексацию налоговых законов с учетом темпа инфляции. Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу.